【美債】

美國請領失業金人數增幅超乎預期，不論初領或續領人數都有增加，顯示就業市場降溫使降息預期稍微上升，美債殖利率持續下滑，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.4995%&4.2635%，關注本日美國二月S&P PMI數據。美國新增非農人數下降但失業率持續下滑，顯示就業市場維持穩健。近期核心通膨雖出現降溫但仍偏高，加上美國經濟在去年第四季依舊維持韌性。聯準會需要時間來觀察通膨跟就業的變化以及川普政策造成的影響，開始暫停降息。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約兩碼。

【美元指數】

美國請領失業金人數增幅超乎預期，不論初領或續領人數都有增加，顯示就業市場降溫使降息預期稍微上升，美元指數走弱，目前來到106.455，關注本日美國二月S&P PMI數據。美國新增非農人數下降但失業率持續下滑，顯示就業市場維持穩健。美國通膨持續升溫，加上美國經濟在去年第四季依舊維持韌性。聯準會需要時間來觀察通膨跟就業的變化以及川普政策造成的影響，開始暫停降息。

【歐元】

1.德國一月PPI年增率0.50%低於預期，月增率-0.10%低於預期。　

2.歐元區二月ZEW經濟景氣指數24.2高於前值。

3.德國二月ZEW經濟景氣指數26.0高於預期。

4.法國一月CPI年增率終值1.80%符合預期，月增率終值-0.20%符合預期

5.歐元區第四季GDP年增率初值0.90%符合預期，季增率初值0.10%高於預期。

德國在本週末即將大選，目前在野的偏右政黨領先，政治不確定性上升，但美元回落使歐元反彈，關注本日歐元區二月PMI數據。

【日圓】

1.二月製造業PMI初值48.9高於前值，服務業PMI初值53.1高於前值。

2.一月CPI年增率4.00%符合預期，核心CPI年增率3.20%高於預期。

3.一月出口年增率7.20%低於預期。

4.第四季GDP季增年率2.80%高於預期，季增率0.70%高於預期。

5.一月PPI年增率4.10%高於預期，月增率0.30%符合預期。

日本通膨數據持續升溫，而PMI數據顯示經濟持續擴張，市場加大日本央行升息預期，關注下週二日本一月服務業PPI數據。

【英鎊】

1.一月CPI年增率3.00%高於預期，月增率-0.10%高於預期。

2.十二月平均失業率4.40%低於預期。

3.十二月平均就業變動10.7萬人高於預期，

4.十二月平均薪資不含獎金年增率5.90%符合預期。

5.十二月平均薪資年增率6.00%高於預期。

英國薪資增速跟通膨數據都超乎預期，市場降低英國央行的降息的機率有利英鎊，關注本日英國二月PMI數據。

【加拿大幣】

1.一月原物料價格指數3.70%高於預期。

2.一月CPI年增率1.90%符合預期，月增率0.10%符合預期。

3.一月新屋開工23.97萬戶低於預期。

4.十二月製造業銷售月增率0.30%低於預期。

5.十二月建築許可月增率11.00%高於預期。

加拿大通膨受到臨時免稅政策影響而出現反彈，加上美元走勢轉弱使加幣走升，關注本日加拿大十二月零售數據。

【澳幣】

1.一月就業變動4.4萬人高於預期。

2.一月失業率4.10%符合預期，

3.第四季薪資不含獎金季增率0.70%低於預期。

4.一月NAB商業信心指數4高於前值。

5.十二月貿易收支50.85億澳幣低於預期。

澳洲央行降息後仍維持謹慎，而就業數據超乎預期也支持央行較慢的降息有利澳幣，關注下週三澳洲一月CPI數據。

【人民幣】

1.一月新增貸款51,300億人民幣高於預期。

2.一月社會融資70,600億人民幣高於預期。

3.一月CPI年增率0.50%高於預期，PPI年增率-2.30%低於預期。

4.一月財新製造業PMI為50.1低於預期，服務業PMI為51.0低於預期。

5.一至十二月工業利潤年增率-3.30%高於前值。

美國總統川普表示可能與中國達成新的貿易協議，表示有望避免貿易戰開打有利人民幣，關注下週六中國二月官方PMI數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】