【美債】

美國職缺數回升顯示勞動市場需求仍在，加上美國總統川普表示不認為會衰退，淡化先前衰退言論造成的影響，美債殖利率回升，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.2645%&3.9327%，關注本日美國二月CPI數據。美國新增非農人數小幅回升但失業率上行，就業市場有稍微降溫的跡象。美國通膨持續升溫，加上美國經濟在去年第四季依舊維持韌性。聯準會需要時間來觀察通膨跟就業的變化以及川普政策造成的影響，不急於調整利率。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約三碼。

【美元指數】

烏克蘭同意簽屬三十天期停火協議來換取美國的支援，俄烏戰爭結束的又見曙光使避險需求降溫，加上德國綠黨表示將在本週達成國防協議提振歐元，美元指數再轉弱，目前來到103.448，關注本日美國二月CPI數據。美國新增非農人數小幅回升但失業率上行，就業市場有稍微降溫的跡象。美國通膨持續升溫，加上美國經濟在去年第四季依舊維持韌性。聯準會需要時間來觀察通膨跟就業的變化以及川普政策造成的影響，不急於調整利率。

【歐元】

1.德國一月工業生產月增率2.00%高於預期。

2.歐元區第四季GDP年增率終值1.20%高於預期，季增率終值0.20%高於預期。

3.德國一月工廠訂單月增率-7.00%低於預期。

4.歐元區二月製造業PMI終值47.6高於預期，服務業PMI終值50.6低於預期。

5.德國二月製造業PMI終值46.5高於預期，服務業PMI終值51.1低於預期。

烏克蘭同意簽屬三十天期停火協議，俄烏戰爭結束機會增加有利歐元，加上德國綠黨表示將在本週達成國防協議，歐元再轉強，關注本週四歐元區一月工業生產數據。

【日圓】

1.一月二月PPI年增&月增率     4.00%符合預期，0.00%高於預期。

2.第一季大型製造業信心指數-2.4低於預期。

3.第四季GDP季增年率終值2.20%低於預期。

4.一月家庭支出年增率0.80%低於預期。

5.一月勞工收入年增率2.80%低於預期。

日本近期經濟基本面稍轉弱，加上美債殖利率止跌回升使得美日利差收斂使日圓回落，關注下週三日本央行貨幣政策決議。

【英鎊】

1.二月建築業PMI為44.6低於預期。

2.二月製造業PMI終值46.9高於預期，服務業PMI終值51.0低於預期。

3.二月全國房價指數年增率3.90符合預期，月增率0.40%高於預期。

4.一月零售銷售月增率1.70%高於預期，核心零售銷售月增率2.10%高於預期。

5.一月零售銷售年增率1.00%高於預期，核心零售銷售年增率2.10%高於預期。

烏克蘭同意簽屬三十天期停火協議，俄烏戰爭結束機會增加有利英鎊，關注本週五英國一月GDP月增率數據。

【加拿大幣】

1.二月就業變動0.11萬人低於預期。

2.二月失業率6.60%低於預期。

3.一月貿易收支39.7億加幣高於預期。

4.二月製造業PMI為47.8低於前值。服務業PMI為46.6低於前值。

5.第四季勞動生產力季增率0.60%低於預期。

美國總統川普表示提高對加拿大的部分關稅，不過加拿大安大略省暫停輸美電力漲價的計畫，川普稍晚表示考慮讓步，加幣走貶後又回升，關注本日加拿大央行貨幣政策決議。

【澳幣】

1.二月NAB商業信心指數-1低於前值。

2.一月貿易收支56.2億澳幣低於預期。

3.一月營建許可月增率6.60%高於預期。

4.第四季GDP年增率1.30%符合預期，季增率0.60%符合預期。

5.二月製造業PMI終值50.4低於初值，服務業PMI終值50.8低於初值。

美國鋼鋁關稅政策將在三月中生效，澳洲並未得到豁免使澳幣承壓，關注下週四澳洲二月就業數據。

【人民幣】

1.二月CPI年增率-0.70%低於預期，PPI年增率-2.20%低於預期。

2.二月財新製造業PMI為50.8高於預期，服務業PMI為51.4高於預期。

3.二月官方製造業PMI為50.2高於預期，服務業PMI為50.4符合預期。

4.一月新增貸款51,300億人民幣高於預期。

5.一月社會融資70,600億人民幣高於預期。

中國物價數據表現不如預期，其中核心通膨為近四年來首度萎縮，顯示中國政府加大刺激的必要性，人民幣盤震盪，關注本週中國二月金融數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】