【美債】

美國政府宣布下週將全面加增汽車進口關稅使避險情緒升溫，而美國耐久財訂單數據表現佳，美債價格橫盤震盪，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.3422%&4.0002%，關注本日美國第四季GDP終值數據。美國新增非農人數小幅回升但失業率上行，就業市場有稍微降溫的跡象。美國近期通膨降溫，而經濟受到消費下滑跟貿易逆差影響展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【利率期貨預期】

市場預期2025年共降息約三碼。

【美元指數】

美國政府宣布下週將全面加增汽車進口關稅使避險情緒升溫，加上美國耐久財訂單數據表現佳，美元指數大幅走升，目前來到104.550，關注本日美國第四季GDP終值數據。美國新增非農人數小幅回升但失業率上行，就業市場有稍微降溫的跡象。美國近期通膨降溫，而經濟受到消費下滑跟貿易逆差影響展望不佳。聯準會表示經濟仍維持穩健以及通膨受關稅政策影響，貨幣政策處於能夠降息或按兵不動的限制性狀態。

【歐元】

1.德國三月Ifo商業景氣指數86.7符合預期。

2.歐元區三月服務業PMI初值48.7高於預期，服務業PMI初值50.4低於預期。

3.德國三月製造業PMI初值48.3高於預期，服務業PMI初值50.2低於預期。

4.法國三月製造業PMI初值48.9高於預期，服務業PMI初值46.6高於預期。

5.德國二月PPI年增率0.70%低於預期，月增率-0.20%低於預期。

歐洲多個國家面臨美國汽車關稅風險較高，歐元持續偏弱，關注本週五德國四月Gfk消費者信心指數數據。

【日圓】

1.二月服務PPI年增率3.00%低於預期。

2.三月製造業PMI初值48.3低於前值，服務業PMI初值49.5低於前值。

3.二月CPI年增率3.70%高於預期，核心CPI年增率3.00%高於預期

4.二月出口年增率11.40%低於預期。

5.一月二月PPI年增&月增率     4.00%符合預期，0.00%高於預期。

日本央行行長表示央行通膨目標尚未實現顯示立場謹慎，加上面臨美國汽車關稅風險，日圓偏弱震盪，關注本週五日本三月東京CPI數據。

【英鎊】

1.二月CPI年增率2.80%低於預期，月增率0.40%低於預期。

2.三月製造業PMI初值44.6低於預期，服務業PMI初值53.2高於預期。　

3.一月平均薪資不含獎金年增率5.90%符合預期。

4.一月平均失業率4.40%符合預期。

5.一月平均薪資年增率5.80%符合預期。

英國通膨數據低於預期，加上英國政府將今年GDP預估值從2%調降至1%，顯示經濟仍乏力不利英鎊，關注日英國二月CPI數據。

【加拿大幣】

1.一月零售銷售月增率-0.60%低於預期，核心零售銷售月增率0.20%高於預期。

2.二月CPI年增率2.60%高於預期，月增率1.10%高於預期。

3.二月新屋開工22.9萬戶低於預期。

4.一月營建許可月增率-3.20%高於預期。

5.二月就業變動0.11萬人低於預期。

加拿大受到美國汽車關稅風險較高，而加拿大總理也表示將研究反制措施，加幣偏弱震盪，關注本週五加拿大一月GDP月增率數據。

【澳幣】

1.二月CPI年增率2.40%低於預期。

2.三月製造業PMI初值52.6高於前值，服務業PMI初值51.2高於前值。

3.二月失業率4.10%符合預期。

4.二月就業變動-5.28萬人低於預期。

5.二月NAB商業信心指數-1低於前值。

澳洲面臨美國汽車關稅風險以及二月通膨數據不如預期，澳幣走勢轉弱，關注下週二澳洲央行貨幣政策決議。

【人民幣】

1.一至二月工業利潤年增率-0.3%高於前值。

2.一至二月固定資產投資年增率4.10%高於預期。

3.一至二月房地產投資年增率-9.80%低於預期。

4.一至二月工業生產年增率5.90%高於預期。

5.一至二月零售銷售年增率4.00%高於預期。

中國可能被列入美國主要加增對等關稅對象，持續受到貿易戰風險影響，人民幣持續走貶，關注下週一中國三月官方PMI數據。

【本週重要數據】

【主要貨幣漲跌】