【台指近全日K】

【台股前日籌碼】

【台股】

6/18為0050ETF分割後首次交易日帶動買氣24萬張、美國參議院考慮提議半導體投資的租稅減免提高、國科會規劃未來4年投入預算2000億元在AI10大建設，終場台股開低走高，加權量縮上漲145.14點(+0.65%)，收22356.73點，站上5日線。櫃買量縮+0.28%收231.79點。

週三美股小跌作收，中東地緣風險升溫(市場解讀美國要參戰?)、FOMC維持利率不變但放緩降息步伐(2026、27僅各降息1次)，2025GDP成長率降至1.4%、失業率升至4.5%、通膨率達3%、關稅對於通膨的影響可能更持久(停滯型通膨風險猶存)，後續留意伊朗原油設施是否遭到攻打及荷姆茲海下是否被封鎖。市場等待今天FOMC。道瓊-0.1%、S&P500-0.03%、Nasdaq 100-0%、費半+0.52%、台積電ADR-0.19%、七巨頭+0.1%。

VIX-6.76%至20.14、美10 年期公債殖利率升至4.39%(5月零售銷售低於預期)，美元降至98.88(中東戰事避險)。個股方面: NVDA+0.94%有信心解決量子運算的問題。TSLA+1.8%受惠美國將放寬無人駕駛自動駕駛限制。CRCL+33.82%受惠參議院通過GENIUS穩定幣法案。AMD Q4AI GPU將迎來反彈-0.24%。ENPH+4.18%2028前逐步取消太陽能風能稅收抵免。BKX大型銀行指數+1.88%受惠於美國考慮將Eslr降至33.5-4.5%有利國債交易。MRVL+7.09%。

【盤面結構、指數看法】

台指失守10日線，MACD紅柱縮短KD交叉向下，買盤動能縮減。市場廣度上，站上月線、季線比例升至39.2%、44.48%(結構轉好)。短均線空頭與多頭排列:47.57%:22.88%(轉差)、長均線空頭與多頭排列:35.7%:29.2%(轉好)。

目前董事會與除權息前融券回補行情，然台幣升值也將影響q2企業獲利。後續留意6月半導體關稅公布。及中東衝突的程度是否擴大，指數預計在年線附近整理，資金輪動氣氛不悲觀，避免過度追價，季底作帳行情仍可期待。可留意中小類股操作空間!

6/18外資投信買超，目前外資淨空單升至4.5萬口(避險)、pc ratio升至1.06、融資升至2242.9億，籌碼中性。盤面亮點為AI伺服器GB200相關、半導體廠務材料、散熱、CPO、機殼、資安、記憶體、重電。目前面臨Q1季報與將公布的5月營收考驗，跌時重質。