免責聲明
歡迎您使用群益社群平台所提供的各項金融資訊服務,為維護您的權益,使用網站請閱讀以下聲明,使用者將視為同意本網站各項聲明:
群益社群平台及其資料提供者、合作結盟廠商與相關電信業者網路系統因硬體設備之故障、失靈或人為操作上之疏失導致傳輸無法使用、遲延、或造成任何資料內容(包括文字、數字、圖片、聲音、影像)遺失中斷、暫時、缺漏、更新延誤或儲存上之錯誤,群益社群平台均不負任何責任。
群益社群平台站上所提供之投資建議及參考資料內容,不得作為任何交易行為之依據,使用者依建議或資料內容進行任何投資行為所產生之風險及盈虧,均需完全自行負擔,群益社群平台不對使用者之投資決策負任何責任。
群益社群平台中之所有鏈結可能連結到其他個人、公司或組織之網站,對被鏈結之該等個人、公司或組織之網站上所提供之產品、服務或資訊,群益社群平台概不擔保其真實性、即時性、正確性及完整性。
群益社群平台對於第三人透過本網站銷售的任何商品,或提供之各種商品促銷資訊及廣告,群益社群平台均不對其交易安全、商品及服務內容負任何擔保責任,其間之所有交易、擔保、賠償責任及售後服務皆係存在於使用者與商品或勞務提供者之間,使用者應事先詳讀各項規格與活動說明,交易期間如因商品或服務提供者發生任何變故或產生糾紛,群益社群平台不負任何責任。
使用者同意群益社群平台保留修改本聲明之權利,修改後之聲明將公佈於群益社群平台上,不另行個別通知使用者。
使用者之發言不能涉及招攬、投顧行為、抬價、點位等內容(涉及個別期貨交易契約未來交易價位之研判、建議或提供交易策略之建議),若有發現此行為本網站對其留言不負任何責任,並將會刪除相關資料如文字、圖片或檔案以及會員身分。
美國商務部於 10/17 宣布擴大對出口到中國的先進 AI 晶片的管制範圍,除了過去已對 AMD 和 NVIDIA 禁止的 A100 和 H100 外,這次範圍也將擴大至 NVIDIA 特別為中國降規的 A800 和 H800 晶片,以及為了解決 CoWoS 產能不足而推的新品 L40S。
美國商務部於 10/17 宣布擴大對出口到中國的先進 AI 晶片的管制範圍,此次範圍可能將擴大至 NVIDIA 的 A800、 H800、 L40S 等產品,或甚至其他做為替代方案同樣在開發 AI 推論晶片的美國企業,例如 Intel 的 Goya 系列、 AMD 的 MI 系列等。美國政府的動作將會加速中國 AI 設計公司脫離對於 NVIDIA 以及美國公司的依賴,轉而改採非美或本土的自製晶片,也應證中美科技戰進入白熱化階段。
對美歐企業影響如何?
可將其分為 AI 晶片廠以及晶片製造設備兩者討論。前者(AI 晶片廠)當前以 NVDIA 短期相對衝擊較大,由於 NVDIA 目前在 AI 伺服器晶片中佔比 7 成以上,且作為本波 AI 晶片主導企業,根據估計 NVIDIA 於中國的 A800 晶片營收約有 50 億美元,大約占比全年總營收的 15%,Intel 和 AMD 反而因 AI 晶片占比不高,影響相對有限;後者(晶片製造設備),在 9/1 時荷蘭政府已實施最新的半導體設備管制措施,即使是最先進的 DUV 曝光機也需要申請許可,但如果中國對於「成熟製程」的代工需求不變甚至因為禁令向上,我們認為影響可能有限,原因是中國仍可透過國外擁有最新 DUV 設備得國家或廠商進行代工,整體設備需求並不會有太大衝擊。
對台灣供應鏈衝擊如何?
我們認為衝擊不大,原因是台廠目前的 AI 營收佔比普遍不高,且廠商定位在「代工」的角色,有更多機會創造多元客戶,對台積電而言,因為目前 CoWoS 產能供不應求的關係我們認為影響相對也有限。
對中國影響如何?
由於中國目前即使是自研的 ASIC 晶片,效能上仍無法完全取代 NVIDIA 的降規晶片,當管制擴大後因為中國廠商更多轉向本土自製晶片,晶片的降速將影響到其 AI 開發的進程,例如大型語言模型,短中期需要花費更多經費進行晶片研發以及代工製造。
整體而言,我們不認為整體趨勢會因此事件出現變化,有鑒於當前 AI 晶片市場當前供不應求,比較尖端的 H100 又取得不易,後續一些體量不大、模型訓練需求相對不高的企業,或有望填補部分中國訂單的空缺,本次美國商務部擴大管制範圍或將對部分供應廠商造成短期衝擊(首當其衝為美國的 AI 晶片業者,尤其是佔比最大的 NVIDIA),但長期而言,各大科技巨頭皆在持續投入 AI 相關開發,在長線趨勢發展方向不變下,台廠則有望因「代工」角色相對上有更多彈性,而中國廠商則將更多轉向其他企業或本土自製自研的晶片,上述因素皆將加速 AI 訓練晶片市場的競爭態勢。