高階鏡頭需求回溫 11月拉貨會比10月好

今天領漲的族群在封測族群及光學鏡頭族群

10/13大盤下跌43.34點(-0.26%)收在16782.57點，OTC下跌0.38點(-0.18%)收在216.23點，小型股表現比大型股強

選股條件:今天大盤下跌，個股逆風不跌並上漲超過1.3%，且月線往上之個股期標的

今天領漲的族群是封測族群，受到庫存調整、終端需求疲軟等影響，封測廠今年的傳統旺季效應並不顯著，不過Q3多繳出優於前季的成績。矽格(6257)Q3營收41.33億元，季增11.23%，年減13.6%，創今年單季高點，並接近去年(2022)Q4水準。矽格稱客戶的AI晶片、HPC及車用晶片供給持續穩定，手機晶片觸底反彈後明顯回升。不過，時序進入Q4淡季，預期在假期效應及客戶產能調配等因素下，本季營收續成長將不易達成。京元電(2449) 營收85.93億，季增5.22%，年減4.73%，京元電稱AI布局效益將隨著客戶在後續投片量增加，呈現緩步成長的態勢。今天封測族群矽格(6257)上漲2.92%、京元電(2449)上漲2.59%。

今天另一個領漲的族群是光學鏡頭族群，大立光(3008)昨天(12)召開第三季法人說明會，董事長林恩平稱客戶高階機種新機需求比預期好，並開始追單，10月拉貨動能比9月好，11月也比10月好，相較前一季，整體高階鏡頭需求有回溫，以前很悲觀，現在沒那麼悲觀，但還是不樂觀。並稱由於零組件廠減產，手機供應鏈不論通路或零組件的存貨都往比較健康趨勢前進。鏡頭升級部分，明年(2024)包括主鏡頭、大光圈、潛望式鏡頭或G+P混合鏡頭詢問度都更多，至於8P鏡頭已做很多，但他坦言，目前採用的客戶少，主要因價格太貴。大立光是蘋果iPhone 15系列新機鏡頭主力供應商，今年iPhone 15新機最大亮點為旗艦機種首度搭載潛望式鏡頭，由大立光獨家供應，加上華為重返5G市場，新推出的Mate 60 Pro同樣採潛望式鏡頭設計，大立光也是其高階鏡頭主力供應商，在兩大客戶新機力拱下，帶動大立光Q4營運不看淡。今天光學鏡頭族群大立光上漲1.16%。