NAND Flash鎧俠將增產 產能利用率將提升至九成

今天領跌的族群在台塑集團及記憶體模組族群

3/5大盤上漲81.61點(+0.42%)收在19386.92點，OTC上漲0.36點(+0.14%)收在253.10點，大型股表現比小型股強

選股條件:今天大盤上漲，個股順風不漲並下跌超過1%，且月線往下之個股期標的

今天另一個領跌的族群是台塑集團，台塑四寶先前發表2023年Q4及全年業績，南亞(1303)、台化(1326)估Q1營收將季減，台塑(1301)則維持持平看法。台塑(1301)雖然Q1適逢農曆春節假期，出貨天數減少，但歐美通膨持續降溫，民眾消費信心提高，通路商庫存已降低，加上預期農曆春節後步入季節性需求旺季，市場買氣增溫。另外，歲修廠數比上季減少、開工率提高，且寧波丙烷脫氫(PDH)廠年產60萬噸丙烯已完工試車，可望挹注營運成長動能，因此維持與上月相同看法，認為Q1營業額將與去年Q4相當。南亞(1303)1月雖然2EH停車定檢及德州乙二醇因巴拿馬運河限制，海運費及航程增加，整體化工產品營收減少，電子材料持平；聚酯產品因美國地區年底假期結束開工後，客戶有補庫需求，銷售量恢復，營收略增。Q1則因為春節假期及工作天數減少，整體市場需求不明顯，營收將較上季略減。其中化工產品因2EH定檢、美國乙二醇運輸等因素，營收略減；電子材料進入傳統淡季，營收持平；聚酯產品需求持穩，市況變化不大，營收持平。台化(1326)1月春節前補庫存力道不足，2月春節假期長，都不利營收，預估1月及Q1營收都不如前期，售量減少，但是三月份可望春燕到來，逐漸恢復正常。今天台塑集團南亞(1303)下跌1.9%、台化(1326)下跌1.26%。

今天另一個領跌的族群是記憶體模組族群，隨著記憶體市況反彈、報價上漲，全球NAND晶片二哥鎧俠將終止減產，3月起產能利用率將回到九成，為NAND市況增添變數。鎧俠為全球第二大NAND晶片供應商，市占率約15%~20%左右，僅次於南韓三星，先前NAND報價崩跌，鎧俠是業界減產先鋒，減產幅度高達三成，有效帶動報價回升，價格從谷底翻倍勁揚。鎧俠停止減產並拉高產能利用率，恐讓NAND市況面臨波瀾，報價漲勢消退。今天記憶體模組族群威剛(3260)下跌2.11%、群聯(8299)下跌1.12%。