以下是太平洋投資管理公司（Pimco）前首席執行官、現任劍橋大學皇后學院院長、安聯（Allianz SE）首席經濟顧問穆罕默德-埃裏安（Mohamed El-Erian）的觀點。
通常情況下，當美聯儲將降息幅度從25個基點擴大到50個基點時，美債收益率不會出現飆升。然而，這種情況發生了。令人驚訝的是，從9月18日，也就是上次聯邦公開市場委員會（FOMC）會議當天起，10年期美債收益率已經上升了超過60個基點，並且這種收益率的上升涵蓋了所有主要期限的美債。
雖然大多數分析人士對哪些因素導致了這一不尋常發展的意見一致，但在這些因素的重要性排序上卻幾乎沒有共識。這對於我們對美國經濟未來健康狀況的 ...
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【信安資管公司：美債收益率曲線將趨陡】10月29日訊，信安資產管理公司在一份報告中表示，該公司堅信，美國國債收益率曲線將變陡，從而導致短期和長期國債收益率之差擴大。該公司尤其青睞購買短期美國國債。其預計，到2025年中期，10年期美國國債收益率將從目前的4.30%降至3.50%。如果美國經濟開始出現衰退，那麼公司可能轉而傾向於購買對利率變化敏感的長期債券，通常是較長期債券。
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對沖基金Vantage Point Asset Management正在增加對日本股票和美元的敞口，押注特朗普將在下週的美國總統大選中大獲全勝。
這家總部位於新加坡的公司的首席投資官尼克·費雷斯（Nick Ferres）表示，這兩項交易基於這樣一種想法，即支持降低稅收的特朗普的第二個任期將利好全球經濟增長並推高通脹。美債收益率上升將提振美元並削弱日元，而鑑於日本的出口導向型經濟，這一動態通常會支撐日本股市。
“這將是一場壓倒性的勝利，”費雷斯說，他指的是特朗普可能獲勝。他引用了博彩市場上傾向於這位前總統連任的賠率、最近的選民登記數據，以及市場信號，包括美債收益率上升、美元走強和銀行股跑贏大盤。 ...
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高盛集團表示，本週美國貨幣市場正走向一個越來越常見的月末慣例：隨著華爾街銀行吸收大量新國債，隔夜貸款利率會急劇上升（即便是短暫的）。
週四將有一批規模創紀錄的美債拍賣結算，在銀行加強資本持有以滿足監管要求之際，這將從銀行抽走大量現金，可能會減少可通過隔夜回購協議自由放貸的資金。
月度債券銷售導致作爲回購交易基準的有擔保隔夜融資利率（SOFR）出現了可預見的飆升。9月底和6月底都出現了這種上升，延續了自去年11月以來月末結算時的這種現象。
高盛利率策略主管威廉-馬歇爾（William Marshall）表示，這種情況本週很可能再次發生。他說，在一些資產負債表限制可能加劇的時候，結算要求“大量的流 ...
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【2024年10月29日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1283，下調（人民幣升值）24點； 歐元/人民幣報7.7073，上調83點；港元/人民幣報0.91729，下調0.4點； 英鎊/人民幣報9.2439，上調34點；澳元/人民幣報4.6890，下調226點； 加元/人民幣報5.1309，下調13點；100日元/人民幣報4.6506，下調151點； 人民幣/俄羅斯盧布報13.6376，下調91點；新西蘭元/人民幣報4.2626，下調29點； 人民幣/林吉特報0.61202，上調26.7點；瑞士法郎/人民幣報8.2383，上調286點； 新加坡元/人民幣報5.3886，下調6 ...
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儘管今年日元走勢疲軟，但歷史表明，日元仍有望成爲投資者避開美國總統大選的意外避風港。
數據顯示，在過去的大選之前，日元擊敗了美元、瑞士法郎、黃金、美國國債和歐元等最受歡迎的安全資產。根據外媒對避險資產走勢和美國股市隱含波動率的分析，在11月5日大選前夕，日元再次成爲市場極度緊張時期表現最好的貨幣。
儘管日元是今年十國集團（G10）中表現最差的貨幣，但當市場劇烈波動時，交易員還是傾向於轉向日元。美國前總統特朗普在博彩市場上領先於民主黨提名人哈里斯，這給投資者帶來了壓力，使他們不得不對特朗普第二次當選總統將給各地資產帶來的影響進行博弈規劃。明確的結果可能要到選舉日之後很久才能得出，這種情況有可能放 ...
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伊朗：不會放棄回應以色列“侵略”的權利
以色列提議不擴大在黎巴嫩的地面行動，以換取美國對真主黨實施封鎖措施
美國多地投票箱再遭縱火
美國中國財政部下調四季度融資預期至5460億美元
金融管理部門：對其他中國系統重要性銀行補充核心一級資本的方式已有初步考慮
中小銀行長期限存款利率已全面跌破2%
市場盤點
週一，美元指數先漲後跌，盤中一度漲至104.57的日內高點，但隨後回吐日內全部漲幅並轉跌，最終收跌0.03%，報104.29。美債 ...
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繼美國經濟韌性動搖了投資者對美聯儲未來降息路徑的信心之後，美債市場還面臨著人們對美國政府還能避免大舉舉債多久的質疑。
儘管美國的財政赤字仍處於歷史高位，但中國財政部自5月以來已發佈指導意見，稱其將“至少在未來幾個季度”維持票據和債券拍賣規模不變。中國財政部將於本週三將公佈最新的美債“季度再融資”計劃。
債券交易商普遍預計債券拍賣規模將連續第三個季度維持在1250億美元。問題是關於“未來幾個季度”的指引是否會保持不變。如果確實如此，則表明美債2025年年中之前不會有任何增加發行。
由於前總統特朗普和副總統哈里斯都沒有將削減赤字作爲其競選活動的核心要素，美國的長期債務銷售規模的增加在某個時候被視爲 ...
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特朗普計劃對進口商品實施高關稅，這將產生數萬億美元的新收入，批評者和支持者都認爲這將重塑美國經濟。
但是，華爾街的核心特朗普支持者不相信特朗普實際上會大規模增加關稅。專家表示，這種懷疑反映在金融市場相對平靜的狀態上。
特朗普的支持者、Cantor Fitzgerald的首席執行官Howard Lutnick本月早些時候說，這些關稅將僅僅作爲一種“談判工具”來迫使其他國家降低貿易壁壘，最終不需要真正實施。
他說：“當你競選公職時，你會發表廣泛的聲明以便讓人們瞭解你，關稅是總統可以使用的了不起的工具。”
瑞穗證券的首席經濟學家Steven Ricchiuto表示，近期長期美債收益率上升，儘 ...
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美國股市的紀錄性反彈可能將在下週迎來2024年迄今最爲艱難的一段時期，一系列令人眼花繚亂的風險因素等待揭曉。
大型科技公司的財報、美國債務市場的波動、週五的非農數據以及一場激烈的總統選舉的最後衝刺都將對市場產生重要影響。
科技股面臨財報考驗
Steward Partners的執行董事Eric Beiley表示：“這是一個重要的財報周，‘七巨頭’的業績至關重要。我們需要看到這些公司取得強勁的業績，因爲股票的估值非常高。”
儘管年初時的反彈擴展到了中型股甚至小型股，這些股票可能受益於美聯儲轉向降息，但超大型科技股似乎又重新受到青睞。
FactSet數據顯示，小型股羅素2000指數在截至上 ...
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