沒有投票權的"話燒",最強老鷹發聲
2022年升息二次
最近美股飽受反壟斷、加稅、Taper、債務上限及通膨等議題的影響,市場呈現"股債齊跌",流動性下降預示了最近這一波的下跌
但是拜登又開始關注油價了
俄羅斯開始承諾增加供應天然氣給歐洲
油汽在大漲後開始出現震盪了
這些造成最近股市負面的因素也開始質變了
是否也會造成市場的轉變?

老爹重 ...

共和黨阻止上調債務上限
Fed在一週前說債務上限若無法上調束手無策
但現在聯準會準備啟動緊急應變方案,將在公開市場買入違約債券,再賣出手中公債

這等於是買短賣長的操作會造成利差擴大
再加上最近油汽價格大漲的刺激
長短期利差擴大,金融股轉強


老爹重點新聞:
1.	美國聯邦政府舉債上限將於9月底到期,聯準會擬啟動緊急應變方案,將在公開市場買入違約的債券,再賣出手中持有的公債, ...

眾議院投票
就3.5兆美元基建預算框架進行最終投票
一場連民主黨的有意見的支出法案
總體框架和政策細節都存在分歧

這是一場戲,一場踢皮球的戲,最好是踢給共和黨
是因為你們才不能過的
今日美國眾議院將進行最終投票
民主黨溫和派和進步派都
表示他們不太可能達成協議
美國眾議院議長佩洛西:顯然拜登的計劃將少於3.5兆美元,不會將不夠票數的議案


老爹重點新聞:
1.	劉鶴 ...

恒大以房兌付來了銀行團:
因有足額擔保,傳導金融造成金融風險可能性低
上下游供應鏈:
影響較大

金融的問題很常是
資金錯配的問題
也就是流動性的問題
流動性會造成定價的破壞
是間接造成恐慌的原因


老爹重點新聞:
1.	恒大財富宣佈實物資產兌付方式,以房兌付來了,銀行端普遍認為因為有足額的擔保品,所以不致於傳導到金融體系造成金融危機,但對上下游供應鍊影響比較大。
2 ...

FOMC給了縮表結束的時間
其實已經暗示很多了
老爹認為11月開始縮表
很大的原因是美國財政部說11月會開始減少發債
債發少了,Fed債就少買了

銅價昨天漲,中國恒大今天大漲
難怪"銅"有銅博士之稱
在中國四成以上的銅用於電力相關,在美國四成以上的銅用於營建
也就是大多數銅用於電力及營建
這也難怪中國恒大會和銅產生關係。

老爹重點新聞:
1.	鮑威 ...

市場呈現資金轉向債市。
不是股跌債漲就是股跌債跌
近期造成市場擾動的因素有:通膨、反壟斷、加稅、縮減購債,是什麼原因?
縮減購債,流動性應是造成同跌。
通膨會造成美元、美債走跌,近期數據反應通膨見頂,所以可以排除。
加稅議題政府借錢變少,對債有利對股不利


老爹每日重點新聞:
1.	iPhone13每一款手機相對去年iPhone12普遍呈現降價,降價對消費者而言是驚喜,對投資者 ...

+4

老爹重點新聞:
1. 紐約聯儲:未來三年的通貨膨脹預期達到4%,創歷史新高。
2. 眾議院民主黨公佈增稅方案,稅率低於拜登要求,新的加稅藍圖包括:企業稅率從21%上調至26.5%、海外盈利最低稅賦從10.5%上調至16.5%、資本利得稅從23.8%上調至28.8%、增加富人稅,年所得超過500萬美元加徵3%的稅。
3. 民主黨計劃就州和地方稅扣除問題提供”有意義”的稅賦減免。
4. 美國眾 ...

+4

老爹重點新聞：
1.	美參議院民主黨高層提議對公司股票回購徵收2%的稅。
2.	美國8月PPI創紀錄同比飇升8.3%,創下2010年該數據編制以來的最大漲幅,8月PPI月0.7%高於預期的0.6%,美國天然氣價格創七年新高,冬季取暖高峰期將至,加劇供應緊張,也推升能源價格的影響力。
3.	中國銀保監會決定開展養老理財產品試點、大型銀行理財子公司發行理財產品,跨境理財通將使港澳居民增加投資的渠 ...

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ECB透露二個訊息:
1.縮減購債不是緊縮
2.退場計劃速度是緩緩的
被視為是鴿派退場計劃

老爹重點新聞:
1.	歐洲央行維持三大關鍵利率不變,第四季PEPP購債速度放緩,緊急抗疫購債計劃將至少維持到2022年3月底,2023年底前將繼續對緊急抗疫購債計劃到期證券的本金進行再投資。
2.	拜登要求美國勞工部對部份雇主制定新冠肺炎接種規則。
3.	美國民主黨眾議員Murphy反對3 ...

+4

非農爆冷
引發市場對於"停滯"+"通膨"的擔憂
上週五行情上下洗刷,但最終結果是
股小跌、債小跌、美元小跌
股、債、匯同跌
正常的邏輯,就業數據表現不好
利率預期應下跌,因此美元跌很合理
股市反應就業市場的疑慮,跌也算是合理
而債券市場上週五不漲反跌
主要的傳導關係應該是美元若續跌,原物料價格有上漲的風險
通膨推升的疑慮大過於利率下滑,致 ...