美國商品期貨交易委員會（CFTC）：截至9月2日當週，投機者在CBOT美國2年期國債期貨淨空頭頭寸增加33,001手至1,296,083手。投機者在CBOT美國5年期國債期貨淨空頭頭寸增加218,016手至2,681,987手。投機者在CBOT美國10年期國債期貨淨空頭頭寸減少15,471手至868,358手。
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根據諾貝爾經濟學獎得主約瑟夫·斯蒂格利茨（Joseph Stiglitz）的看法，儘管本週美國長期借貸成本有所回落，但債券市場可能仍未充分反映出這個全球最大經濟體所面臨的財政挑戰。
斯蒂格利茨週五在意大利舉行的安布羅塞蒂論壇上對美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）的史蒂夫·塞奇威克（Steve Sedgwick）表示：“我認爲我們能夠爲美國政府提供融資。”但他同時補充道，十年期實際利率預測值已從2%上升至約2.5%，這正是“市場認爲管理不善的真實指標”。
斯蒂格利茨說：“我認同這個觀點，我認爲市場的反應是遲鈍的。”他指出，市場尚未完全接受一個事實，那就是“（美國總統）特朗普聲稱關稅收入將爲赤字 ...
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【整理：美國8月非農數據五大看點一覽】1. 就業增長顯著放緩：8月非農就業人數增加2.2萬人。修正數據顯示，6月就業人數錄得負值——這是2020年以來首次出現非農就業下滑。失業率微升至4.3%，失業率升至2021年以來最高水平。2. 不同領域走勢分化：就業增長集中在醫療保健及休閒和酒店業，而信息、金融活動、聯邦政府及商業服務等行業則出現明顯下滑。製造業崗位減少1.2萬個，年內累計減少7.8萬個。3. “DOGE”效應初顯：8月非農數據還出現了“DOGE效應”相關跡象，即8月聯邦政府就業人數減少1.5萬人，自1月峯值以來已累計減少9.7萬人。4. 整體出現疲軟信號：平均每週工作時長降至34.2小 ...
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【就業數據疲軟非偶然 國債市場及長久期配置將獲支撐】9月5日訊，德盛安聯美洲區固定收益主管George Catrambone表示，就業數據的疲軟已不容忽視，也不能再被當作偶然現象。近半年來，報告中大多數勞動力指標的走勢都是逐漸下滑、增速放緩的。這種背景不僅對國債短端有利，還將爲整體國債市場提供支撐。隨著市場開始計入更多降息預期和更低的中性利率，若這種疲軟態勢持續，對長久期國債的配置需求將緩慢上升並加速。
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【分析師：目前美國5年期國債更值得持有】9月5日訊，分析師Michael MacKenzie表示，不出所料，由於美國就業市場狀況支撐美聯儲加快寬鬆步伐，美國國債收益率曲線呈現牛陡形態。2年期收益率下跌9個基點，至3.50%；30年期收益率下跌4個基點，至4.81%。目前貨幣市場基金中約有超過7萬億美元的資金。理論上，隨著降息降低短期票據的吸引力，債券市場的漲勢應會吸引更多資金流入——相比之下，目前5年期國債收益率仍高於3.5%，更值得持有。
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