【國泰君安黃汝南：四季度物價水平有望溫和回升】10月15日訊，國泰君安證券宏觀聯席首席分析師黃汝南表示，近期公佈的9月CPI、PPI數據顯示國內價格水平整體平穩，在一攬子增量政策提振下，多項價格指標已出現企穩跡象。全國流通領域9大類50種重要生產資料市場價格的監測顯示，9月下旬與中旬相比，26種產品價格上漲，21種下降，3種持平。國內黑色鏈條價格企穩回升跡象較爲明顯。預計這一趨勢將在10月延續。黃汝南表示，下一階段，全球降息潮與美國經濟軟著陸預期升溫，此外，國內政策合力與低基數效應影響下，預計四季度物價水平有望溫和回升。在他看來，推動物價溫和回升是提振投資者信心的重要因素。
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【整理：每日全球外匯市場要聞速遞（10月15日）】1. 巴西央行上調該國2024年經濟增長預期。2. 俄羅斯央行副行長：下次會議可能再度加息。3. 據日本共同社：日本首相石破茂表示，目標是編制超過上財年金額的補充預算。4. 瑞士金融監管機構：將需要採取更多措施，以進一步加強對系統重要性銀行的危機準備和處置計劃。5. 英國8月三個月ILO失業率錄得4%，爲2024年1月以來新低。英國國家統計局：外部來源顯示，勞動力調查可能高估了潛在就業增長的增幅。6. 日本官房副長官青木一彥：爲了克服物價上漲，推動日本經濟和地方經濟的增長，確保國民安心與安全，我們將以此爲基礎進行政策制定。7. 韓國總統尹錫悅： ...
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在上週五密歇根大學公佈的數據中，有一小部分消費者對通脹的預期令人震驚，這讓一些人擔心，美國國債市場的交易員是否低估了價格的上行風險。
根據10月份的初步讀數，消費者對未來5到10年的平均通脹預期爲7.1%，是中值3%的兩倍多。平均值是指一組數字總和除以該組數字的數量，而中值是指一組數據中的中位數。
不過，密歇根大學消費者調查主管喬安妮·許（Joanne Hsu）對解讀7.1%這一平均值的嘗試提出了很多警告。
在週一給MarketWatch的一封電子郵件中，她表示，10月份消費者5-10年期通脹率預期的平均讀數“是由一小部分通脹預期非常高的消費者推動的”，並且該大學對這一通脹指標的首選衡量標準“ ...
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根據國際貨幣基金組織（IMF）的最新分析，到今年年底，全球公共債務將達到100萬億美元，佔全球GDP的93%。
IMF在其最新的《財政監測》（全球公共財政發展概覽）中表示，預計到2030年，債務將接近GDP的100%，並警告各國政府需要做出艱難的決定來穩定借貸。
根據IMF的報告，美國、巴西、法國、意大利、南非和英國的債務將增加，該報告敦促各國政府控制債務。
報告稱：“等待是有風險的：各國的經驗表明，高額債務會引發不利的市場反應，並限制面對負面衝擊時的預算迴旋餘地。”
IMF表示，在爲清潔能源提供資金、支持老齡化人口和加強安全的壓力下，政治上幾乎沒有削減支出的意願，“債務前景的風險嚴重傾向於上 ...
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10月12日是美股牛市兩週年紀念日，上週道指和標普500指數收於歷史新高。分析師表示，儘管對通脹可能再次上升的擔憂增加了美聯儲最終降息幅度的不確定性，但這可能無法阻止股市走高。
根據道瓊斯市場數據，標普500指數自2022年10月12日觸及3577.03點的熊市收盤低點以來已上漲逾60%。這一漲勢超過了許多分析師的預期，促使一些華爾街機構多次上調年終目標以跟上步伐。
然而，高於預期的9月消費者價格指數（CPI）以及強勁的月度就業報告，使一些投資者質疑美聯儲是否會在下個月再次下調關鍵利率。
上週四公佈的數據顯示，美國9月份CPI環比上漲0.2%，高於預期的0.1%。核心CPI在9月份上漲了0. ...
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【整理：每日全球外匯市場要聞速遞（10月14日）】1. 印度盧比兌美元匯率跌破84.0700，續刷歷史新低。2. 掉期市場預計，加拿大央行本月降息50個基點的概率約爲50%，高於商業前景調查發佈前的40%。3. 新加坡金管局維持匯率政策區間的斜度、寬度和中點不變。4. 高盛：對沖基金單週買入美國股票的力度創2021年以來最大。5. 高盛：上調中國2024年實際GDP增速預測值至4.9%。6. 印度央行行長沙克蒂坎塔·達斯：中央銀行數字貨幣是另一個具有推動高效跨境支付潛力的領域。印度再次成爲少數幾個同時推出批發和零售中央銀行數字貨幣（即CBDC）的國家之一。7. 據路透調查：23位經濟學家認爲， ...
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【德意志銀行：即將公佈的美國數據將更加難以解讀】10月14日訊，德意志銀行警告稱，最近的風暴和港口罷工將使即將發佈的美國經濟數據報告更加難解讀。德意志銀行表示，“我們正處於一個數據受到近期風暴和罷工嚴重影響的時期。因此，這可能會使市場和美聯儲的未來幾周變得複雜。”上週的CPI數據和前一週的就業報告改變了人們對FOMC的降息預期，德意志銀行表示，“我們最確定的觀點是，市場嚴重高估了數據足夠平穩的完美場景，即美聯儲能夠平靜地將利率降至3%以下，而不會引發衰退。”“如果我們沒有陷入衰退，很難想象利率會有如此大幅度的下調。”
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上週的通脹數據提供了更多證據，表明美聯儲正在接近其目標。就在幾周前，美聯儲剛剛大幅降息。
9月份消費者價格指數（CPI）和生產者價格指數（PPI）均接近預期，顯示通脹率正在下降至美聯儲2%的目標。
事實上，高盛的經濟學家認爲，美聯儲可能已經成功了。
這家頂級華爾街投行上週五預計，美國商務部將於本月晚些時候發佈的9月份個人消費支出價格指數（PCE）年率將錄得2.04%。
如果高盛是正確的，那麼這個數字將被四捨五入至2%，與美聯儲的長期目標一致，此時美國通脹率飆升至40年高點引發了一輪激進的加息。美聯儲更傾向於將PCE作爲其通脹指標，但這不是它依賴的單一數據。
芝加哥聯儲主席古爾斯比上週四在最新C ...
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隨著美聯儲降息路徑的前景變得更加不確定，債券投資者開始採取防禦措施。
上週通脹高企和勞動力市場數據疲軟導致交易員減少了對美聯儲2024年寬鬆程度的押注，同時也推動收益率升至7月以來的最高點。與此同時，一項受到密切關注的衡量美國國債預期波動性的指標升至1月份以來的最高點。
在這種背景下，投資者很難決定在全球最大的債券市場上將現金部署在哪裏。爲了降低對經濟復甦、潛在財政衝擊或美國大選動盪帶來的脆弱性，包括貝萊德公司、太平洋投資管理公司和瑞銀全球財富管理公司等巨頭在內的資產管理公司主張購買五年期債券，因爲該期限債券對此類風險的敏感度低於短期或長期債券。
在瑞銀全球，Solita Marcelli建議 ...
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儘管黃金已經連續兩週處於盤整狀態，但分析師們仍然認爲金價強勁，因投資者已迅速逢低買入。
Tastylive的期貨和外匯主管Christopher Vecchio表示：“過去兩週的回調似乎只是牛市旗形形態的一部分，當美元出現多年來最大的逆轉之一時，黃金的韌性令人矚目。”
儘管黃金仍將保持波動，但分析師們表示，在當前環境下，由於其長期看漲的基本面依然存在，投資者在過去一週出現的跌勢中應該買入黃金。
Forex.com資深市場策略師James Stanley表示：“在過去六個月裏，我一直說我對做空黃金毫無興趣。基本上我在尋找回調的機會來建立多頭頭寸。現階段我沒有理由質疑這個趨勢，因爲推動它的邏 ...
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