【機構：日本央行本月的決定表明其正努力避免出現7月的情況】12月19日訊，明治安田研究所經濟學家KAZUTAKA MAEDA表示，這一最新決定表明，日本央行試圖避免在7月份加息導致高波動後給市場帶來任何意外。我們預計，在確認了春季工資談判可能結果的總體情況後，日本央行將在1月份加息。如果日本央行在表示經濟復甦步入正軌的同時，在1月份再次放棄加息，這可能會引發市場參與者的不安，他們不知道日本央行爲什麼不加息。如果日元/美元進一步跌至160，日本央行下個月將面臨更大的加息壓力。
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【盛寶銀行：美日央行決議後，日元交易似乎有新的套利理由】12月19日訊，盛寶銀行首席投資策略師Charu Chanana表示：“美聯儲的鷹派傾向和日本央行的暫停加息可能會給日元交易者帶來新的'套利'理由。阻礙新套利交易的唯一因素是波動性的加劇——這意味著美元兌日元可能會在160處遇到強勁阻力。不過這次日本央行的決定有一些鷹派傾向——尤其是有一位反對維持利率不變的人，以及更多跡象表明工資-物價的螺旋上漲加劇。但是，考慮到圍繞美聯儲和特朗普總統任期的不確定性，日本央行行長植田和男不太可能明確發出明年1月份加息的信號。”
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【野村證券：日本央行似乎在“鷹/鴿”之間難以取捨】12月19日訊，野村證券首席策略師NAKA MATSUZAWA表示：“到目前爲止，這並不令人意外，但我猜昨天的FOMC會議結果讓日本央行在某種程度上陷入了困境，日本央行不能過於溫和，這樣他們就可以阻止日元下跌。與此同時，實際上他們也不能太過鷹派。所以，問題是他們是否還能保持市場對明年1月份加息的預期，目前這一預期幾乎已降至50%。我認爲我們必須依賴稍後的行長新聞發佈會，所以這種期望不會完全消失。就連日經指數或股市也將等待日本央行行長的施壓。所以，我不認爲他們會對此做出很大的反應，但他們可能會在日元疲軟的背景下小幅下跌。”
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【西南證券葉凡：預計明年A股整體震盪趨漲】12月19日訊，“2024年三季度後一攬子政策陸續落地，政策效果在2025年上半年將持續釋放，受基數效應及上半年政策疊加效果影響，2025年經濟或呈現前高後穩走勢。”12月18日，西南證券首席經濟學家葉凡在“渝創未來西南同行”科技 改革 創新——資本市場賦能新質生產力發展論壇上表示。展望明年市場，葉凡稱，目前A股市場估值並不高，美債利率趨於下行，外資有望逐漸迴流，市場信心持續提振，預計2025年A股整體震盪趨漲。
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【華僑銀行：這次本來是日本央行加息的好時機】12月19日訊，華僑銀行外匯策略師Christopher Wong表示，鑑於美聯儲立場強硬，這本來是日本央行加息的好時機，但美聯儲的暫停和日本央行的不情願表明，美元/日元可能面臨上行壓力。與價格相關的數據和勞動力市場報告繼續支持日本央行加息。美聯儲在昨日的會議上變得更加鷹派，這也應該讓日本央行的政策制定者對今天加息稍有信心。
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【日本央行選擇按兵不動，美/日升穿155】12月19日訊，在日本央行在政策會議上維持利率不變後，日元兌美元跌破了關鍵水平155。按兵不動的決定在很大程度上已被會議前的隔夜指數掉期反映出來，市場上大多數經濟學家也預測到了這一點。有外匯策略師指出，如果日本央行決定在明年3月或更晚之前維持利率不變，日元將面臨進一步脆弱的風險。日元觀察人士關注的一個關鍵問題是，日本央行行長植田和男是否會在週四晚些時候的新聞發佈會上暗示下次加息。如果日元繼續貶值，日本央行可能面臨更大的加息壓力。
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【日本央行維持利率不變，植田和男可能在爲下次加息做準備】12月19日訊，日本央行今日維持貨幣政策不變，暗示鑑於目前的不確定性和通脹超調的可能性不大，目前沒有加息的緊迫性。根據週四的一份聲明，日本央行將基準利率維持在0.25%左右，接受機構調查的半數以上經濟學家都預計會出現這一結果。日本央行重申，通脹趨勢似乎與其展望期後半段的目標一致，表明經濟正朝著其預期的方向發展，這是加息的先決條件。日本央行委員田村直樹投票反對維持利率不變的決定，並在這次會議上提議將利率上調至0.5%。政策聲明發布後，日元兌美元立即走弱。
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【美債】
美國零售數據超乎預期強勁，主要受到汽車銷售上漲帶動，不過並未改變市場對於本週四聯準會降息的展望，美債殖利率高點震盪，目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.3869%&4.2321%，關注本週四聯準會貨幣政策決議。美國非農數據大幅反彈，確定先前疲弱主要是受短期因素影響，但失業率上升也顯示勞動市場依舊有降溫的風險，而近期通膨數據持續升溫以及第三季經濟穩健增長，加上川普當選美國總統，其政策可能不利通膨降溫，聯準會降息路徑將更加緩慢。
【利率期貨預期】
市場預期十二月降息一碼， 2025年預期降息共兩碼：
【美元指數】
美國聯準會如預期降息一碼 ...
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