債券交易員再次認爲，美聯儲政策制定者在本週的會議上更有可能降息50個基點，而不是25個基點。
與美聯儲利率決議掛鉤的掉期合約顯示，美聯儲本週降息50個基點的可能性超過50%，相比之下，上週交易員們幾乎完全排除了這種可能性。這使得兩年期美國美國收益率回到兩年來的最低水平，並將美元指數拖累至1月以來的最低水平。
過去幾個交易日市場押注的逆轉增加了美聯儲9月政策會議的風險。對於經濟需要多少政策支持，以及美聯儲決定以大幅降息來啓動寬鬆週期將發出什麼信號，投資者的觀點存在分歧。
由於美聯儲成員在政策會議之前處於噤聲期，交易員只有少量數據可以依賴，包括週二的8月零售銷售。
“這將是一個千鈞一髮的決定，”荷 ...
觀看完整精選文章
【整理：9月16日歐盤美盤重要新聞彙總】國內新聞：1. 中秋前夕，多家農村金融機構下調人民幣個人存款利率，有機構下調幅度高達55個基點。2. 颱風“貝碧嘉”已經進入南京市內，上海臺風預警解除。3. 港交所宣佈，交易所已獲監管機構批準實施惡劣天氣交易，惡劣天氣交易將由2024年9月23日起生效。4. 截至9月15日，國內銀行同業存單實際發行規模爲22.39萬億元，同比增長約24.72%。國際新聞：1. 日元兌美元匯率自2023年以來首次升破140。2. 交易員認爲9月美聯儲降息50個基點的可能性超過25個基點。3. 國際原子能機構：預計到2050年世界核電容量將比當前容量增2.5倍。4. 美國9 ...
觀看完整精選文章
在本週備受期待的美聯儲會議之前，股市投資者正在採取防禦措施，此前他們轉向了傳統上更安全的板塊，儘管市場情緒傾向於美聯儲更大規模的降息。
標普500指數期權的偏度（衡量保護股票投資組合的成本）仍高於8月初暴跌之前的水平，即使該指數距離歷史高點僅一步之遙。這是因爲交易員正在對沖下行風險。雖然人們普遍預計美聯儲將於本週自疫情以來首次降息，但問題是降息幅度有多大。
根據德意志銀行（Deutsche Bank AG）彙編的數據，在對經濟放緩的擔憂引發全球市場在8月初暴跌後，交易員將公用事業、基本消費品和房地產等防禦型股的頭寸增加到高於平均水平。與此同時，對科技股的敞口已從7月份的創紀錄水平大幅下降，目前 ...
觀看完整精選文章
【三菱日聯：日本央行本週將按兵不動 日元或因此升值】9月16日訊，三菱日聯表示，日元可能進一步升值，因爲日本央行可能在週五維持利率不變，但應該會繼續發出未來加息的信號。該行分析師李•哈德曼在一份報告中表示：“自7月政策會議以來，日元的大幅升值和國內股市的疲軟，不太可能促使日本央行在現階段降低其政策指導。”他說，市場參與者將密切關注，以評估日本央行是否可能最早在10月再次加息，而三菱預計日本央行將在12月加息。
觀看完整精選文章
【機構：美聯儲降息助力，Q4美債料跑贏歐債】9月16日訊，根據法國巴黎銀行Markets 360預測，美債在第四季度的表現可能優於歐洲債券。預計發達國家固定收益資產的收益率將會下降，但美國的下降幅度會比歐洲的更大。而日債是一個例外，日本央行一直在加息，而其他主要央行則在降息或即將開始降息。鑑於對美聯儲降息後美國10年期國債收益率下跌空間有限的看法，該團隊認爲，在美聯儲行動之後，日本10年期國債的收益率可能會升高。
觀看完整精選文章
【澳新銀行：美債收益率走低和美元走軟將持續支撐金價】9月16日訊，受美元走軟和美聯儲週三降息預期支撐，今日金價基本保持穩定，但仍在紀錄高位附近交投。市場已完全消化了美聯儲的降息預期，但投資者仍在猜測，美聯儲是否會以降息25個基點或50個基點開啓新一輪寬鬆週期。澳新銀行研究的分析師表示，美債收益率走低和美元走軟這兩個結構性因素將對金價起到越來越大的支撐作用。他們在給客戶的一份報告中表示：“戰略投資需求的迴歸可能會推動金價上漲，到2025年底可能達到每盎司2900美元。”
觀看完整精選文章
1. 高盛：仍預計美聯儲本週降息25個基點。2. 德銀：美聯儲本週的降息將預示2024年整體降息幅度。3. 摩根大通：重申對美聯儲9月降息50基點的預期。4. 裕信銀行：25個基點的美聯儲降息不足以引發美元強勁復甦。5. 瑞銀：“恐怖數據”存在影響美聯儲降息幅度的可能性。6. 德商銀行：美聯儲即將降息之際，預計德國國債將企穩。7. 花旗：沒有跡象表明歐洲央行將加快降息步伐。8. 美國銀行：預計經濟疲軟將打擊歐洲股市。9. 凱投宏觀：工業在歐元區經濟中的比重將越來越小。10. 荷蘭國際：歐元區工業未來幾個月難以實現強勁反彈。11. 荷蘭國際：若英國央行保持謹慎，英鎊可能上漲。12. 穆迪：日本央 ...
觀看完整精選文章
小程序：每日投行/機構觀點梳理
1. 高盛：仍預計美聯儲本週降息25個基點
高盛分析師最新表示，仍預計美聯儲本週降息25個基點，同時將在今年剩餘的每次會議上（11月與12月）都會降息。與此形成對比的是，有關美聯儲更大幅度降息的猜測再次出現。前紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利週四表示，美聯儲本週會議上降息50個基點的可能性很大。投資者在上週五對《英國金融時報》和《華爾街日報》的新聞文章做出了不小的反應，這些文章都強調首次降息幅度可能是美聯儲官員們一個艱難抉擇，這引發了市場對更大降息幅度的猜測。
2. 德銀：美聯儲本週的降息將預示2024年整體降息幅度
德意志銀行市場策略師Jim Reid在一份報告中稱 ...
觀看完整精選文章
【西太平洋銀行：美日政策分歧仍是推動美元/日元的關鍵因素】9月16日訊，西太平洋銀行策略師Tim Riddell指出，美日貨幣政策分歧仍是美元兌日元USD/JPY的關鍵推動因素。Riddell稱：“日本央行將溫和收緊貨幣政策，美聯儲將更加果斷地放鬆貨幣政策。”Riddell稱，在日本央行本週召開爲期兩天的會議之前，日本將公佈一些主要經濟數據，數據和政策的背離暗示美元兌日元將持續走軟。Riddell補充稱，美元兌日元目前的跌勢維持了進一步跌向139.00的風險。
觀看完整精選文章
【裕信銀行：25個基點的美聯儲降息不足以引發美元強勁復甦】9月16日訊，美元跌至一週半低點，因對美聯儲週三大幅降息的押注升溫。根據路孚特的數據，市場認爲美聯儲降息50個基點的可能性接近60%。裕信銀行研究分析師在一份報告中稱，降息50個基點可能將歐元/美元推高至1.12上方，並將美元/日元進一步壓低至140下方。他們表示：“我們預計，美聯儲降息25個基點可能會阻止美元下跌，但可能不足以引發美元全面強勁復甦。”
觀看完整精選文章