【荷蘭國際：日元可能因風險情緒恢復和官員講話而擴大跌幅】8月7日訊，荷蘭國際稱，隨著風險情緒的恢復以及日本央行副行長內田真一週三表示在市場不穩定時不會加息，日元可能會因避險資金流動減少而進一步下跌。荷蘭國際分析師Francesco Pesole在報告中稱，人們普遍認爲，押注日元下跌的大多數投機性日元空頭頭寸已被削減，這意味著日元交易應更緊密地與利率和全球風險情緒保持一致，內田真一的講話爲下週美國通脹數據公佈前日元進一步走軟鋪平了道路，“我們不能排除美元/日元在下週中期之前測試150大關的可能性。”
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歷史表明，在未來數週內，股票換手率可能會加劇市場的起伏。
日元走勢、公司財報、經濟衰退擔憂等因素都影響了週一的市場暴跌。但一個未被廣泛討論的共同原因是：低交易量。
歷史表明，換手率可能會加劇市場的起伏——未來數週都是如此。
週一股市遭受重創，標準普爾500指數暴跌3%，創下自2022年以來最大單日跌幅。有幾個因素令投資者感到恐慌：估值過高、上週美國就業數據疲軟以及日本所謂的套息交易平倉。
週二股市有所回升，標準普爾500指數收盤上漲約1%。但市場仍處於緊張狀態，CboeVolatilityIndex（VIX指數）仍在25點以上，高於今年以來的水平。
一個因素可能爲市場的戰火埋下了伏筆：股市交易 ...
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在美國經濟衰退擔憂席捲全球金融市場的一天後，一些事情變得清晰起來。
通脹已經不再是交易員和投資者關注的重點。許多市場參與者仍然渴望美聯儲多次降息，並且截至週二，他們預計到明年9月至少會降息整整200個基點。但如果美聯儲實際降息幅度達到交易員當前預期的程度，這可能會帶來一系列新的問題。
美聯儲的降息是一把雙刃劍：一方面，從當前5.25%至5.5%的水平下調基準利率可以降低借貸成本，有助於抵消經濟放緩可能導致的任何通縮或反通脹力量；另一方面，降息可能會鼓勵人們在股市冒險，產生類似2024年上半年的財富效應，並提振消費者需求，從而重新引發令人擔憂的通脹趨勢。不過，後一點仍是一個有爭議的問題。
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1. 大摩：特朗普勝選的可能性上升料將提振美元。2. 高盛：標普500指數下跌5%後買入通常有利可圖。3. 高盛：預計美聯儲將不會緊急降息，秋季可能降息1-2次。4. 花旗：現在就進行逢低買入似乎爲時尚早。5. 瑞銀：近期出現多個全球宏觀風險，中國股票市場具備相對防禦性。6. 摩根資管：美聯儲不會緊急降息，9月有降息50基點的可能性。7. 荷蘭國際：經歷全球市場大拋售後，油價一度收復部分失地。8. 荷蘭國際：降息預期可能導致美元反彈曇花一現。9. 野村證券：美聯儲降息將降低亞洲各國央行面臨的障礙，但並非所有央行都可能效仿。10. 凱投宏觀：歐元區零售業將很快出現反彈。11. 德商銀行：美日利率 ...
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小程序：每日投行/機構觀點梳理
1. 大摩：特朗普勝選的可能性上升料將提振美元
摩根士丹利分析師表示，即使美國共和黨希望遏制美元走強，但今年晚些時候共和黨人贏得大選的可能性增加勢將提振美元。“雖然前總統特朗普在發言中反對美元的強勁走勢，但我們認爲他的政策將導致美元走強，”Andrew Watrus和Zoe Strauss等策略師在8月6日的一份研究報告中寫道。他們指出在特朗普上次勝選後，關鍵美元指數在2016年11月和12月飆升。他們補充說“如果共和黨大獲全勝，擴張性財政政策議程可能會提振對美國經濟增長的預期並鼓勵資本流入美國。”
2. 高盛：標普500指數下跌5%後買入通常有利可圖
高盛策略 ...
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【整理：每日全球外匯市場要聞速遞（8月7日）】1. 印度央行據稱要求一些大行避免大舉做空盧比。2. 路透調查：預計歐元兌美元在三個月內將下跌約1.4%，至1.08，與七月調查結果持平。3. PIMCO首席投資官Ivascyn：預計美聯儲今年將有兩到三次降息，首次降息25個基點將在九月份進行。4. 美國白宮：經濟出現了一些波動，但整體依然具有韌性，經濟團隊將持續監測當前形勢。5. 高盛CEO所羅門：近期股市的調整可能是健康的。美聯儲將放棄緊急降息，預計美國不會出現經濟衰退。6. 花旗：預計到2024年底，墨西哥比索兌美元匯率將達到19，2025年底將達到19.7。7. 韓國企劃財政部表示，韓國將 ...
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最近的暴跌讓全球股市蒸發了超過6萬億美元，套利交易平倉被認爲是導致全球拋售速度前所未有的原因，投資者心中現在最大的疑問是：套利交易平倉是否終於結束了？
答案取決於你問的是誰。
法國興業銀行在其最新的股票策略師報告中寫道，套利交易平倉的一個衡量標準處於“結束的開始階段”。正如該銀行的策略師Manish Kabra所寫，“美國CPI走軟，加上日本央行的鷹派舉措，正在推動美日融資交易的逆轉，這支撐了納斯達克100的避險情緒。雖然日元仍遠未達到公允價值，但CFTC對日元的持倉顯示，7月份多數空頭頭寸已經逆轉。”
法國興業銀行的外匯專家Kit Juckes寫道，“重要的不是套利交易，而是美股科技股“七巨 ...
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