全球三家最重要的央行即將宣佈其貨幣政策更新。英國央行可能會在週四削減借貸成本，而美聯儲很可能在週三維持利率不變，但會暗示可能在九月份降息。但最重要的決定可能來自日本央行。
因爲近期美股的波動，特別是大型科技股遭遇大量拋售與日元的走強同時發生，這吸引了投資者的注意。一種理論迅速形成：如果日本央行即將提高利率，而美聯儲則因最近疲軟的通脹數據很快要降息，這將縮小美國和日本之間的利差，從而使日元更具吸引力。因此，那些借入日元來購買美國大型科技股的投資者不得不迅速減少這些頭寸，以應對日元的走強。
這可能是真的，但目前還沒有數據或可靠的證據來證明這一點。也許日元走強與美國大型科技股下跌之間的聯繫只是巧 ...
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【美債收益率持穩，市場關注美聯儲鴿派信號】7月30日訊，在美國住房和就業報告公佈之前，美債收益率變化不大，儘管這些數據不太可能改變美聯儲本週維持利率不變的前景。市場正關注委員們在利率決定之後的表態。紐約梅隆銀行外匯和宏觀策略師John Velis表示，將關注FOMC的聲明以尋找美聯儲轉向鴿派的跡象。即使不太可能調整利率，但委員會本次仍可能傾向鴿派。CME數據顯示，美聯儲在9月降息的可能性很高。如果美聯儲未能證實這一前景，美債收益率可能會上升。
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債券投資者預計本週美聯儲將維持利率不變，但會發出即將降息的信號，因此他們正在押注美債收益率曲線將變得不那麼倒掛，並最終迴歸正常。
這一策略涉及對短期美債進行看漲投注並減少長期美債的敞口，這種交易被稱爲“收益率曲線陡峭化”，其結果是推動長期美債的收益率高於短期美債的收益率。投資者通過承擔更長時間的風險來獲得更高的收益率作爲補償。
備受關注的兩年期/十年期美債收益率曲線已經連續兩年倒掛，這是歷史上最長的一次倒掛，目前兩者的收益率差距爲負22個基點。
市場普遍預期美聯儲將在週四第八次連續保持其隔夜基準利率在5.25%-5.50%區間內不變。投資者期待美聯儲主席鮑威爾在會後的新聞發佈會上給出一個 ...
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【摩根士丹利資管：美國經濟軟著陸利好債市】7月30日訊，摩根士丹利投資管理公司廣義市場固收團隊聯席主管Vishal Khanduja表示，美國經濟軟著陸對固定收益證券來說通常是利好消息。美國經濟軟著陸指的是通脹下降、利率下降、經濟呈現增長趨勢。債券投資者對美國未來的貨幣政策持樂觀態度。顯然，美債已經反彈，但儘管市場樂觀，美聯儲仍保持謹慎，在9月會議之前繼續尋找這一趨勢的確認。政治上的不確定性（包括最近的法國大選）給債券市場增加了另一層複雜性，政治問題可能導致收益率和息差發生重大變化。
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【荷蘭國際：美日兩大央行的利率決定將左右日元走勢】7月30日訊，荷蘭國際表示，日本央行和美聯儲本週的利率會議將決定日元能否延續近期升勢。分析師Chris Turner表示，預計日本央行將加息15個基點，美聯儲將使市場爲9月份的降息做好準備，這可能會使美元兌日元跌至150。然而，如果日本央行維持不變的政策令我們感到意外，美元/日元可能會大幅反彈至157，而澳元/日元等交叉盤可能會大幅反彈。
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【瑞銀：期限溢價波動對10年期美債收益率構成潛在風險】7月30日訊，瑞銀全球財富管理預計，到2025年年中，10年期美債收益率將從目前的4.185%降至3.5%，但由於美國大選的不確定性和預算赤字擔憂，收益率可能會比預期高。期限溢價（投資者尋求持有長期債券而非短期債券的額外收益）的上升可能會推高較長期債券的收益率。如果市場開始更積極地定價財政軌跡，期限溢價可能會擴大，因爲不可持續的財政動態最終會使投資者要求獲得更高的補償，以承擔持有更長期債券的風險。預計未來6至12個月，美債將主要受到宏觀經濟基本面的影響。
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（中央社記者潘姿羽台北2024年07月30日電）台股修
正壓力未解，加上超級央行週登場，市場氛圍轉趨觀
望，外資今天依舊賣股匯出，不過出口商月底拋匯需
求湧現，帶動匯價由貶翻升，新台幣兌美元今天收盤
收在32.846元，升2.4分，交投量能明顯縮水，台北及
元太外匯市場總成交金額收斂至14.835億美元。
台股今天開低震盪，盤中指數跌逾330點，下探
21833.85點；尾盤在跌深電子股重獲買盤青睞、台積
電跌勢收斂下，電子股指數翻紅，終場台股上漲59.08
點，收在22223.57點，指數高低點落差約442點。
外匯交易員指出，今年以來台股強勁上攻，如今面
臨漲多回檔的修正壓 ...
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（中央社記者潘姿羽台北2024年07月30日電）台股修
正壓力未解，加上超級央行週登場，市場氛圍轉趨觀
望，外資今天依舊賣股匯出，不過出口商月底拋匯需
求湧現，帶動匯價由貶翻升，新台幣兌美元今天收盤
收在32.846元，升2.4分，交投量能明顯縮水，台北及
元太外匯市場總成交金額收斂至14.835億美元。
台股今天開低震盪，盤中指數跌逾330點，下探
21833.85點；尾盤在跌深電子股重獲買盤青睞、台積
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1. 美國聯邦政府債務規模突破35萬億美元。2. 美國下調借款估算，年底債務上限之爭或再度上演。3. 摩根士丹利：美債收益率曲線有進一步趨陡的空間。4. 斯洛文尼亞成爲首個發行主權數字債券的歐盟國家。5. 德商銀行：本週歐元區債券波動性或加劇。6. 深圳市計劃於近期赴香港簿記建檔發行不超過70億元離岸人民幣地方政府債券。7. 機構：日本央行加息將推高日債收益率。8. 牛津經濟研究院：料日本央行將每季度減少0.5萬億日元的月度國債購買量。9. 日本將指定經紀商在海外銷售日本國債。10. 央行等四部門及天津市政府：防控國有企業與融資平臺債務風險。11. 印度新規限制外資買入部分長期國債，據悉意在尋 ...
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【大和證券：日本央行陷入兩難 支撐日元還是抑制收益率大幅走高？】7月30日訊，大和證券分析師Eiji Kinouchi認爲，日本央行可能陷入了日元走軟和債券收益率上升的兩難境地。他說，雖然日本央行需要保持強硬姿態以阻止日元下跌，但鑑於近期資本支出疲軟，央行並不想推高長期收益率。他還說，如果日本金融機構認爲收益率不會進一步大幅上升，這會鼓勵它們購買更多日本國債。10年期日本國債收益率最近一直徘徊在1%左右，相比之下，3月份日本央行仍在控制日本國債收益率時，10年期日本國債收益率約爲0.7%
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