1. 通脹形勢：堅定致力於2%的通脹目標，已取得了“相當大的進展”，等待更多良好數據提振信心。2. 勞動市場：勞動力市場似乎已經完全恢復平衡，失業率仍處歷史低位，若出現意外疲軟將做出回應。3. 經濟形勢：上半年GDP增長似乎有所放緩，經濟仍以穩健的速度增長。4. 利率政策：下一步不太可能是加息，將謹慎地調整，過早、過多放鬆政策都可能會損害已取得的進展。5. 市場預期：美聯儲9月份降息的可能性略高於70%，年內將兩次降息25個基點。6. 其他內容：已就巴塞爾協議III最終方案進行了系列討論；許多銀行面臨商業房產風險；美聯儲的獨立性至關重要。7. 行情影響：現貨金銀震盪下挫，美債收益率走高，非美貨 ...
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【整理：鮑威爾國會證詞和聽證會重點一覽】1. 通脹形勢：已取得了“相當大的進展”，等待更多良好數據提振信心。2. 勞動市場：勞動力市場似乎已經完全恢復平衡，失業率仍處歷史低位。3. 經濟形勢：上半年GDP增長似乎有所放緩，經濟仍以穩健的速度增長。4. 利率政策：風險是平衡的，過早、過多放鬆政策都可能會損害已取得的進展。5. 市場預期：美聯儲9月份降息的可能性略高於70%，年內將兩次降息25個基點。6. 其他內容：已就巴塞爾協議III最終方案進行了系列討論；許多銀行面臨商業房產風險。7. 行情影響：現貨金銀震盪下挫，美債收益率走高，非美貨幣普跌同時曲線趨陡，美元走高，風險資產走高後回落。 （未完 ...
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【機構：十年期美債似乎與美聯儲的預期脫鉤】7月9日訊，Apollo的首席經濟學家Torsten Slok在一份報告中說，最近，美聯儲預期以外的因素似乎在推動10年期美債收益率。每當投資者有任何理由相信利率將在更長時間內保持高位時，他們就會拋售債券，推高收益率。斯洛克表示，10年期國債收益率一直在“與美聯儲的預期一對一波動”，但最近幾天出現了差距。這一變化表明，“其他因素，可能包括財政前景，正開始對長期利率發揮作用。”
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金融市場正緩慢開始消化美國總統競選形勢可能發生轉折的可能性。雖然稱拜登和特朗普之間的辯論是一個轉折點可能還有些言之過早，但現任總統支吾不清的表現改變了人們對競選方向的看法。
在民調數據和預測市場中，特朗普已經成爲明顯的領先者。同時，大選還存在一種可能性，即拜登甚至可能在11月不會成爲其黨的提名人選。這讓投資者陷入了兩難境地，不知道如何從經濟和市場的角度判斷特朗普當選總統會是什麼樣子。
Siebert AdvisorNXT首席投資官馬克·梅勒克（Mark Malek）表示：“上週早些時候，隨著特朗普的支持率上升，人們開始猜測，特朗普獲勝將意味著中長期通脹加劇，經濟可能放緩，這就是美債收益率曲線 ...
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花旗研究公司（Citi Research）的分析師預計，美聯儲將在幾個月內開始大舉降息，並一直持續到明年夏天。
在上週五的一份說明中，該銀行援引了經濟放緩的新跡象，認爲美聯儲將從9月份開始在每次會議上都降息25個基點，共降息八次直至2025年7月。
該報告稱，這將使基準利率降低200個基點，即從現在的5.25%-5.5%降至3.25%-3.5%，並在2025年剩餘時間內保持不變。
以首席美國經濟學家安德魯-霍倫霍斯特（Andrew Hollenhorst）爲首的花旗銀行分析師表示，美國經濟已從2023年的“高歌猛進”中降溫，通脹在經歷了一些意料之外的停滯後重新開始放緩。
但他們補充稱，ISM ...
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【2024年7月9日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1310，上調（人民幣貶值）24點； 歐元/人民幣報7.7535，上調65點；港元/人民幣報0.91304，上調6.4點； 英鎊/人民幣報9.1725，上調95點；澳元/人民幣報4.8354，上調1點； 加元/人民幣報5.2570，上調67點；100日元/人民幣報4.4748，上調9點； 人民幣/俄羅斯盧布報12.1567，下調804點；新西蘭元/人民幣報4.4058，下調49點； 人民幣/林吉特報0.66082，下調4.1點；瑞士法郎/人民幣報7.9659，下調131點； 新加坡元/人民幣報5.2982，下調28點。 ...
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今日優選
美國一年期通脹預期連續第二個月下降
拜登拒絕退出總統競選
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市場盤點
週一，美元指數小幅高開後觸底回升，重新觸及105關口，最終收漲0.128%，報105.02。美債收益率漲跌互現，基準的10年期美債收益率收報4.284%，兩年期美債收益率收報4.641%。
受股市風險情緒 ...
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【花旗、摩根大通看好的美債交易策略有望從CPI中獲得更多提振】7月9日訊，在本週至關重要的通脹數據公佈前，被一些華爾街大行認爲會在今年年內佔據上風的交易策略正在積蓄動能。這個交易策略是押注收益率曲線陡化，最近其表現突然像前幾個月那麼好。交易員預計本週公佈的CPI數據將爲這個交易策略提供更多支撐。拜登6月27日的糟糕辯論表現加大了特朗普重新入主白宮的概率，收益率曲線應聲陡化。花旗、摩根大通、摩根士丹利等銀行的策略師稱之爲“特朗普交易”。其邏輯是共和黨有關關稅、移民、赤字方面的政策將推高長期國債的收益率溢價。
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即將到來的美國總統選舉中，稅收路徑成爲影響市場的關鍵議題。
上週債券市場的表現就是這一現象的證據。由於擔憂更高的赤字，美債收益率飆升，投資者開始將潛在的特朗普第二任總統任期的影響納入價格預期。
AGF Investments的格雷格·瓦利埃（Greg Valliere）表示：“這是過去十年中最具影響力的政策問題之一。”原因在於，2017年頒佈的《減稅與就業法案》中的多項條款將於明年到期，該法案將企業稅率從35%降至21%，並降低了個人稅率。
拜登早些時候提出的預算提案呼籲對最富有的美國人徵收25%的最低稅率，並將年收入超過40萬美元者的最高所得稅率提高至39.6%。
對於企業，拜登提議 ...
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隨著人們越來越懷疑美國總統拜登是否仍將是2024年連任的候選人，一些投資者正準備在更強大的民主黨候選人出現時，對潛在的經濟情景和交易進行博弈。
拜登上月在首次總統電視辯論中對陣共和黨對手特朗普時表現不佳，美債收益率隨後上漲。越來越多的人猜測特朗普將在11月5日重新入主白宮，這促使投資者預計財政赤字和通脹政策會上升。
哪一黨入主白宮將決定美國未來的貿易、監管和財政政策方面的關鍵問題。美國股市在過去一週上漲，部分原因是共和黨獲勝的前景導致一些投資者預計稅收會降低，監管會減少。
拜登上週五在接受新聞採訪時強調要尋求連任。然而，一些民主黨人越來越多地呼籲拜登停止競選，一名參議員計劃在週一舉行參議員會議 ...
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