【整理：昨日今晨重要新聞彙總（5月18日）】國內新聞：1. 央行：下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點；取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限；如未來房地產市場供求關係發生重大改變，將及時恢復執行房貸利率政策下限，或指導城市政府恢復政策下限，以調節供需；將設立3000億元保障性住房再貸款，利率1.75%，期限1年，可展期4次。2. 兩部門：首套房貸首付不低於15%，二套不低於25%。3. 何立峯：商品房庫存較多城市，政府可以需定購，酌情以合理價格收購部分商品房用作保障性住房。4. 國家統計局：下階段統籌研究消化存量房產和優化增量住房的政策措施，抓緊構建房地產發展新模 ...
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【近期歐洲央行管委利率展望發言一覽 清一色支持6月降息】1. 歐洲央行管委維勒魯瓦：6月降息的可能性“很大”。2. 歐洲央行管委諾特：歐洲央行的下一次政策會議可能是開始降息的正確時機。3. 歐洲央行管委Vujcic：預計貨幣政策立場將放鬆，但仍將保持在限制性區域。4. 歐洲央行管委穆勒：6月降息的可能性很大，今年剩餘時間的利率變動更爲複雜。5. 歐洲央行管委溫施：我看到今年有啓動降息的路徑，有空間降息50個基點，但具體時間將取決於數據。6. 歐洲央行管委卡扎克斯：6月降息的條件已經具備。除非出現重大經濟意外，否則歐洲央行將採取行動。7. 歐洲央行管委埃爾南德斯德科斯：每個指標都指向6月首次降息 ...
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【美國諮商會：美國未來經濟狀況將更加疲軟】5月17日訊，美國諮商會商業週期指標高級經理Justyna Zabinska-La Monica表示，美國經濟指標再次下滑證實，未來的經濟狀況將更加疲軟。消費者對商業環境的展望惡化、新訂單減少、收益率差爲負以及新建築許可的下降導致了4月份指標的下滑。此外，諮商會領先指標月率自去年10月以來首次出現負增長。儘管六個月和年度增長率不再預示著即將到來的衰退，但它們仍然表明未來的增長將面臨嚴重的阻力。事實上，高通脹、高利率、不斷上升的家庭債務和耗盡的疫情儲蓄預計都將在2024年繼續拖累美國經濟。因此，我們預計2024年第二季度至第三季度的實際GDP增長將放緩至 ...
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行情回顧
在通脹和零售銷售數據回落，美聯儲降息預期升溫的影響下，美元指數本週整體錄得下跌，最低險守104整數關口。本週行情高點出現在週二超預期的PPI數據公佈後，盤中一度衝上105.47。
得益於美元走低和美債收益率回落，以及鮑威爾繼續緊關加息大門，現貨黃金本週大幅走高，週五美盤前一度站上2400關口，爲4月19日以來首次。現貨白銀則是2013年2月以來首次站上30美元關口。
國際油價本週整體呈現區間震盪走勢，周初因需求樂觀情緒以及對供應受擾的擔憂，油價有所走高，但IEA對需求感到悲觀導致油價一度跌至2月以來新低，隨後又因降息預期重燃而出現V字反轉。
美股方面，Meme股本週再度出現散戶狙擊華 ...
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對日本來說，支撐疲軟日元的壓力可能已經減弱，但日元疲軟仍是令人頭疼的問題。
今年迄今，日元兌美元匯率已下跌9.4%，似乎將連續第四年下跌。這對經濟的影響具有兩面性：出口和旅遊業受益於更具競爭力的匯率，而家庭和小企業則受到進口價格上漲的擠壓。
四位基金經理分享瞭如何利用日元疲軟進行交易的四種方法。他們的觀點不代表建議或交易立場。
1、FLORIN COURT資本管理公司
Florin Court是一家多元化的系統性資產管理公司，資產管理規模（AUM）達20億美元，成立於2016年，其分享的主要交易是做空日元以外的亞洲貨幣。
Florin Court首席信息官Doug Greenig表示，投資者 ...
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貝萊德全球固定收益首席投資官裏克·裏德（Rick Rieder）提出了一個與普遍觀點相悖的建議，他說：“我不確定加息真的能降低通脹，實際上，我認爲如果降息，反而能降低通脹。”
這是因爲，根據裏德的說法，由於基準利率保持在一代人以來的最高水平，富裕的美國人從固定收益投資中獲得的收入比過去幾年都多。
他說，中等到高收入的美國人“從這些利率中獲得了巨大的好處”。“我們正朝著以服務爲導向的經濟轉型，更多的錢被用於服務消費。由於商品價格已經大幅下降，這使得可支配收入可以用於服務消費。”
裏德以汽車保險和健康保險等服務行業持續的高通脹爲例，指出這些領域對利率調整不敏感，並表示“人們正在消費——老年人 ...
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儘管最新數據顯示，美國4月份消費者物價指數（CPI）增幅放緩讓美聯儲和市場都鬆了一口氣，但大宗商品價格的飆升仍可能使抗通脹前景複雜化。
大約一個月前，滙豐全球研究部預測大宗商品市場將進入一個“弱”牛市。這一點似乎得到了證明。
跟蹤24種能源、金屬和農業合約彭博大宗商品現貨指數（BCOM），週三上漲了近1%，達到自2023年4月以來的最高水平，該指數今年以來已經上漲8%。
金融博客零對沖指出，這對美聯儲主席鮑威爾對抗通脹的努力構成了嚴重威脅。而持續的高通脹正是由於美國中國財政部像“大蕭條”時期一樣無節制的支出，每100天花費約1萬億美元。
從更長的時間範圍來看，從2020年初美國政府因新冠疫情而 ...
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今年雪佛龍(CVX.N)股票表現不佳，漲幅僅爲10%，而埃克森美孚石油(XOM.N)卻上漲了20%。負面情緒正在醞釀，甚至包括最著名的投資者——沃倫·巴菲特。
伯克希爾哈撒韋A(BRK.A.N)本週透露，在第一季度出售了一部分雪佛龍股票，同時也賣出了派拉蒙環球(PARA.O)和蘋果(AAPL.O)的股票，並清空了惠普(HPQ.N)的所有股份。雖然伯克希爾僅減持了300萬股，但其對雪佛龍的持股仍然有1.23億股，低於2022年約1.7億股的峯值。然而，伯克希爾的減持恰逢其他投資者也在做空雪佛龍。事實上，數據公司Hazeltree的數據顯示，雪佛龍在大型美國上市公司中被做空的排名最高，超過了排名第 ...
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交易員表示，亞洲宏觀基金正在利用週四美元下跌的機會買入，尤其是美元兌日元。
在最新的CPI數據顯示美國通脹降溫後，追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數跌至一個月低點，隨後在盤中回升，並在週五早盤延續漲勢。美元兌日元週四一度跌破154關口，隨後也走高。
野村國際十國集團（G10）外匯現貨交易主管福斯特（Antony Foster）表示，歐洲投資者也將週四美元走軟視爲買入美元兌日元的機會，不過買入規模不大。
他說，日元的反彈“感覺像是均值迴歸，而不是大量資金推動其走高。今天（週五）上午，我們看到來自不同賬戶的一些美元兌日元買盤，在154附近或以下，但規模很小。”
日元已從最近幾周引發疑似干 ...
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小程序：每日投行/機構觀點梳理
1. 高盛：美國四季度GDP增速料遠超預期，未來12個月發生衰退的概率較低
高盛指出，我們預計美國2024年第四季度的實際GDP增長率將遠高於預期，爲2.4%，這反映了美聯儲開始降息和實際可支配收入強勁增長帶來的金融環境寬鬆。我們仍然認爲，未來12個月美國經濟陷入衰退的可能性低於市場預期的15%。我們預計，到2024年12月，核心PCE通脹將降至2.7%，反映出汽車、住房租賃和勞動力市場的進一步再平衡，明年將趨同於2%。到2024年底，失業率料將降至3.8%，到2026年底降至3.6%。
2. 高盛：預計2024年全球經濟將同比增2.7%，核心通脹回落至2.5% ...
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