【花旗策略師：納指期貨資金流預示積極前景】11月7日訊，花旗策略師表示，納斯達克指數的投資者情緒似乎正在轉爲積極，上週約30億美元的新“風險資金”流向了該指數期貨。以Chris Montagu爲首的策略師們在11月6日的一份報告中寫道，在正常基礎上，納指的倉位現在只是略微看空，這是“與前一週相比相當大的轉變”。本週期貨活動中納指名義變動超過了標普500指數，這是罕見的情況。策略師們表示，總體而言，獲利了結導致了“更乾淨、更平衡的倉位”，並降低了整體風險，短期內市場因進一步空頭回補而上漲的可能性較小，但對利率見頂的押注可能會推動市場出現更多看漲觀點。
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一份高盛（GS.N）的報告稱，上週對沖基金“激進地”以兩年來最快的速度買入美國股票，因投資者普遍預計美聯儲已經結束加息，美國股市上演了快速反彈。根據高盛的大宗經紀交易部門在11月3日的一份備忘錄，全球基金在截至11月3日的一週內大舉購買了美國股票，這是自2021年12月以來最大的五天購買狂潮。該銀行在備忘錄中表示，由於股票價格上漲，做空頭寸的成本變得過於昂貴，這使一些人陷入了困境。高盛還在該備忘錄中表示，許多人在試圖逃離虧損的擁擠空頭頭寸時遇到了麻煩，導致投資組合迅速虧損。截至上週五，標普500指數連續五天上漲，納斯達克指數連續六天上漲，實現了2023年迄今爲止最大的一週漲幅，而且在本週一繼續 ...
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摩根士丹利首席策略師表示，標普500指數（SPX）一年來表現最好的一週只是熊市反彈。華爾街知名大空頭威爾遜（Michael Wilson）週一在一份研究報告中寫道，目前美股仍缺乏技術面和基本面支撐。他補充稱，由於企業獲利前景黯淡、宏觀經濟數據疲弱以及分析師看法惡化，“我們很難對年底的反彈感到更加興奮。”他指出，這波漲勢“看起來更像是熊市反彈，而非持續上漲的開始。”上週，美聯儲主席鮑威爾暗示，美聯儲可能已經結束了40年來最激進的緊縮週期，市場情緒因此得到提振。投資者對經濟軟著陸的期望推動標普500指數（SPX）和納斯達克100指數（NDX）上漲約6%，而10年期美國國債收益率下跌。不過，市場仍擔 ...
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市場恐慌指數顯示，市場將保持平靜，儘管個股對財報的反應完全不是這樣。如果短期市場再現波動，不要感到驚訝。標普500指數（SPX）上週上漲了5.9%，爲2022年11月以來的最佳單週表現，道瓊斯指數（DJI）上漲5.1%，納斯達克綜合指數（IXIC）上漲6.6%。此前美聯儲暫停加息，非農就業報告顯示勞動力市場降溫。難怪衡量標普500指數（SPX）預期波動率並預示不確定性程度的芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）從10月近22的峯值降至14.9。這是一個跡象，表明投資者在經歷了短暫的恐慌之後，已經不再擔心，並重新學會了熱愛市場。然而，不同個股的表現卻大相徑庭。雖然市場波動性有所下降，但公佈財報的公 ...
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全球最大基金公司貝萊德研究部門的負責人Jean Boivin說，美股年底的任何反彈都可能是短暫的，因爲其並沒有完全反映利率在更長時間內保持較高水平的前景。美國國債收益率已攀升至多年高點，因投資者準備迎接美聯儲的“更高更久”，歷史表明，這種情形往往對美股不利。Boivin表示：“問題是，利率飆升是否已經傳導至股市？我們的答案是尚未。”曾任加拿大央行官員，現爲貝萊德投資研究所負責人的Boivin接受採訪時說，“我們認爲美股還會有更多的向下調整，但我們預計，一旦調整完成，2024年的環境會更好。”自2022年7月以來，Boivin的團隊一直在戰術上減持廣泛發達市場的股票，即使在此期間MSCI全球指數 ...
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小程序：每日投行觀點梳理1. 高盛：非農報告強調了美聯儲加息結束的信號高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示，上週五的非農就業數據比我們預期的要弱得多，但還沒有疲弱到令人擔憂的程度。Hatzius稱，“我認爲這是一份較爲疲軟的報告，強調了市場從上週FOMC會議中得到的信息，即美聯儲很可能結束加息。”他補充稱，高盛預計美聯儲在2024年第四季度之前不會降息，但如果經濟在那之前進一步走弱，那麼降息可能會來得更早。2. 高盛：預計債券將自2020年以來首次擊敗現金高盛最近將其對債券的建議從減持轉爲中性，這是自2020年6月以來的首次。資產配置策略主管Christian Mueller-Gliss ...
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1. 高盛：非農報告強調了美聯儲加息結束的信號。2. 高盛：預計債券將自2020年以來首次擊敗現金。3. 凱投宏觀：明年土耳其物價可能會大幅回落。4. 凱投宏觀：工資增長放緩支持美聯儲放棄緊縮傾向。5. 潘森宏觀：法國工業進入停滯期。6. 荷蘭國際：德國出口仍拖累經濟。7. 法興銀行：預計明年5月英國央行將開始降息。8. 道明證券：加拿大央行會議紀要將圍繞通脹展開討論。9. 美國銀行：技術面不再阻礙標普500指數年底反彈。 ...
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美國最大公司的盈利預計將首次在一年內集體增長，部分受益於今年夏季消費者支出強勁。據FactSet數據顯示，標普500指數成分股公司預計第三季度的盈利將同比增長3.7%，這是自去年同期以來的首次增長。收入預計將同比增長2.3%。消費者支出推動了利潤增長，因爲美國人繼續外出就餐、旅行和在線購物。星巴克CEO拉克斯曼·納拉西曼在公司財報電話會議上表示：“我們的顧客需求依然強勁，沒有看到顧客羣體的情緒發生任何變化。”（標普500指數成分股中，行業盈利同比變化%，數據來源：FactSet）標普500指數中利潤最高的兩個行業是通信服務和消費者耐用品。這兩個行業的公司包括餐廳運營商如麥當勞(MCD.N)和星 ...
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今年美股的季節性規律幾乎是完美的。由於缺乏經濟消息和企業財報，美國股市在夏末往往會出現波動。投資者隨後也會去度假，導致交易量減少，交易更加波動。因此，美股在7月31日迅速見頂，此後一直在努力尋找立足點。標普500指數也錄得自2020年3月以來最長的月度下跌趨勢，道指也回吐了今年早些時候的大部分漲幅。進入11月，季節性規律將轉而成爲美股的利好因素。LPL Financial的數據顯示，11月是美股自1950年以來表現最強勁的月份。標普500指數在過去11年來僅在2021年的11月出現過下跌。Bespoke Investment Group的數據也顯示，過去100年來，標普500指數11月平均漲幅 ...
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上週五，數據顯示美國就業市場正在降溫。10月非農就業人數增加15萬人，低於預期的18萬人，失業率攀升至3.9%，工資環比增幅放緩。多位美聯儲官員對最新的非農報告表示滿意，但他們對利率可能“更高更久”的立場仍未鬆懈，以試圖抑制市場的過度樂觀情緒。里士滿聯儲主席巴爾金是上週美聯儲利率決議和10月份就業數據發佈後第一位發表評論的官員。他指出，上個月就業增長放緩是勞動力市場正常化的一個可喜跡象，表明其正朝著試美聯儲官員所希望的降低通脹的方向發展。但他補充稱，他還沒有準備好說明貨幣政策的下一步走向。巴爾金表示，在決定是否再次加息或繼續保持短期利率目標不變之前，“我們有很多時間”。 他對是否再次加息的看法 ...
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