【高盛：受人工智能提振，上調對美國和全球長期經濟增長的預測】10月31日訊，高盛集團上調對美國和許多其他主要經濟體的長期增長預測，因爲生成式人工智能(AI)勢將在未來十年內提高生產率。在美國，這項技術2027年料將對國內生產總值（GDP）增長形成0.1個百分點的提振，到2034年提振幅度料將擴大至0.4個百分點。AI的影響使得高盛對美國GDP增長的預測上調至2027年擴張2%，到2034年增長2.3%。在歐元區，AI將從2028年開始對GDP增幅帶來0.1個百分點的提振，到2034年提振幅度擴大至0.3%。高盛預計屆時該地區將以1.4%的速度增長。在日本，到2033年AI對GDP的提振將達到0 ...
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【交易員押注10年期美債收益率將重回5% 關注美國財政部發債計劃】10月31日訊，美債期權市場的交易員增加空頭對沖，預計美國官員會在週三的再融資聲明中宣佈擴大債券發行規模。週一，對於美債收益率上漲的對沖保護需求有所增加，一項交易尤爲奪人眼球，溢價達到驚人的1500萬美元。如果10年期美債收益率升破5.05%，該倉位將從中得益，這一期權於大約四周後到期。根據彙編的數據，如果10年期美債收益率在期權於11月24日到期前升至5.20%，該倉位將帶來近2000萬美元的盈利。“美聯儲基本上把貨幣政策外包給了財政部，”三菱日聯金融集團美國宏觀策略主管George Goncalves表示。“債券市場充當了主 ...
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【摩根士丹利：10年期美債收益率還將繼續走高】10月30日訊，摩根士丹利財富管理在一份報告中稱，投資者歷來要求在現有通脹率的基礎上獲得約200個基點的溢價，鑑於目前美國年化CPI爲3.7%，不難想象10年期國債收益率將會走高，特別是如果需求增長和財政支出有望保持強勁的話。該機構表示，10年期美債收益率最近觸及5%，爲16年來最高水平，這讓一些投資者感到不安，他們擔心收益率已經完全脫離了過去15年的區間。不過從長期來看，收益率往往會與實際經濟增長和通脹預期的總和趨於一致。摩根士丹利表示：“如果這兩者在未來十年內都約爲2.5%，那麼5%的收益率就是合理的。”
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被視爲“美聯儲喉舌”、有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos週一撰文稱，更高的債券收益率可能會結束美聯儲歷史性的加息週期。一年多來，美聯儲官員一直表示，爲了擊敗通脹，他們維持高利率的時間可能超過投資者的預期。美國長期國債收益率從8月初的4%迅速升至5%左右，表明華爾街現在也同意這一點。其結果是，美國企業和家庭的借貸成本不斷上升，可能導致美聯儲暫停歷史性的加息進程。由於經濟的彈性可能會拖累反通脹進展，因此美債收益率上升對經濟的影響將成爲週二開始的美聯儲爲期兩天的政策會議審議的重點。在美聯儲於7月將基準短期利率提高至22年高點後，預計其本週將連續第二次會議按兵不動。自2 ...
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從數據上看，2023年對美國經濟來說是迄今爲止最令人難以置信的一年。失業率僅爲3.8%，美國經濟在9月份強勁增加了33.6萬個就業崗位，標普500指數（SPX）今年迄今上漲了7.6%，第三季度GDP同比增長了驚人的4.9%。這一切都是在美聯儲大舉加息的情況下發生的。但法國興業銀行首席全球策略師愛德華茲（Albert Edwards）敦促投資者透過整體數據看問題。愛德華茲在20多年前曾預測過互聯網泡沫。這揭示了一個更令人不寒而慄的現實，即美國經濟目前的真實狀況。愛德華茲在10月26日的一份報告中說，“我是一個非常宏觀的人，但我承認宏觀數據掩蓋了美聯儲給經濟造成的痛苦的深度，這對所有人來說很快就會 ...
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遭受重創的投資者正在搶購期限較長的美國國債，押注美國國債市場的痛苦即將結束，美國經濟可能即將出現難以捉摸的放緩。太平洋投資管理公司、Janus Henderson、先鋒集團和貝萊德等基金管理公司正在大膽冒險，這是在債券價格連續數月暴跌後做出的一次大膽押注。此前，債券價格多次暴跌讓資產管理公司措手不及，上週10年期美國國債收益率自2007年以來首次突破5%。美國經濟目前的健康狀況令人喫驚。上週公佈的數據顯示，第三季度GDP摺合成年率的增長率爲4.9%。但投資者已開始預測未來的走勢，尤其是在債券收益率飆升推高企業、家庭和政府借貸成本的情況下。如果期待已久的經濟放緩真的產生影響，應該會推高債券價格。 ...
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金融市場和美聯儲之間的預期差距正在不斷擴大，主要是交易員對美聯儲能否長期維持較高利率的承諾表示懷疑。上週的數據表明美國經濟仍有充足的動力，美國第三季度經濟增長和9月份的月度個人消費支出通脹均高於預期。儘管如此，聯邦基金期貨交易員認爲美聯儲到12月不會採取行動的可能性爲78.6%。此外，這些交易員還提高了美聯儲明年5月份降息的可能性，截至上週五這一概率爲41.3%。與此同時，美國國債收益率當天收盤變化不大，小幅走低，對美聯儲利率政策敏感的2年期國債收益率跌至兩週低點5.01%。市場和美聯儲之間的分歧並不罕見，交易員繼續關注美國經濟衰退的任何跡象來權衡美聯儲的抗通脹進程。只是這一次，在中東局勢緊張 ...
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本週四凌晨，聯準會將召開 11 月 FOMC 會議，高機率維持利率不變，截至 10/30 最新 FedWatch 升息機率 僅 3.9%。緘默期前，多數委員公開發言均表示長端殖利率的快速回升，其效果已等同升息。
Powell 會後記者會對於美國經濟、長端美債殖利率的討論將是關鍵，近期 30 年期美債殖利率正式站上 5% 之後，帶動房貸利率均再創 2000 年以來新高，而最新 Q3 GDP 年增率 2.9%（前 2.4%），透露年底 GDP 有機會超過 9 月已大幅上調的 SEP 預估 2.1%（前 1%），關注聯準會貨幣政策態度是否因長端殖利率上升後，改變今年再升息 1 碼的預測。
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投資者正關注中國財政部即將發佈的季度再融資報告，因爲華爾街正準備迎接美國債務的又一輪“衝擊”。這份每季度更新一次的報告將於11月1日發佈，它將列出中國財政部未來三個月的債券發行計劃。此前一份向上修正的報告引發了人們對美國國債供過於求的擔憂，推高了收益率，並導致了國債歷史性的價格暴跌。因此，即將發佈的報告受到了市場的高度關注。最近幾周，投資者對美國國債的需求顯示出疲軟的跡象，而與此同時，美國政府不斷膨脹的赤字正使市場充斥著更多的債務。在8月份上調拍賣預估規模後，中國財政部已經暗示，國債供應還需要繼續增加。“未來幾個季度可能有必要進一步逐步擴大發行規模，”美國中國財政部負責金融市場的助理部長Jos ...
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美聯儲官員將於10月31日至11月1日舉行會議，並於台北時間週四凌晨2點會議結束後發表聲明，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾將於當日2:30召開新聞發佈會。美聯儲很可能會在本週的會議上維持利率穩定，延長自7月份上次加息以來開始的暫停。MFR Inc.首席美國經濟學家喬什·夏皮羅（Josh Shapiro）表示，政策制定者們已經發出信號，表示他們希望在一段時間內保持觀望，但仍將繼續保留12月加息的可能性。夏皮羅說：“他們不會做任何事。我認爲他們希望能夠結束（加息），但我認爲他們還沒有準備好做出承諾。”桑坦德銀行首席美國經濟學家史蒂芬·斯坦利（Stephen Stanley）同意美聯儲將按兵不動的看法，他 ...
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