【機構：即使CPI數據走高 也無法爲美元帶來買盤】11月14日訊，投資者可能預計，如果今天美國的整體CPI數據上升，美元將會反彈。問題是，在過去的一年裏，CPI數據走高也沒能提振美元。在過去11個美國CPI數據發佈後的半小時內，美元幾乎無一例外地下跌。其中包括兩次讀數不高的時候。唯一的例外是上個月，當時整體CPI數據強於預期，美元在半小時內上漲了0.1%，然後在個小時內上漲了約0.6%。在過去的一個月裏，美元的上行勢頭減弱，這與美聯儲承認當前的市場共識一致，即當前的加息週期即將結束。
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對於美聯儲的政策路徑，市場預計聯邦基金利率將從2024開始下降，並將在2025年1月達到4.492%。這些預期是基於這樣一種看法，即美聯儲將實現軟著陸，通脹將迅速下降。然而，經濟學家Daniel Lacalle表示，那些認爲降息將帶來利好的市場參與者可能面臨著巨大的風險。來自美聯儲的信息與這些市場預期相矛盾。鮑威爾繼續重申，加息的可能性大於降息的可能性，美聯儲對抗通脹的戰鬥還沒有結束。市場通常不會對貨幣總量數據做出反應，而它們所顯示的對經濟不利。根據美聯儲的數據，在2022年9月至2023年9月期間，M1從20.281萬億美元下降到18.17萬億美元，M2從21.52萬億美元下降到20.75萬 ...
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在穆迪投資者服務公司將美國信用評級展望從“穩定”下調至“負面”後，DataTrek分析師表示，聯邦赤字並不是美國國債收益率的主要驅動因素。他們在週日發佈的一份報告中寫道，美聯儲的貨幣政策、結構性通脹壓力和全球投資者偏好現在對美國國債收益率的影響更大。報告稱：“評級機構在資本市場扮演著重要角色，但它們的決定不應成爲資產所有者如何選擇配置資本的唯一因素。”DataTrek分析師指出，通過比較德國國債和美國國債的收益率之差，便可以看出投資者是否真的在爲更大的赤字要求更高的溢價。德國政府將赤字限制在GDP的3%以內，而美國聯邦赤字目前佔GDP的6%。但兩國國債收益率之差目前爲1.9個百分點，遠低於20 ...
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【整理：每日全球外匯市場要聞速遞（11月14日）】1. 泰國資本市場監管機構將限制裸賣空。2. 日本財務大臣鈴木俊一：突然的外匯波動是不可取的。政府正試圖緩解日元走弱的負面影響。外匯匯率應該由基本面決定。將繼續採取一切可能的措施應對外匯波動。3. 歐佩克月報：上調美國2023年和2024年的經濟增速預期至2.3%和0.9%（此前爲2%和0.7%）。下調歐元區2023年和2024年的經濟增速預期至0.2%和0.5%（此前爲0.5%和0.7%）。4. 美元兌日元USD/JPY一度短線跳水近70點，市場猜測日本出手干預匯市。5. 阿根廷年通脹率在選舉前上升至143%。阿根廷央行月度調查：預計阿根廷通 ...
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小程序：每日投行觀點梳理1. 高盛等外資機構齊發聲看好“中國資產"，2024年維持對A股的增持立場繼多家國際金融機構上調對2023年中國經濟的增長預期後，近日高盛、瑞銀等機構陸續發佈2024年宏觀經濟展望，看好中國經濟發展前景，增持A股。高盛首席中國經濟學家閃輝表示，預計2024年中國實際GDP增速將達到4.8%，比IMF的預測值更高。瑞銀亞洲經濟研究主管及首席中國經濟學家汪濤表示，預計2024年中國實際GDP增速將放緩至4.4%。2024年消費和服務業延續復甦趨勢。汪濤進一步表示，隨著服務業進一步復甦，2024年消費將繼續常態化，預計居民實際收入將增長5%左右。（證券日報）2. 高盛：需求勢 ...
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美國勞工部將於台北時間週二晚上9點30分發布10月份的消費者價格指數（CPI）報告。分析師估計，由於上個月汽油零售價格下降，這應該有助於整體通脹放緩，但核心通脹預計將在10月保持穩定。這也將反映出爲什麼美聯儲不願宣佈結束其歷史性的加息行動。經濟學家們預計，10月CPI將環比上漲0.1%，同比上漲3.3%，分別較9月份0.4%的月度漲幅和3.7%的年度漲幅有所放緩。而所謂的核心CPI（不包括波動較大的食品和能源項目）預計環比上漲0.3%，同比上漲4.1%，均較9月持平，並高於夏季早些時候較爲溫和的數據。在某個時刻，通脹數據可能會讓美聯儲對其在減緩物價上漲方面取得的進展感到更放心。但週二的CPI報 ...
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【整理：機構前瞻今晚21:30公佈的美國10月未季調核心CPI年率（路透預期：+4.1%）】
凱投宏觀：+4.1%；高盛集團：+4.1%；滙豐控股：+4.1%；丹斯克銀行：+4.1%；荷蘭國際：+4.1%；
摩根大通：+4.1%；加皇銀行：+4.1%；豐業銀行：+4.1%；傑富瑞集團：+4.1%；法興銀行：+4.1%；
渣打銀行：+4.1%；裕信銀行：+4.1%；富國銀行：+4.1%；摩根士丹利：+4.1%；法巴銀行：+4.2%；
美國銀行：+4.2%；花旗集團：+4.2%；野村證券：+4.2%；巴克萊銀行：+4.2%；道明證券：+4.2%。
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凱投宏觀：+4.1%；高盛集團：+4.1%；滙豐控股：+4.1%；丹斯克銀行：+4.1%；荷蘭國際：+4.1%；
摩根大通：+4.1%；加皇銀行：+4.1%；豐業銀行：+4.1%；傑富瑞集團：+4.1%；法興銀行：+4.1%；
渣打銀行：+4.1%；裕信銀行：+4.1%；富國銀行：+4.1%；摩根士丹利：+4.1%；法巴銀行：+4.2%；
美國銀行：+4.2%；花旗集團：+4.2%；野村證券：+4.2%；巴克萊銀行：+4.2%；道明證券：+4.2%。
【整理：機構前瞻今晚21:30公佈的美國10月未季調CPI年率（路透預期：+3.3%）】
富國銀行：+3.2%；法巴銀行：+3.3%；凱投宏觀：+3.3%；巴克萊銀行：+3.3%；花旗集團：+3.3%；
高盛集團：+3.3%；滙豐控股：+3.3%；荷蘭國際：+3.3%；丹斯克銀行：+3.3%；摩根大通：+3.3%；
野村證券：+3.3%；加皇銀行：+3.3%；豐業銀行：+3.3%；傑富瑞集團：+3.3%；法興銀行：+3.3%；
渣打銀行：+3.3%；道明證券：+3.3%；瑞銀集團：+3.3%；勞埃德銀行：+3.3%；美國銀行：+3.4%。
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富國銀行：+3.2%；法巴銀行：+3.3%；凱投宏觀：+3.3%；巴克萊銀行：+3.3%；花旗集團：+3.3%；
高盛集團：+3.3%；滙豐控股：+3.3%；荷蘭國際：+3.3%；丹斯克銀行：+3.3%；摩根大通：+3.3%；
野村證券：+3.3%；加皇銀行：+3.3%；豐業銀行：+3.3%；傑富瑞集團：+3.3%；法興銀行：+3.3%；
渣打銀行：+3.3%；道明證券：+3.3%；瑞銀集團：+3.3%；勞埃德銀行：+3.3%；美國銀行：+3.4%。
日元交易者正在爲週二晚些時候公佈的美國通脹數據做準備，因爲這可能成爲推動日元跌至33年低點並引發日本當局介入市場的潛在觸發因素。日元兌美元匯率已經跌到了去年干預的水平，週一幾乎觸及關鍵閾值151.95。日本財政大臣鈴木俊一本週多次警告稱，過度波動是不可取的，政府將根據需要做出回應。日本超低利率與美國高利率之間的巨大差距一直在推動日元貶值，但最近幾個月來，來自東京的行動威脅已經抑制了對該貨幣更激進的押注。然而，今晚如果出爐強勁的美國消費者價格數據（CPI），美日利差將進一步擴大，鼓勵日元空頭出售貨幣，從而增加日本入場託舉日元的可能性。“市場參與者正在密切關注CPI，任何比預期更快增長的通脹數據都 ...
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【富國銀行：整體通脹的溫和增長可能會被強勁的核心通脹所掩蓋】11月14日訊，富國銀行表示，自9月底以來，天然氣價格穩步下跌，食品通脹似乎在橫向盤整。這些因素支撐著他們對美國10月份整體CPI僅增長0.1%的預測。如果實現，這將是自5月份以來的最小月度漲幅。然而，這種溫和的增長可能會被核心CPI的持續強勁所掩蓋，他們預計，核心CPI將連續第三個月增長0.3%。
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