日元交易者正在爲週二晚些時候公佈的美國通脹數據做準備，因爲這可能成爲推動日元跌至33年低點並引發日本當局介入市場的潛在觸發因素。日元兌美元匯率已經跌到了去年干預的水平，週一幾乎觸及關鍵閾值151.95。日本財政大臣鈴木俊一本週多次警告稱，過度波動是不可取的，政府將根據需要做出回應。日本超低利率與美國高利率之間的巨大差距一直在推動日元貶值，但最近幾個月來，來自東京的行動威脅已經抑制了對該貨幣更激進的押注。然而，今晚如果出爐強勁的美國消費者價格數據（CPI），美日利差將進一步擴大，鼓勵日元空頭出售貨幣，從而增加日本入場託舉日元的可能性。“市場參與者正在密切關注CPI，任何比預期更快增長的通脹數據都 ...
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【富國銀行：整體通脹的溫和增長可能會被強勁的核心通脹所掩蓋】11月14日訊，富國銀行表示，自9月底以來，天然氣價格穩步下跌，食品通脹似乎在橫向盤整。這些因素支撐著他們對美國10月份整體CPI僅增長0.1%的預測。如果實現，這將是自5月份以來的最小月度漲幅。然而，這種溫和的增長可能會被核心CPI的持續強勁所掩蓋，他們預計，核心CPI將連續第三個月增長0.3%。
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【加拿大帝國商業銀行：能源價格走軟令整體通脹放緩，但核心通脹仍在目標之外】11月14日訊，加拿大帝國商業銀行表示，美國10月CPI報告將顯示核心通脹仍在與目標一致的範圍之外，或會環比增長0.3%。而走弱的能源價格可能會導致整體通脹數據走軟，環比約增長0.2%。通脹將繼續反映出一種拉鋸戰，一方面是核心服務(不包括住房)等對需求敏感的類別的價格壓力不斷加大，另一方面是商品價格因供應鏈正常化而有所緩解。在評估適當程度的貨幣限制措施時，美聯儲將尋找這兩股力量持續存在的線索。此外該行認爲，觀察住房通脹也很重要，因爲9月份的數據令人意外，而且今年的粘性比預期更強。
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紐約聯儲週一發佈的報告顯示，10月消費者的通脹預期總體上有所放緩，對未來汽油價格上漲的預期上升，而就業和個人財務前景基本穩定。根據該行最新的消費者預期調查，受訪者預計明年的通脹率將從9月份的3.7%下降至3.6%，三年後的通脹率預計爲3%，與上個月持平，而五年後的通脹率預計爲2.7%，低於9月份的2.8%。紐約聯儲指出，上個月房價預期漲幅仍然保持在歷史上溫和的3%，而汽油價格的預期漲幅從9月的4.8%上調至5%。調查發現，消費者對就業市場前景的看法變化不大，預計明年失業率較高的人數減少，而預計在未來12個月內失業的人數略有增加。受訪者的支出預期在10月保持穩定，爲5.3%，但遠低於一年前7%的 ...
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⭐️本日焦點⭐️ 1. 1990年代熱潮再現 ? 2. 小型股疲弱大型股就該一起死 ? 3. FED副主席Michael Barr示FED官員正在對利率和流動性風險較高的銀行進行有針對性的審查，並針對這些風險的監管預期進行重點培訓和宣傳，FED還在「監測潛在的信貸惡化，尤其是在消費和商業房地產貸款領域」。 4. 美國政府本週關門機率高？市場不是很在意？ 5. 經濟數 ...觀看完整圖文報告
摩根士丹利首席全球經濟學家塞思•卡彭特（Seth Carpenter）領導的經濟學家們預計，2024年發達市場的GDP增長將低於趨勢，新興市場的增長前景則好壞參半。他們認爲，過去兩年的限制性貨幣政策在2024年將繼續對全球經濟週期施加壓力。他們假設，儘管全球通脹已經達到頂峯，但要恢復到目標水平將需要GDP出現一段時間的低於平均水平的增長。另外，他們還預計全球增長將放緩，大多數發達市場經濟體在控制通脹的同時有望避免衰退。他們承認，雖然衰退仍然是各地的風險，但其基準情景中的任何潛在衰退都應該是輕度衰退（如英國），因爲其通脹率在充分就業的情況下正在下降，因此實際收入保持不變，使消費具有彈性，儘管投資 ...
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根據最新的外媒市場實時脈動調查，對經濟衰退的擔憂不足以阻止市場參與者將高收益債券（即垃圾債）作爲他們的主要逆勢交易。儘管2023年資金大量流出，而且無數人對負債累累的公司的健康狀況發出警告，但506名受訪者中仍有52%的人認爲高收益債券有機會，同時對今年一些表現不佳的債券保持更謹慎的態度，包括地區銀行債券和商業房地產貸款。這一結果表明，人們對美國企業的資產負債表抱有信心，儘管美聯儲正試圖通過擠壓增長來遏制通脹。另外，根據外媒的數據，自2021年達到1.94萬億美元的峯值以來，全球高收益債券市場已經萎縮了20%以上。今年以來，供應的減少已經推動這一資產類別的漲幅超過6%。景順北美投資級信貸主管M ...
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【美國CPI數據料將受到醫療保險成本計算方式變動的影響】11月13日訊，美國政府估算醫療保險費用方式的變化預計將略微提振CPI，扭轉近月來通脹出現一定緩解的趨勢。從週二發佈的10月份CPI開始，美國勞工統計局將對該類別的製表方式進行一些調整。除了源數據的例行變化外，新的方法將平滑一些波動並減少該指數在時間上的滯後。新的計算方法預期至少將在短期內對整體CPI帶來上行壓力。這也將提振不包括能源和住房的超核心服務業通脹。巴克萊經濟學家PoojaSriram等在報告中說：“我們認爲美聯儲將繼續忽視醫療保險CPI的這些變化，因爲這些（基於變化的）預測沒有考慮到PCE價格指數的構成，而這個指標比CPI中使 ...
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在經歷連續三週下跌後，基準布倫特原油價格徘徊在81美元附近，交易商正等待幾份報告以確認近期油價的下跌是否過度。高盛的分析師表示，重新出現的需求擔憂推動了拋售，但全年的消費依然強勁，2024年可能會繼續保持這種勢頭。該行還將明年的價格預測下調至92美元。本週將有大量關鍵報告出爐。盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示：“原油價格本週開始處於守勢，但迄今布倫特原油和WTI原油均守在關鍵支撐位上方，這可能表明，最糟糕的階段已經過去。從總體市場風險的角度來看，本週的焦點是美國CPI，以及IEA和歐佩克的石油市場報告。”歐佩克週一公佈的報告顯示，石油市場基本面依然強勁，同時略微上調了2023年 ...
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