【美債】   美國九月非農數據超乎預期的強勁,市場對於今年降息幅度的預期大幅減少使美債價格持續下滑,目前十年期以及兩年期公債殖利率來到4.0119%&3.9535%,關注本日美國八月貿易收支。美國九月就業數據非常強勁,市場對於衰退的擔憂以及聯準會大幅降息的預期消退,加上第三季經濟預估持續擴張顯示軟著陸的機率上升,未來降息步調可能較為緩慢,市場關注重點可能再回到通膨數據,而總統大選局勢未明以及地緣政治風險造成市場波動。     【美元指數】   日本財務大臣表示密切關注日圓波動帶來的影響使日圓止貶,歐洲央行官員意見分歧顯示十月是否降息依舊不明使歐元止貶,美元指數漲勢趨緩,目前來到 ...
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    【美油投資看法】     週一油市續漲(空頭擠壓),反映美國5級颶風Milton稍微干擾墨西哥灣以及中東緊張局勢升級(以色列可能攻打伊朗能源設施),市場擔憂供給受影響(伊朗原油出口170萬桶/日)。短期來說市場已先反映部分風險,若要進一步有漲勢,端看以色列的行動影響程度。整體而言,儘管EIA/OPEC/IEA月報下調明年全球原油需求增速、Non OPEC產量創高、中國經濟疲弱、歐洲經濟降溫、沙特12月可能恢復部分增產及利比亞恢復生產等不利因素,然短期中東地緣風險升溫(市場擔憂以伊失控)及下半年全球庫存減少和美國經濟軟著陸及中國寬鬆政策,有利油價延續反彈走勢。   【影響油價利空因 ...
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  【投資看法】       石破茂與日央總裁談話緩和升息支持目前寬鬆以及美國9月非農強勁,促使日圓回貶至148。日本企業設定2024財年平均匯價145.15(H1:146 / H2:144.31)。     週一日經上漲,原因為石破茂表示當前經濟環境不利於進一步升息(支持維持寬鬆)及美國9月非農數據優於預期,日圓回貶至148區間推升出口類股,日經重回39000關卡。盤面強勢族群為金融類股(受惠於日本10年債殖利率創8月初以來新高)。昨夜美股因中東戰事升級緊張(VIX大漲17%)和10年債殖利率突破4%使得科技股本益比承壓以及美股財報季將展開,美股下跌作收(標普跌破10日現)。美股將迎 ...
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  【美債】   美國九月非農數據超乎預期的強勁,市場對於今年降息幅度的預期大幅減少使美債價格持續下滑,目前十年期以及兩年期公債殖利率來到3.9796%&3.9446%,關注本週二美國八月貿易收支。美國九月就業數據非常強勁,市場對於衰退的擔憂以及聯準會大幅降息的預期消退,加上第三季經濟預估持續擴張顯示軟著陸的機率上升,未來降息步調可能較為緩慢,市場關注重點可能再回到通膨數據,而總統大選局勢未明以及地緣政治風險造成市場波動。       【美元指數】   美國九月非農數據表現超乎預期強勁使降息預期降溫,加上中東地緣政治風險的升溫加強避險情緒,美元指數持續走升,目前來到102.516, ...
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  【農產品】   黃豆 : 4日CBOT黃豆期貨熱門合約(11月)下跌 0.79% 至 1037.75美分。 小麥 : 4日CBOT小麥期貨熱門合約(12月)下跌 2.28% 至 589.75美分。 玉米 : 4日CBOT玉米期貨熱門合約(12月)下跌 0.82% 至 424.75美分。   在經歷了9月強勢上漲的一個月,穀物在10月迎來了修正,主要原因包含美國收成進度的加速,雖然8~9月乾燥的天氣會影響最終產量,但整體農民認為依然是良好收成,尤其是黃豆有望創紀錄的產量,隨著收成的推進,穀物市場的銷售將增加,以及天氣預報顯示,全球各大產區未來兩週都將迎來降雨,降雨有利農 ...
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    【美油投資看法】     週五油市續漲,反映美9月非農優於預期及中東緊張局勢升級(以色列可能攻打伊朗能源設施),市場擔憂供給受影響(伊朗原油出口170萬桶/日)。短期來說市場已先反映部分風險,若要進一步有漲勢,端看以色列的行動影響程度(ps:拜登試圖阻止以色列攻擊伊朗油田)。整體而言,儘管EIA/OPEC/IEA月報下調明年全球原油需求增速、Non OPEC產量創高、中國經濟疲弱、歐洲經濟降溫、沙特12月可能恢復部分增產及利比亞恢復生產等不利因素,然而短期中東地緣風險升溫(市場擔憂以伊失控)及下半年全球庫存減少和美國經濟軟著陸機率提升,有利油價反彈。   美9月非農數據強勁25. ...
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  【投資看法】       石破茂與日央總裁談話緩和升息支持目前寬鬆以及美國9月非農強勁,促使日圓回貶至148。日本企業設定2024財年平均匯價145.15(H1:146 / H2:144.31)。     週五日經上漲,原因為石破茂表示當前經濟環境不利於進一步升息(支持維持寬鬆),日圓回貶至146區間,然市場仍擔憂中東地緣風險,日經小漲作收。盤面強勢族群為因油價上漲的能源類股,航運類股則因美東碼頭工人與資方達成初步協議而暴跌。昨夜美股儘管仍擔憂中東戰事升級,然而非農優於預期提振風險偏好,美股上漲作收。盡管市場仍擔憂中東地緣風險,然美就業穩健及石破茂目前支持貨幣政策寬鬆有利日經,預計 ...
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  【黃金】   美國9月新增非農就業數為25.4萬人,遠高於預期、創3月以來最大增幅,失業率下降至4.1%、為3個月低點,健康的就業數據緩解經濟放緩的擔憂,但聯準會年內大幅降息的希望也遭潑一盆冷水,週五道瓊上漲0.81%、再創歷史新高,標普上漲0.9%,其波動率回落至19.21,那指、費半則分別上漲1.22%、1.83%,美國9月就業報告強勁,歐元區10月降息呼聲高,日相放軟,美元指數上漲0.5%,美兩年債、十年債殖利率雙雙大幅走高,交易面通膨預期僅小幅走高,實質利率因此走揚,中東情勢則僅是維持、未升高,強勁的就業數據澆熄了大幅降息的期望,金價(紐約近月期貨)週五因此下跌0.4%至2645 ...
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