【黃金】   大型銀行股財報表現亮眼,Netflix財報優於預期,市場聚焦於科技巨頭財報(特斯拉10/23盤後、谷哥10/29盤後,臉書10/30 盤後、微軟10/30盤後、蘋果10/31盤後、亞馬遜10/31盤後,及輝達11/20盤後),美股週五全面收高,道瓊小漲0.09%,標普收高0.4%、其波動率指數下滑至18.03,那指也漲0.63%,但費半僅是小漲0.07%,歐央降息後,歐元止貶回升,日圓也在貶至150後轉升值,美元指數結束連漲、回跌0.3%,以色列擊殺哈瑪斯領袖辛瓦,中東情勢可能趨緩,油價下跌,美兩年債、十年債殖利率走低,交易面通膨預期也下滑,實質利率微幅走低,金價(紐約近月 ...
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    【美油投資看法】     週五油市下跌,原因為中國需求下滑(Q3僅成長4.6%)及拜登強調以色列殺死哈瑪斯最高領導人將為停火甚至長期解決加薩戰爭開闢道路。短期油價隨中東消息反覆波動,若以色列並未攻擊原油生產設施的意圖,油價因地緣風險的溢價將逐漸抹去,回歸基本面。儘管中東地緣風險反覆及下半年全球庫存減少和美國經濟軟著陸多少支撐價格,然中東地緣風險仍可控、三大能源機構月報下調今明年全球原油需求增速、Non OPEC產量創高、中國經濟疲弱、歐洲經濟降溫、沙特12月可能恢復部分增產等不利因素壟罩市場,油價短期預計震盪偏弱。   【影響油價利空因素】   1. OPEC+減產不如預期(伊拉 ...
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  【投資看法】       美國經濟穩健美元走強,促使日圓回貶至150,然日本外匯官員三村淳表示將以高度緊迫感監控外匯市場。日本企業設定2024財年平均匯價145.15(H1:146 / H2:144.31)。     週五日經小漲,原因為美國就業消費數據佳且日圓貶至150提振出口類股。美國銀行股財報優於預期及波克夏完成2019來最大規模的日債發行(2818億日圓)與長債殖利率回升(日央立場漸進升息)助漲金融類股。半導體設備DISCO公布7-9月財報高於預期,股價上漲。前夜因Netflix財報佳(Q3增加超過500萬用戶)及APPLE i16中國開售前三週銷量較去年機型增加20%,美 ...
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  【黃金】   零售銷售數據亮眼、強勁,初領失業救濟金人數則是下滑,兩組數據顯示美國消費與就業市場的韌性,但限制了降息預期,而台積電法說超驚豔,ADR漲近10%,晶片股狂漲,此外周四公布的美國企業財報也大致亮眼,不過,道瓊上漲0.37%,標普微跌0.02%,其波動率指數下滑至19.11,那指微漲0.04%,費半上漲0.95%,歐央週四如期降息、可能連續降息,日本升息前景也持續淡化,歐、日圓皆貶值,美元指數收高0.2%,經濟數據強勁,美兩年債、十年債殖利率雙雙上揚,交易面通膨預期也走高,實質利率同步上揚,不過,美國大選的迫近,與中東緊張情勢不退,金價(紐約近月期貨)週四續揚0.6%至2691 ...
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  【農產品】   黃豆 : 17日CBOT黃豆期貨熱門合約(11月)上漲 0.89% 至 988.75美分。 小麥 : 17日CBOT小麥期貨熱門合約(12月)上漲 0.77% 至 589.50美分。 玉米 : 17日CBOT玉米期貨熱門合約(12月)上漲 0.49% 至 406.75美分。   黃豆 : 昨日美國農業部公布的監測報告顯示,美國黃豆乾旱面積從43%躍升至54%,但多數美國農民表示,黃豆的收割工作已經完成,截至週日美國黃豆的收成進度已達67%,高於上週的47%和五年平均值51%,目前的乾燥天氣有利美國農民進行收成,在收成的尾聲乾旱影響應有限,加上美國農業部 ...
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    【美油投資看法】     週四油市上漲,原因為EIA原油庫存意外下降及美國零售銷售數據優於預期和中東地緣風險不減,使得油價有所支撐。短期油價隨中東消息反覆波動,若以色列並未攻擊原油生產設施的意圖,油價因地緣風險的溢價將逐漸抹去,回歸基本面。儘管中東地緣風險反覆及下半年全球庫存減少和美國經濟軟著陸多少支撐價格,然中東地緣風險目前仍可控、三大能源機構月報下調今明年全球原油需求增速、Non OPEC產量創高、中國經濟疲弱、歐洲經濟降溫、沙特12月可能恢復部分增產等不利因素壟罩市場,油價短期預計震盪偏弱。   EIA數據顯示截至10月17日當週,美國商業原油庫存-220萬桶高於預期至4. ...
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  【投資看法】       美國經濟穩健美元走強,促使日圓回貶至150。日本企業設定2024財年平均匯價145.15(H1:146 / H2:144.31)。     週四日經收黑,原因為ASML第三季訂單金額較預期低一半且美議員要求阻止華為購買美國半導體設備連累半導體設備走勢。美國銀行股財報優於預期及波克夏完成2019來最大規模的日債發行(2818億日圓)與長債殖利率回升(日央立場漸進升息)助漲金融類股。昨夜美股因9月零售銷售優於預期及台積電Q3毛利率高於預期Q4營收指引高於預期,美股漲多跌少。雖中東地緣風險降溫、石破茂立場偏鴿及日圓貶值和美國經濟軟著陸等利多有利日經,然日本9月出 ...
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台積電財報優於預期
台積電Q3財報營收年增36%至235億美金,毛利率57.8%高於預期的54.5%。營業利潤率47.5%遠超預期的43.5%。EPS 為 12.54 元新台幣,YoY+54.2%,QoQ+31.2%。   受惠於AI和智慧手機需求強勁,先進製程3奈米貢獻20%和5奈米貢獻32%。7奈米以下共佔69%營收。其中HPC(佔51%)季增11%,智慧手機(佔34%)季增16%。   資本支出前三季185.3億美金,2024全年Capex 預估略高於 300億,為上次 300~320 億元下緣。   Q4 營收預計在261億到269億美元,約季增13%,比起多數外資預期的季增10%還要多,換算營收年增35 ...
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