【行情回顧】本週美元指數整體走低。通脹數據提振美聯儲已完成加息的希望，美指盤中多次下探104關口，爲9月1日以來首次。截至發稿，美指維持在104上方。在弱美元提振下，現貨黃金本週錄得十月初來最佳表現，盤中最高觸及1993.34美元/盎司。因中東緊張局勢無明顯升級跡象，且受美國經濟數據疲軟和原油庫存膨脹的拖累，國際油價暴跌至7月以來最低水平。WTI原油盤中最低跌至72.36美元/桶，布倫特原油最低跌至76.66美元/桶。美元兌日元週一衝高至151.97，稍高於去年10月的高點151.944，隨後短線走低，引發當局干預的猜測。CPI數據後美元回落，日元得以喘息，截至發稿已回落至150下方。弱美元提 ...
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人們普遍認爲，在通脹率回到美聯儲2%的目標水平或經濟衰退風險上升之前，美聯儲不會降息。不過，Peachtree Creek Investment創始人Conor Sen認爲，美聯儲的第一次降息將比這更早發生，但不是因爲經濟大幅放緩。Sen表示：“考慮到美國勞動力市場和通脹的演變，美聯儲在2024年上半年降息50個基點將有助於保持經濟擴張，同時保持至少在一定程度上具有限制性的政策立場，並繼續對價格施加下行壓力。”Sen上個月便認爲，“現在是時候考慮政策制定者何時會降息以及降息的幅度了。”但Sen也很現實的表示，至少在12月的會議之前，美聯儲政策制定者不太可能討論降息的可能性。但自從美聯儲在9月份 ...
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交易員越來越相信歐洲央行將大幅降低利率，以緩衝經濟嚴重放緩的影響。貨幣市場首次預計歐洲央行明年將降息整整100個基點，並已經將之納入計價。相比之下，根據與央行會議日期相關的掉期定價，兩個月前預計降息幅度爲75個基點。市場啓動最新一輪重新定價之際，英國十月零售額意外下降；美國數據顯示失業工人難以找到新工作；近幾個季度，歐元區經濟體的職位空缺率也已從創紀錄的高位下降，調查顯示2023年的招聘意向已大幅放緩。另外，油價跌入熊市也重新引發了人們對全球經濟正滑向衰退的擔憂。歐盟委員會週三發佈的秋季經濟預測中，今年歐盟和歐元區的經濟增長預測從之前的0.8%下調至0.6%，另外預計歐元區經濟明年增長1.2% ...
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建立了圖文報告 2024年絕對最重要的一張圖
2024年絕對最重要的一張圖 自2021年以來，美國聯邦儲備系統（Federal Reserve）的隔夜逆回購（ON RRP）使用量有顯著變化。以下是一些相關的歷史變動和訊息： 2020年至2021年初期：ON RRP的日常使用量平均為87億美元。在這段時間內，ON RRP被視為後備選項，市場參與者應該先借貸給銀行或其他機構，然後才借貸給聯邦儲備系統。 2021年3月之後：ON RRP的使用 ...觀看完整圖文報告
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建立了圖文報告 2024年絕對最重要的一張圖
2024年絕對最重要的一張圖 自2021年以來，美國聯邦儲備系統（Federal Reserve）的隔夜逆回購（ON RRP）使用量有顯著變化。以下是一些相關的歷史變動和訊息： 2020年至2021年初期：ON RRP的日常使用量平均為87億美元。在這段時間內，ON RRP被視為後備選項，市場參與者應該先借貸給銀行或其他機構，然後才借貸給聯邦儲備系統。 2021年3月之後：ON RRP的使用 ...觀看完整圖文報告
週四，BTIG首席分析師Jonathan Krinsky發佈了一份名爲“Now We Got Bad Blood”的研究報告。前一天，高盛的首席美股策略師David Kostin在一封郵件中也以“All You Had To Do Was Stay”作爲一份研究報告的標題。對於外行人來說，這些標題可能並非特別奇怪。而對於一些研究美國經濟第三季度爲何如此火爆的分析師來說，是再熟悉不過了：這正是推動美國消費者大舉消費的“功臣”，也是美國最具影響力的歌手之一——“黴黴”、即泰勒·斯威夫特（Taylor Swift）歌曲中的歌詞。這些分析師並不是華爾街唯一這樣的人，這位排名榜首的歌手的巨大吸引力正在把 ...
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小程序：每日投行觀點梳理1. 高盛：預計到2024年，通脹將保持在略高於目標的水平，失業率將保持在長期水平以下過去一年，高盛的經濟學家一直相對樂觀地認爲，主要經濟體能夠避免衰退。在該團隊的報告中，他們重申了長期以來的觀點，即美國經濟衰退的可能性遠低於市場普遍認爲的水平——未來12個月僅爲15%。高盛對明年的增長持樂觀態度，其對實際可支配收入增長的前景持樂觀態度，目前總體通脹率較低，勞動力市場依然強勁。雖然他們預測美國實際收入增長將從2023年的強勁增長放緩，但他們認爲這仍足以支撐消費和GDP增長至少2%。與此同時，隨著俄羅斯和烏克蘭衝突後的衝擊消退，預計歐元區和英國的實際收入增長都將大幅加速— ...
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【整理：每日全球外匯市場要聞速遞（11月17日）】1. 路透調查顯示，對大多數亞洲貨幣的看空交易減少，馬來西亞林吉特成爲最被做空的貨幣。2. 英國央行貨幣政策候任委員Megan Greene：我們可能需要保持緊縮政策更長時間。我沒有考慮削減利率。3. 歐洲央行-管委森特諾：利率最終將下降，但不會理想地迴歸至零。通脹下降速度快於上升速度、行長拉加德：決策者需要警惕金融穩定風險。較高的融資成本對銀行的盈利能力產生壓力。4. 中國9月所持美債減少273億美元，至7780億美元，爲連續6個月減持。美債最大的海外持有者日本9月持倉減少285億美元，至1.088萬億美元。5. 泰國證交會修改數字代幣法規以 ...
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週四，沃爾瑪百貨(WMT.N)CEO道格·麥克米倫(Doug McMillon)表示，隨著一般商品和雞蛋、雞肉、海鮮等主要雜貨商品變得更便宜，通貨緊縮可能會到來。他表示，預計此前一些較高的價格，例如食品主食的價格，“將在未來幾周和幾個月內開始下滑”。美國可能會在未來幾個月內應對通縮，雖然這會給我們帶來更大的單位壓力，但我們對此表示歡迎，因爲這對我們的客戶來說更有利。一年多來，美國消費者一直在應對通脹，通脹達到了近四十年來的高點，並推高了幾乎所有商品的成本，包括食品雜貨、租金和公用事業費用。但麥克米倫的言論呼應了政府和其他零售商本週早些時候的表態，爲厭倦通脹的消費者帶來了緩解的跡象。根據美國勞工 ...
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