歐洲一些最大的基金管理公司表示，一些交易員對歐洲央行不會再加息的押注是錯誤的。Legal & General Investment Management、Vanguard Asset Management Ltd和Robeco Groep表示，作爲一個能源淨進口國，如果中東危機升級，該地區尤其容易受到價格上漲的影響，而市場正在低估進一步收緊石油供應的可能性。這使得短期歐元區政府債券尤其脆弱。這一觀點與互換市場的押注相沖突，後者顯示歐洲央行本週基本將暫停加息，且在下一次會議上加息25個基點的可能性只有10%。在美國，互換市場顯示，美聯儲年內再次加息25個基點的可能性爲40%。管理著1.3 ...
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【美國IPO市場剛現一絲曙光 卻又遭遇內外風險夾擊】10月23日訊，巴以衝突，美債收益率飆升以及新股發行市場反覆無常，這些風險預計將使美國本已低迷的發行交易活動本季度雪上加霜，加劇市場波動的同時還會降低投資者的風險承受能力。數據顯示，自去年年初以來，美國交易所的IPO活動僅籌集了476億美元，還沒有2021年最後兩個月的發行總量多。Rowe Price的私募股權主管David DiPietro表示：“年底前預計不會有很多IPO活動。”畢馬威私營企業業務主管Conor Moore表示：“通過與客戶和生態系統中的其他人交談，窗口可能會在3月中下旬打開。”
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中東戰爭、美債收益率飆升以及新發行市場變化無常，這些風險預計將導致本季度本已低迷的交易流進一步放緩，從而加劇市場波動，並降低投資者的風險承受能力。已連續兩年新股發行量匱乏，一連串表現平平的IPO只會加劇華爾街的懷疑情緒。彭博彙編的數據顯示，自去年初以來，美國交易所首次公開募股籌集的資金僅爲476億美元，不及2021年最後兩個月的總額。這場崩潰影響廣泛，限制了公司獲得資本的途徑，促使銀行裁員數千人，限制了長期支持者變現並將資金回收到其他投資的能力。T.Rowe Price私募股權主管David DiPietro表示：“我預計從現在到今年年底不會出現大量IPO活動。未來的上市公司必須至少對下一年的 ...
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【美債多空押注均創紀錄 交易員對美聯儲利率前景看法不一】10月23日訊，美國商品期貨交易委員會數據顯示，截至10月17日當週，槓桿基金將2年期美債期貨淨空頭頭寸頭增至156萬份合約，創紀錄最高水平。同一套數據顯示，資產管理公司將淨多頭頭寸增加至前所未有的137萬份合約，具有韌性的美國經濟或將推動美聯儲再次加息並可能引發債券價格新一輪下跌。道明證券駐新加坡利率策略師Prashant Newnaha表示：“資產管理公司試圖通過預測美聯儲加息週期結束作爲增加美債多頭頭寸的支持因素，槓桿賬戶的創紀錄淨空頭是利用期貨來對沖實物債券多頭一即債券基差交易。支持空頭期貨交易的因素還包括美聯儲可能不會停止加息的 ...
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中東衝突升溫，油市高檔震盪 !
【近期事件】
10/25 04:30 API公布原油庫存 22:30 EIA公布原油庫存
10/26 22:30 EIA公布天然氣庫存
【原油】
週五油價小幅走低，原因為隨美股下跌以及哈馬斯從加薩釋放了兩名美國人質(稍微降溫)。近期上漲原因為美國原油庫存偏低以及以巴衝突升溫(伊朗呼籲OIC對以色列實施石油禁運並驅逐以色列大使)，然而大多數國家包含美德日努力抑制中東衝突升級(OPEC未表示支持對伊朗的呼籲)。
利多 : 美國經濟穩健、OPEC+減量保價(Q3產量為兩年新低)使得下半年全球供需趨緊(第三季最緊)，美國原油庫存低於五年 ...
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據外媒最新調查顯示，日本的負利率時代將在未來幾個月內結束，這將對全球市場產生巨大影響，而美國國債將受到最大沖擊。315名受訪者中的大多數人表示，日本央行很可能在2024年上半年解除其不尋常的負利率政策。此舉將結束日本央行在2016年開始的大膽嘗試，而這一嘗試最近使日本與其他主要央行產生了分歧，後者一直在積極收緊銀根以對抗通脹。日本央行的行動以及何時行動，都將在全球市場引起反響。據MLIV Pulse受訪者稱，最大的後果是：規模龐大的美債市場的動盪將加劇。這是因爲日本較高的收益率將鼓勵日本投資者回流資金，而日本投資者持有的大量國債包括美債、歐債和澳債。西太平洋銀行（Westpac Banking ...
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【本週馬來西亞BMD棕櫚油期貨預計將保持積極勢頭】10月23日訊，據外媒報道，由於需求好轉，本週馬來西亞BMD棕櫚油期貨預計將保持積極勢頭。棕櫚油交易商David Ng表示，交易將保持穩定，因爲對馬來西亞出口將增加的預期將支撐市場的積極情緒，此外，最近馬幣的疲軟也吸引買家興趣，預計本週價格將在每噸3650-3900馬幣之間交投。孟買Sunvin Group大宗商品研究主管Anilkumar Bagani表示，市場參與者正在等待來自南部半島棕櫚油壓榨商協會（SPPOMA）和馬來西亞棕櫚油協會（MPOA）的棕櫚油產量數據。上週，受豆油市場、原油價格、出口數據走強以及人民幣走軟的影響，棕櫚油期貨整體 ...
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美國經濟出人意料的強勁以及美聯儲發出的喜憂參半的信號，引發了近期美國國債市場最劇烈的波動。市場觀察人士說，再加上地緣政治的焦慮和債務供應的激增，未來幾個月有可能發生持續的波動。美國國債被稱爲“世界上最安全的資產”，但最近的事實證明並非如此，收益率的劇烈波動幾乎每天都在發生。就在上週，10年期美債收益率在近40個基點的範圍內波動，受到了包括零售銷售和失業人數恢復性增長、美聯儲官員的一系列評論以及中東衝突升級引發的避險資產需求上升等交叉影響。富國銀行證券宏觀策略主管Mike Schumacher說：“這將是一段艱難的旅程，所以請繫好安全帶。利率波動性應該會保持在相當高的水平，至少到明年年中，或許隨 ...
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【美債期貨走軟，美/日有望進一步走高】10月23日訊，美債期貨在週一早盤交易中走軟，這表明收益率和美元兌日元將面臨上行壓力。有媒體稱，週末日本執政黨自民黨在兩次特別選舉中至少有一次失利，這可能促使美元兌日元早盤飆升至150上方。分析師表示，交易商可以預計日本方面將提前開始口頭干預。不過隨著日本央行下週召開會議，投機者將加大外匯期權交易和日本國債空頭頭寸，以期待政策變化。儘管如此，從大局來看，收益率差異仍是主導因素，這在很大程度上有利於美元多頭。這表明美元兌日元將繼續走高，直到日本當局像之前那樣採取強有力的干預措施，或者日本央行調整政策以支持日元。
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