遭受重創的投資者正在搶購期限較長的美國國債，押注美國國債市場的痛苦即將結束，美國經濟可能即將出現難以捉摸的放緩。太平洋投資管理公司、Janus Henderson、先鋒集團和貝萊德等基金管理公司正在大膽冒險，這是在債券價格連續數月暴跌後做出的一次大膽押注。此前，債券價格多次暴跌讓資產管理公司措手不及，上週10年期美國國債收益率自2007年以來首次突破5%。美國經濟目前的健康狀況令人喫驚。上週公佈的數據顯示，第三季度GDP摺合成年率的增長率爲4.9%。但投資者已開始預測未來的走勢，尤其是在債券收益率飆升推高企業、家庭和政府借貸成本的情況下。如果期待已久的經濟放緩真的產生影響，應該會推高債券價格。 ...
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投資者正關注中國財政部即將發佈的季度再融資報告，因爲華爾街正準備迎接美國債務的又一輪“衝擊”。這份每季度更新一次的報告將於11月1日發佈，它將列出中國財政部未來三個月的債券發行計劃。此前一份向上修正的報告引發了人們對美國國債供過於求的擔憂，推高了收益率，並導致了國債歷史性的價格暴跌。因此，即將發佈的報告受到了市場的高度關注。最近幾周，投資者對美國國債的需求顯示出疲軟的跡象，而與此同時，美國政府不斷膨脹的赤字正使市場充斥著更多的債務。在8月份上調拍賣預估規模後，中國財政部已經暗示，國債供應還需要繼續增加。“未來幾個季度可能有必要進一步逐步擴大發行規模，”美國中國財政部負責金融市場的助理部長Jos ...
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【機構：如果美債收益率下降，美元料保持強勁】10月30日訊，DHF Capital首席執行官兼資產經理Bas Kooijman在一份報告中表示，美元應該會繼續在幾個月高點附近徘徊，不過如果美國國債收益率下滑，美元將很容易受到影響。但總體而言，美元指數（在本月大部分時間）保持在今年高點附近，並可能繼續走強。
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美股“恐慌指數”VIX指數達到了20，股市勢將創下五年來最糟糕的10月，而美債市場每隔一天就會“發作”一次。對於習慣了一有疲軟跡象就跳水的股市多頭來說，這已經到了忍無可忍的地步。各類投資者都在撤出資金，並採取了一年多來最具防禦性的強硬姿態。對專業經理人的調查顯示，大資金配置者已將其股票投資削減至2022年深度熊市時的水平。對沖基金剛剛連續第11周增加個股的空頭頭寸。投資者倉位模型顯示，從共同基金到系統性量化投資，每個人都在減少股票投資，持倉已經遠遠低於長期平均水平。進入11月份，最大的問題是，最近的出逃是反彈還是長期痛苦的前兆。Leuthold集團首席投資官Doug Ramsey表示：“令人不 ...
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最新的彭博市場實時脈搏調查顯示，在新冠肺炎大流行之後，中性利率，也就是既不刺激也不減緩美國經濟的利率，至少翻了一番。這讓投資者有理由對購買債券或股票感到不安。528名受訪者中，約85%的人認爲，剔除通脹影響後的實際中性利率已從新冠疫情爆發前的約0.5%上升至約1%或更高。美聯儲主席鮑威爾三月份表示，不知道中性利率具體在哪個水平。但如果強勁的美國經濟使其高於歷史水平，那就更有理由讓美聯儲在更長時間內保持緊縮貨幣政策，這會壓低股票和債券的價值。由於投資者已經逐漸接受利率長期上升的前景，這兩種資產類別最近都受到了打擊。上週，十年期國債收益率自2007年以來首次短暫突破5%，尤其引發了對科技股估值的擔 ...
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世界正在經歷歷史性的利率飆升。著名金融歷史學家、知名金融市場刊物《格蘭特利率觀察家》創始人吉姆·格蘭特（Jim Grant）認爲，這場債市動盪可能是長達數十年的債券熊市的開始。在近期的採訪中，這位經驗豐富的金融史專家解釋了持續走高的利率對投資者意味著什麼、這種新環境相關的風險以及長期的影響。以史爲鑑：債市進入新週期近期，10年期美債收益率迅速升至5%，爲2007年以來的最高水平。從歐洲到日本再到澳大利亞，世界各地的長期利率也呈上升趨勢。關於原因有很多猜測，而顯而易見的是，這種衝擊不會沒有後果。吉姆·格蘭特指出，利率從接近零飆升至當前水平的速度之快是極爲罕見的，就像一輛汽車在四秒內從0英里每小時 ...
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去年表現優於91%同行的英國景順太平洋基金押注日元暴跌即將結束，將多做日本出口商的收益收入囊中，轉而買入估值更爲吸引人的中國股票。該基金經理託尼·羅伯茨（Tony Roberts）表示，“我預計日元不會進一步貶值。”他對日元正在觸底的預期與彭博社調查的分析師預測一致，他們預計第四季度美元兌日元匯率將跌至145。市場預期日本央行最早可能在本週調整超寬鬆貨幣政策，爲日元提供了支撐，而且人們還擔心，如果日元大幅貶值，當局可能會干預外匯市場買入日元。日元對股市的支撐作用減弱儘管最近有所回落，但日本主要股指今年迄今仍漲超18%，超過了全球大多數其他股指。日本佔該基金地域配置的三分之一。該基金已經削減了日 ...
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【2023年10月30日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1781，下調（人民幣升值）1點； 歐元/人民幣報7.6198，上調18點；港元/人民幣報0.91769，下調1.3點； 英鎊/人民幣報8.7400，下調136點；澳元/人民幣報4.5804，上調58點； 加元/人民幣報5.2080，下調168點；100日元/人民幣報4.8301，上調207點； 人民幣/俄羅斯盧布報13.0026，上調1000點；新西蘭元/人民幣報4.2090，下調96點； 人民幣/林吉特報0.66567，下調10.1點；瑞士法郎/人民幣報7.9843，下調273點； 新加坡元/人民幣報5.2594，下 ...
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投資者本週的焦點更多可能集中在美國中國財政部的新發債計劃上，該計劃將在美聯儲利率決議前幾個小時公佈。當地時間11月1日早上8:30（台北時間週三晚8:30），美國中國財政部將公佈未來三個月的債券發行計劃，該計劃將揭示中國財政部將在多大程度上加大長期債務的拍賣力度，以便爲不斷擴大的預算赤字提供資金。即使在美聯儲官員發出他們“已經或接近”結束加息的信號的情況下，美債幾周來也一直在下跌。近日的拋售使美債收益率達到了全球金融危機爆發前的最高水平。對美國政府來說，長期國債的成本更高。投資者迫切希望知道政府官員是否能保持他們在8月計劃中宣佈的增加長期國債銷售的步伐。最近幾週一些國債拍賣的不順利只會增加這種 ...
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【中金：預計美聯儲本週不會加息】10月30日訊，中金公司研報指出，自上次FOMC會議以來，美國經濟金融的主要變化有三：首先，美國經濟增長保持強勁。其次，通脹放緩面臨阻力，通脹預期有所反彈。第三，美債收益率大幅攀升，帶動金融條件明顯收緊。綜合來看，強勁的經濟數據對通脹仍構成風險，但金融條件的收緊或使美聯儲更加謹慎行事。我們預計美聯儲本週不會加息，鮑威爾或釋放一箇中性的態度，既強調抗通脹未結束，但又暗示不急於再加息。
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