【巴克萊：月末美元拋壓預計將溫和】7月25日訊，巴克萊分析師在報告中表示，在本月末的投資組合再平衡過程中，投資者可能不會大規模拋售美元。該行的月末再平衡模型顯示，對美元拋售預計將較爲溫和。7月上半月，核心通脹高企、經濟活動保持韌性以及勞動力市場強勁共同支撐了美元走勢。然而，隨著特朗普不斷向鮑威爾施壓要求降息，這些漲幅隨後被完全抵消。美股的積極勢頭仍在延續，而美債表現則相對遜色。巴克萊通過衡量外國與美國股票和債券之間的相對錶現，來評估投資者月末在外匯市場上的潛在需求，尤其是那些希望維持貨幣風險對沖的投資者行爲。
觀看完整精選文章
【下週財報日曆】下週科技股財報密集來襲，蘋果(AAPL.O)、Meta Platforms(META.O)、亞馬遜(AMZN.O)、微軟(MSFT.O)、高通(QCOM.O)等個股將於下週公佈財報。經濟數據方面，中國7月官方製造業PMI；美國7月PCE、非農、小非農就業人數，美國7月標普全球製造業PMI終值等數據將於下週公佈。此外，美聯儲將於下週公佈利率決議；香港《穩定幣條例》將於下週實施。敬請留意。完整個股財報日曆請前往APP-日曆查看。點擊查看>>
觀看完整精選文章
包括高盛集團和城堡證券公司（Citadel）在內的多家公司的交易臺正建議客戶購買廉價的對沖工具，以防範美國股市的潛在損失，因爲一系列風險正籠罩著市場創紀錄的漲勢。
目前，隨著美國在穩健的財報季中陸續簽署貿易協議，主要股指正在飆升。華爾街所謂的“恐慌指數”已降至自2月份以來的最低水平，標普500指數自4月8日以來已上漲28%。
這樣的背景使得對沖市場暴跌的成本變得很低。在一個追蹤標普500指數的交易所交易基金（ETF）中，對沖未來一個月10%下跌相對於10%上漲的保護成本，已處於自1月份以來的最低水平。
高盛的交易臺在週一給客戶的一份報告中寫，“如果你感到緊張，市場正讓租用對沖工具變得非常容易。 ...
觀看完整精選文章
美元：1. 特朗普支持者起訴鮑威爾，要求FOMC公開開會。2. 據Punchbowl：美國衆議院委員會對美聯儲翻修工程展開調查。3. 特朗普到訪美聯儲總部，當面施壓鮑威爾降息。4. 美聯儲主席熱門候選人沃什支持下週降息。5. 美國聯邦住房金融署（FHFA）署長Pulte重申美聯儲應該降低利率。歐元：1. 歐洲央行如期按兵不動，拉加德未排除未來加息可能性。2. 歐洲央行卡扎克斯：認爲沒有必要進一步降息。歐元仍接近歷史平均水平，將繼續監控匯率波動。3. 高盛不再預期歐洲央行年內降息。4. 摩根大通推遲歐洲央行降息預期至10月。5. 德意志銀行：市場或許很快就會從歐洲央行“最後一次降息”轉向關注“首 ...
觀看完整精選文章
【知情人士：日本央行官員今年可能考慮再次加息】7月25日訊，知情人士表示，在美國和日本本週達成貿易協議後，日本央行官員認爲，今年可能考慮再次加息。知情人士說，官員們認爲，協議減少了日本經濟和企業的其中一個關鍵不確定性來源，使央行能夠專注於監測關稅對即將發佈的經濟數據的實際影響。隨著貿易形勢更加明朗，央行或許能夠在分析來自企業的數據和信息後，在更早的階段做出政策決定。知情人士說，如果將大多數關稅設定在15%的協議沒有改變，官員們預計央行至少在今年年底前將有足夠的數據，能夠考慮加息是否合適。他們表示，日本央行還將密切關注日本的物價走勢以及其他國家貿易談判的進展。
觀看完整精選文章
消息人士稱，美國總統特朗普與日本達成的貿易協議，爲日本央行今年再次加息創造了空間。日本央行可能通過對經濟前景給出不那麼悲觀的評估，開始釋放相關信號。
但四位瞭解日本央行想法的消息人士表示，短期內加息並非板上釘釘，時機取決於經濟能否承受美國關稅的衝擊。
“隨著美國貿易政策的陰霾散去，日本央行可能認爲今年有加息空間，”一位消息人士稱，另有兩位消息人士認同這一觀點。
“並非所有與貿易相關的不確定性都已消除，”第二位消息人士稱，並補充道，日本央行必須仔細分析秋季前的數據，以判斷美國關稅對經濟的影響。
作爲全球第四大經濟體，日本一直受困於消費疲軟、生活成本上升和製造業低迷。
日本與美國貿易談判結果的不確 ...
觀看完整精選文章
對沖基金傳奇人物達利歐（Ray Dalio）數月來持續就美國債務危機拉響警報，如今他爲財政狀況惡化設定了明確時間表。
這位橋水基金億萬富豪創始人在社交平臺X發文中，再次使用其經典比喻，預測除非儘快採取行動，否則美國將在三年內遭遇“經濟心臟病發作”。
他在文中指出，自今年早些時候作出預測以來，基本面情況並未改變，若美國不盡快將赤字縮減至GDP的3%，“經濟心臟病發作”的風險將居高不下。
儘管前景黯淡，達利歐補充稱相信必要的削減仍有可能實現。
“如果我們在經濟尚好時將支出和收入（稅收）調整4%，利率將隨之下降，我們將處於更有利的境地，”他闡述道。
達利歐以1991至1999年的市場階段作爲經濟平衡 ...
觀看完整精選文章
【美債】
美國初領失業金人數連續六週下降，顯示就業市場依舊穩健，而美國總統川普視察聯準會施工現場時表示沒必要解雇鮑爾，降低市場對聯準會獨立性受影響的擔憂，美債殖利率漲幅收斂，須關注本日美國六月耐久財訂單月增率數據。美國新增就業人數遠超預期以及失業率下降，顯示就業市場維持韌性。通膨升溫顯示對等關稅政策開始影響物價，而經濟展望則在關稅政策持續調整後開始轉好。聯準會表示經濟前景的不確定性減弱，當前處於可觀望的位置，等待更多資訊後再行動。
【利率交換預期】
市場預期2025年共降息約兩碼:
【美元指數】
美國初領失業金人數連續六週下降，顯示就業市場依舊穩健，而美國總統川普視察聯準會施 ...
觀看完整精選文章