【本週預告：中國7月通脹、貿易和外儲數據；關注美聯儲官員對降息50BP的態度】1. 週一：①數據：中國7月財新服務業PMI；法國、德國、歐元區和英國7月服務業PMI；歐元區6月PPI月率；美國7月標普全球服務業PMI終值、ISM非製造業PMI。②事件：美國和以色列官員預計伊朗將於週一發動襲擊；美聯儲古爾斯比接受CNBC的採訪。2. 週二：①數據：瑞士7月失業率；歐元區6月零售銷售月率；美國6月貿易帳；美國7月全球供應鏈壓力指數。②事件：澳洲聯儲公佈利率決議和貨幣政策聲明；美聯儲戴利發表講話。3. 週三：①數據：中國7月貿易帳和外匯儲備；美國API和EIA原油庫存。②事件：EIA公佈月度短期能源 ...
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罕見鷹派的日本央行、明示降息的美聯儲以及疲軟的美國經濟數據，讓交易員度過了驚心動魄的一週。
週五“爆冷”的非農就業數據加劇了投資者對衰退前景的擔憂，全球市場轉入避險模式。美國國債飆升，10年期美債收益率暴跌19個基點至7個月低位。美元指數跌超1%，創下自3月以來的最低水平。華爾街恐慌指數飆升逾40%至近1年半高位。美股全線大跌，納指跌入回調區間，早些時候日股領跌亞太股市，日經225指數收盤跌5.8%。對全球股市的恐慌式拋售往往也會拖累黃金，金價週五盤中直線跳水，但全周仍漲超2%。需求前景蒙陰令兩大基準原油一度大跌4%，並創下今年最長周線連跌記錄。
毫無疑問，接下來市場將繼續盯緊美國經濟數據，其 ...
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【美銀：通脹勢頭放緩 澳洲聯儲下週料按兵不動】8月3日訊，美國銀行指出，預計澳洲聯儲將在下週的利率決議上保持利率在4.35%不變。在這次會議之前，本週早些時候發佈的第二季度通脹數據顯示，潛在的通脹勢頭已經放緩，儘管速度緩慢。因此，我們預計澳洲聯儲將承認當前的政策利率正在朝著正確的方向減少價格壓力。然而，迴歸目標的緩慢進展可能意味著利率將在一段時間內保持不變。委員會還可能會強調消費部門的相對疲軟。我們預計澳洲聯儲的經濟預測不會發生重大變化，但在第二季度數據發佈後可能會進行小幅調整。特別是，我們預計澳洲聯儲將略微提高其對結尾均值CPI的同比預測，但仍應在2025年回到目標水平。鑑於消費部門繼續表現 ...
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【興業證券：降息條件滿足 就業市場下行風險的發酵令市場降息預期再升溫】8月3日訊，興業證券發佈美國7月非農點評。該團隊認爲，降息條件滿足，就業市場下行風險的發酵令市場降息預期再升溫。市場從交易經濟降溫向交易衰退升級，而對衰退可能性的觀察並未結束，警惕透支交易。數據公佈後，股跌債漲，九月單次降息50個基點的預期概率逾70%，市場預期年內3次會議共計降息幅度在100-125bp之間，大類資產呈現出衰退交易特徵。然而，對衰退可能性的觀察並未結束，當前的數據量尚不足以判斷經濟是否會真正陷入衰退。9月會議前的7月CPI、8月非農、8月CPI將進一步確認衰退風險是否會升級、預防式降息能否成功，從而判斷後續 ...
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【整理：昨日今晨重要新聞彙總（8月3日）】國內新聞：1. 沙特主權財富基金髮表聲明宣佈，與中國主要金融機構簽署了6份價值總計高達500億美元的協議。2. 上海證券交易所黨委委員、副總經理董國羣和中國證監會深圳監管局原黨委書記、局長陳小澎接受紀律審查和監察調查。3. 巴基斯坦將從8月14日起對中國公民免籤。4. 商務部：將修訂發佈《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》，引導更多優質外資進入資本市場進行長期投資並依託自貿試驗區，進一步擴大商品市場、服務市場、資本市場等對外開放。5. 國家發改委：初步測算，我國城鎮化率提高1個百分點，可以拉動萬億規模的新增投資需求。新型城鎮化有利於促進消費和投資實 ...
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【整理：8月2日歐盤美盤重要新聞彙總】國內新聞：1. 沙特主權財富基金髮表聲明宣佈，與中國主要金融機構簽署了6份價值總計高達500億美元的協議。2. 上海證券交易所黨委委員、副總經理董國羣和中國證監會深圳監管局原黨委書記、局長陳小澎接受紀律審查和監察調查。3. 巴基斯坦將從8月14日起對中國公民免籤。4. 商務部：將修訂發佈《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》，引導更多優質外資進入資本市場進行長期投資並依託自貿試驗區，進一步擴大商品市場、服務市場、資本市場等對外開放。5. 國家發改委：初步測算，我國城鎮化率提高1個百分點，可以拉動萬億規模的新增投資需求。新型城鎮化有利於促進消費和投資實現良 ...
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週五，在美國7月非農就業報告意外爆冷後，儘管市場降息預期大幅升溫，但衰退擔憂已經代替降息前景成爲了市場主導因素。
數據顯示，美國7月份的就業增長放緩幅度大超預期，失業率意外上升至4.3%，這表明勞動力市場可能存在裂縫。此前一天美國ISM製造業活動進一步萎縮和初請失業金人數創新高已經引發了恐慌，市場似乎轉入“壞消息就是壞消息”的模式。
交易員目前已完全定價了今年超過四次25個基點的降息。週五，美債持續飆升，美債收益率大幅下跌，尤其是短端，2年期美債收益率下降了驚人的29個基點，回落至4%以下。
不喜歡“硬著陸”敘事的美股延續跌勢，標普500指數跌超2%，納斯達克100指數跌幅擴大至3%，較上月觸 ...
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行情回顧
美元指數本週波動較大，周初一度漲至三週高點，隨後因鮑威爾打開9月降息的大門，美指有所下跌並一度跌破104後回升。非農報告顯示失業率升至4.3%後，美元指數失守104關口。本週將連續第二週收跌。
在中東地緣局勢緊張、市場避險情緒加劇的刺激下，現貨黃金本週整體大幅走高。週五美國非農數據意外爆冷，金價最高漲至2477美元/盎司。
非美貨幣方面，因日本央行再度加息並削減購債規模，美元兌日元大幅下挫，連續第四周收跌，並創3月初以來最低。
國際油價連續第四周下跌。上週末以色列戈蘭高地遇襲導致原油週一高開，但消息稱美國牽頭壓制以色列的報復行動，原油轉跌。然而，哈馬斯領導人遇刺身亡，伊朗下令對以色 ...
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最新的美國非農就業數據意外大爆冷，引發經濟衰退的擔憂，美國三大股指低開。數據公佈後，美國總統拜登、有“美聯儲傳聲筒”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos以、參議院沃倫、前安聯首席經濟學家埃裏安等人都發表了各自的看法，均顯得不太樂觀。
據紐約時報，美國總統拜登在一份聲明中承認就業增長放緩，但將其置於經濟迴歸正常的背景下。他表示，今天的報告顯示，在通脹明顯下降的同時，就業增長更加緩慢。
拜登就7月非農報告發表聲明稱，自從哈里斯副總統和他就職以來，美國經濟創造了近1600萬個就業機會，平均失業率低於50年來任何一屆政府，收入增長快於物價上漲。今天的報告顯示，在通脹顯著下降的同時，就業增長更 ...
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【美國總統拜登承認就業增長放緩】8月2日訊，美國總統拜登就7月非農報告發表聲明稱，自從哈里斯副總統和我就職以來，我們的經濟創造了近1600萬個就業機會，平均失業率低於50年來任何一屆政府，收入增長快於物價上漲。今天的報告顯示，在通脹率顯著下降的同時，就業增長更加緩慢。商業投資依然強勁，這在一定程度上要歸功於“投資美國”議程，該議程正在爲落後的社區創造高薪就業機會。物價仍然太高。我們將繼續通過打擊哄騙價格、限制處方藥成本和建造更多住房來降低成本。
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