無論是再次上揚還是下挫，交易員們都在爲週三的雙重宏觀經濟催化劑帶來的劇烈波動做好準備：台北時間本週三晚，美國將公佈5月份的CPI數據，市場預期整體CPI年率將維持在3.4%，核心指標小幅放緩至3.5%。六小時後，美聯儲將公佈利率決議，經濟學家們預計聯邦基金利率將維持在5.25%至5.5%之間不變。
花旗集團美國股票交易策略主管斯圖爾特-凱澤（Stuart Kaiser）表示，根據價內看跌期權和看漲期權的成本，期權市場押注標普500指數當天將向任一方向波動1.25%。他補充說，如果這一定價在週二收盤前保持不變，那麼這一數字將是自2023年3月以來美聯儲決議前最大的隱含波動幅度。
凱瑟說：“在過去 ...
觀看完整精選文章
債券交易員們已經接受了2024年利率將長期維持在較高水平的前景，他們正期待著本週的美聯儲會議爲2025年及以後如何博弈提供線索。
美聯儲官員將於當地時間週三更新他們的季度經濟和利率預測（即點陣圖）。在3月份的會議上，美聯儲官員曾表示將在2024年降息3次，但面對一系列強勁的經濟數據，包括5月份強勁的就業增長，預計他們將縮減這一預測。
就在美聯儲結束爲期兩天的會議前幾個小時，對CPI通脹的最新解讀可能會顯示，物價將遠遠超過美聯儲的舒適區。由於這些數據讓美聯儲幾乎沒有很快降息的餘地，投資者現在正在討論，未來的寬鬆政策是否只會在明年進行小幅調整，而不是許多人期待的一系列降息。
這種差異可能會對市場產 ...
觀看完整精選文章
從摩根大通到花旗集團，華爾街最著名的交易部門都在敦促投資者爲本週的美股震盪做好準備，因爲最新的美國通脹數據和美聯儲的利率決定都將在當地時間週三揭曉。
摩根大通交易部門的美國市場情報負責人安德魯·泰勒（Andrew Tyler）表示，根據當日到期的平價跨式期權的價格，期權市場押注標準普爾500指數將在本週五前上下波動1.3%至1.4%。這將發生在美國消費者價格指數（CPI）報告和美聯儲利率決議公佈之後。
Tyler和他的團隊在週一發給客戶的一份報告中寫道，“由於CPI和美聯儲決議同一天公佈，存在CPI造成的結果被鮑威爾的新聞發佈會逆轉的可能性。”
與此同時，花旗集團美國股票交易策略主管斯圖爾特· ...
觀看完整精選文章
男生普通話版 下載mp3
女聲普通話版 下載mp3
粵語版 下載mp3
西南方言版 下載mp3
東北話版 下載mp3
上海話版 下載mp3
今日優選
拉加德：按兵不動的時間或超過一次會議
聯合國通過呼籲在加沙地帶實現停火的決議
消息人士：烏戰機首次直接攻擊俄本土
馬克龍在歐洲議會投票中慘敗
蘋果官宣AI新功能
王毅會見俄羅斯外長
端午假期5家公司IPO告終
端午節假期中國旅遊出遊1.1億人次
市場盤點
週一，因近期美國經濟數據強勁，美元指數有所反彈，但因市場普遍預期週三美國CPI數據或顯示通脹降溫，美元指數在觸及105.39後於美盤迴吐日內大部分漲幅，最終收漲0.19%，報10 ...
觀看完整精選文章
當地時間6月9日，歐洲政壇突發震動，極右翼政黨似乎正迅速“崛起”。
在上週日的歐洲議會選舉中慘敗後，法國總統馬克龍解散了議會下院，並宣佈舉行新的立法選舉，這讓法國陷入政治不確定性，重新上演了他與極右翼對手勒龐的長期鬥爭。如果極右翼國民聯盟黨贏得多數席位，馬克龍將失去對中國事務的發言權。
受此影響，歐元跌至一個月來的最低點，日內跌超0.5%；歐元期權波動性激增，三週波動率創5月初以來最高，接近6%；三個月期權波動率達到5月15日以來最高水平，約爲5.69%；三個月風險逆轉達到4月底以來最爲看跌的水平。
KBC銀行分析師表示，在馬克龍解散國民議會並宣佈於6月底提前舉行大選後，歐元兌美元大幅下跌，可 ...
觀看完整精選文章
當美聯儲官員以40年來最快的速度加息時，他們可能無意中將自己比作航空公司的飛行員，希望通過逐步放緩經濟增長來實現美國經濟的“軟著陸”。
但是，隨著高通脹不斷迫使美聯儲政策制定者推遲降息，在6月會議上，聯邦公開市場委員會（FOMC）預計將把借貸成本維持在5.25%-5.5%的23年高位。
距離美聯儲上次加息已近一整年，但物價壓力也已連續近12個月沒有改善。美國通脹率在2023年6月創下3%的兩年新低，此後反彈走高，而週三公佈的美國5月CPI數據可能會顯示，這種頑固的態勢仍在繼續。
由於這些意外的通脹數據，官員們不得不像機長調整航線一樣調整他們的降息計劃。年初的時候，大多數經濟學家都在爭論美聯儲是 ...
觀看完整精選文章
就在強於預期的美國就業數據將美元推升至一個月高點之前，資產管理公司選擇了加大對美元將下跌的押注，這可能讓它們損失慘重。
美國商品期貨交易委員會（CFTC）數據顯示，基金連續第六週增持美元淨空頭頭寸，這是自2022年以來持續時間最長的一次。上週五的一份政府報告顯示，美國5月份的就業增長超出了所有經濟學家的預期，這引發了市場恐慌，交易員推遲了對美聯儲何時降息的預期。
包括Kamakshya Trivedi在內的高盛集團策略師在一份報告中寫道，在本週美聯儲的政策決定中，有彈性的美國勞動力市場“應該有助於爲美元設定更堅定的基調”。在即將到來的選舉不確定性和強勁的資產回報背景下，“我們仍然認爲，未來幾個 ...
觀看完整精選文章
美股投資者將在當地時間6月12日面臨雙重打擊，先是美國5月消費者價格指數，接著是美聯儲利率決議。
CPI日和美聯儲決議各自以市場波動著稱。對投資者而言，或許好消息是他們不必等待太久，鮑威爾就會對5月通脹數據提供一些指導。
預計決策者在爲期兩天的會議結束時幾乎肯定不會調整利率，但焦點將集中在他們何時預期將實現看似遙不可及的降息上。
投資者進入2024年時預計，從3月開始會有6次甚至7次的25個基點的降息。幾份超出預期的通脹和就業報告，包括上週五的5月非農數據，現在使得聯邦基金期貨交易者最多隻定價2次降息，首降或在9月。
儘管降息預期逐漸消退，美股卻依然上漲。堅挺的美國經濟數據激發了投資者對今年和 ...
觀看完整精選文章
在近期通脹數據上漲之後，經濟學家們對於美聯儲官員在本週的政策會議上將暗示2024年會有多少次降息意見不一。
決策者們可能將放棄長期以來對今年三次降息的預測，但對於是否仍將預計兩次降息則存在分歧。根據彭博調查，41%的經濟學家預計“點陣圖”會顯示兩次降息，而另有41%的經濟學家預計預測將只降息一次或完全不降息。
經濟學家預計美聯儲首降在9月牛津經濟研究院首席美國經濟學家瑞安·斯威特（Ryan Sweet）在調查回覆中表示：“美聯儲正在等待一系列數據來增強其信心，即通脹正朝著其2%的目標持續下行。”
官員們幾乎確定會在本週的連續第七次會議上將利率保持在5.25%至5.5%的範圍內不變。美聯儲主 ...
觀看完整精選文章
【麥格理集團：政治不確定性加劇將使歐元或跌至1.05】麥格理表示，週末議會選舉的最新進展讓歐元面臨下行風險。策略師蒂埃裏•維茨曼表示：“最重要的是，儘管今年夏天美國的政治不確定性可能加劇，但我們沒有低估歐洲也會出現同樣情況的可能性。”三週前，維茨曼曾指出，歐洲不斷加深的政治不確定性對市場來說是一種“被低估的風險”。在這些因素的影響下，預計法國將舉行國民議會選舉，之後國民集會可能會任命自己的總理，而美國可能出現高企的CPI，我們堅持認爲歐元兌美元可能會跌至1.05，並保持在該水平附近。
觀看完整精選文章