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小程序:每日投行觀點梳理 1. 高盛:市場對美聯儲降息預測過頭,建議用期權對沖獲利 高盛表示,金融市場對美聯儲明年降息幅度過於樂觀,這給了期權交易員做對家獲利的機會。Praveen Korapaty等策略師指出,市場預計未來12個月美聯儲降息125基點,其中到6月底前降息50基點,這比高盛自己的預測激進很多,該行認爲2024年只會降息一次,幅度25基點。高盛策略師建議賣出2024年6月到期的SOFR 95.25看漲期權,做空對前期發力降息的押注。SOFR期權與有擔保隔夜融資利率掛鉤,後者密切跟蹤市場對美聯儲政策路徑的預期。該期權將於6月14日到期,也就是央行6月政策聲明的兩天後。 2. 花旗: ...
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CVS健康連鎖藥店 (CVS.US )
美國醫藥零售商CVS健康(CVS.US)在周二的投資者日上重申了其2023年業績指引,並給出了2024年業績指引。 CVS健康預計,該公司2023年全年營收將達到3515億至3573億美元,市場預期為3536億美元;預計全年調整後的每股收益8.50至8.70美元,市場預期為8.58美元。 CVS健康也預計,2024年全年營收為3,660億美元,市場預期為3 ...
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熱門海外期貨:十年債、德國DAX指數
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所有圍繞美聯儲利率路徑的爭論,都逃不開兩個話題——即美國經濟和通脹前景,由於看法存在分歧,策略師們對美聯儲的政策前景意見不一。 MBMG集團聯合創始人兼執行合夥人保羅·甘布爾斯(Paul Gambles)警告美聯儲不要將經濟置於危險境地。他表示,美聯儲明年需要至少降息五次,以避免美國經濟陷入衰退。 甘布爾斯認爲,美聯儲在降息方面落後於曲線,爲了避免極端和長期的貨幣緊縮週期,僅在2024年就必須至少降息五次。 他警告道,“我認爲美聯儲的政策現在與經濟因素和現實脫節,無法想象美聯儲何時纔會醒悟,並開始意識到他們實際對經濟造成的損害。” 巴克萊則預計,明年美國經濟將保持彈性,這使得美聯儲對降息持謹慎 ...
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11月美股、美債等資產大漲背後的各種微觀驅動因素和催化劑已經被各路分析師搜了個遍,包括CTA創紀錄的買入、企業創紀錄的股票回購(每天超過50億美元)、創紀錄的交易商gamma、對沖基金的殘酷逼空、散戶大量買入meme股、有利的季節性因素,以及第三季度財報強於預期且結束了過去一年的盈利衰退。 現在不妨忘掉所有這些,只考慮房間裏的“宏觀大象”,這裏指的是各國央行——尤其是美聯儲,上個月注入的鉅額流動性! 美股走勢(紅線)vs美國銀行的儲備金餘額(藍線)根據高盛的計算,11月份來自美聯儲等五家央行的流動性增加了3500億美元,這簡直就是一根“大水管”。 事實上,這是繼2023年1月和3月之後,今年第 ...
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(中央社記者鍾榮峰台北2023年12月5日電)電子權 值股和AI概念股回檔,高價股剩「九千金」,不過金 融拉尾盤、重電勁揚,大盤終場下跌93.47點,收 17328.01點,失守17400點和短期均線,守住17300 點。法人表示,台股行情不看淡,國際股市關注地緣 政治、美國經濟數據、美元指數等因素。 美股4大指數下挫,台股今天震盪走低,早盤連袂 失守17400點、5日線約17398點和10日線約17336點, 盤中最低17252.57點,下跌168.91點,盤中水泥、重 電等傳產逆勢勁揚,大盤跌幅漸收斂,尾盤電子金融 小反彈,大盤跌勢收斂至百點內。 終場加權指數收在17328 ...
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【整理:每日全球大宗商品市場要聞速遞(12月5日)】能源:1. 沙特阿美CEO:石油和天然氣行業仍需要更多投資。即使所有可再生能源進入市場,仍然不足以滿足額外需求。2. 道達爾CEO:能源領域的投資正在增長,但問題是如何在可再生能源和化石能源之間分配投資。3. 花旗:由於日益增長的閒置產能,油價可能會在2024年底跌至70美元/桶的低點。4. 摩根大通:預計2024年美國天然氣價格爲每百萬英熱單位3.34美元;2025年美國天然氣價格平均爲每百萬英熱單位4.75美元。5. 聯合國氣候峯會COP 28主席賈比爾:我已經說過,逐步淘汰和減少化石燃料是必要的。科學表明我們必須減少排放以實現將全球變暖 ...
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【銅價走強 機構看好中國需求】12月5日訊,機構人士認爲,上週美國PCE數據顯示通脹率得到有效控制,美元走弱,與此同時,國內對銅的消耗相對偏暖,對近期銅價帶來支撐。但總體來看,國內銅市場“強預期、弱現實”交易持續,銅價能否進一步走強仍待消費端進一步驗證。(中證報)
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【光大證券:金價創歷史新高 繼續看好黃金股投資機會】12月5日訊,光大證券研報稱,近期黃金價格已處於歷史高點位置,而黃金股股價均未接近高點,主要原因爲市場對於美聯儲降息的節奏,美債收益率及美元指數在2024年的下行速度以及幅度並未形成一致觀點,從而導致市場對於金價上行的高度存在分歧。這一因素將在美聯儲的鴿派表態以及後續美國經濟數據的惡化中逐步消除。長週期看,金價與黃金股走勢相關性依然很強,光大證券認爲,金價和黃金股將在2024年上半年迎來一波上漲。
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