【下週財報日曆】美股重磅科技股財報來襲，Meta Platforms(META.O)、Alphabet(GOOGL.O)、亞馬遜(AMZN.O)、微軟(MSFT.O)等將於下週美股盤後放榜。港股方面，中興通訊(00763.HK)、農業銀行(01288.HK)、工商銀行(01398.HK)、中國石油化工股份(00386.HK)、天齊鋰業(09696.HK)等也將公佈業績。經濟數據方面，重點關注美國第三季度實際GDP年化季率及9月核心PCE等數據。此外，由於重陽節，下週一港股休市一日，敬請留意。完整個股財報日曆請前往APP-日曆查看。點擊查看>>>
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劍橋大學皇后學院院長、安聯集團首席經濟顧問穆罕默德·埃爾-埃裏安（Mohamed El-Erian）週四在接受外媒採訪表示，對經濟數據的依賴一直是鮑威爾在美聯儲任職的指導方針，也是美聯儲的一大弱點。在對美聯儲的批評中，這位頂級經濟學家表示，鮑威爾強調具有滯後性的回顧性數據，使經濟前景的模糊，且市場觀察人士無法獲得美聯儲前幾任主席在任時期所具有的遠見。埃爾-埃裏安指出，美國國債收益率的急劇上升令人擔憂。除了家庭和企業借貸成本上升以及對經濟的拖累之外，埃爾-埃裏安額外強調了美債收益率的突然攀升。“市場上存在恐懼，我希望只有一種，我擔心這可能會破壞某些東西。”美債收益率仍在繼續走高，10年期國債收益 ...
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安聯貿易經濟研究主管Ana Boata表示，巴以衝突可能導致油價飆升至每桶140美元，並將世界推向衰退的邊緣。這位駐巴黎的分析師表示，以色列和哈馬斯之間的敵對行動演變成一場廣泛的地區衝突，導致原油供應中斷，這種結果發生的可能性爲20%。她在週五說：“油價上漲將是直接影響，我們預計油價將從90美元/桶升至140美元/桶的峯值，明年的均價甚至會達到120美元/桶。”這種預測表明，這場衝突造成的後果將是可怕的，而應對這一後果的政策制定者將迎來一場噩夢。上週參加IMF和世界銀行年會的官員們也關注了潛在的石油影響，歐洲央行行長拉加德上週在向各國財長通報情況時更是強調了這一風險。Boata表示，“很明顯， ...
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美聯儲主席鮑威爾的每一次演講、每一句話都事關重大。投資者會一絲不茍地消化他說的每一個字，市場上的真金白銀會實時做出反應。週四也不例外。在紐約經濟俱樂部，鮑威爾與彭博的《華爾街週刊》（Wall Street Week）主持人戴維•威斯汀（David Westin）進行了爐邊談話，暗示美聯儲傾向於在下次會議上再次維持利率穩定。同時，他保留了再次加息的可能性，以防經濟增長出現進一步的強勁跡象。就目前情況來看，鮑威爾及其同事很可能同意連續兩次會議不加息，這將是他們長達19個月的緊縮週期中的首次。 鮑威爾還非常直接地承認，美聯儲和債券市場目前處於一種相互依賴的狀態，並對債券市場幫助美聯儲完成工作抱有或許 ...
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美國 10 年期公債殖利率於今日凌晨一度站上 5%，除了反應鮑威爾談話外，我們認為更重要的原因為本週公佈的經濟數據持續超預期，以及期限溢價上行並翻正。
債券利率上升何時能夠緩解，需關注 11/1 財政部將更新發債計畫，美國財政部第四季的發債量能否下修，為緩解目前的債券供給壓力的關鍵。
MM 研究員
美國 10 年期公債殖利率在昨日鮑威爾談話後，於今日凌晨一度站上 5%後回落。觀察 FedWatch 利率預期，今年不再升息的機率仍高達 75%，鮑威爾談話事實上鷹鴿都有，除了提及升息的可能性仍在外，其與其他官員在近期不斷提到，長端利率的上揚的效果也類似於升息的影響，這也是為何聯準會不急 ...
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小程序：每日投行觀點梳理1. 瑞銀：上調對中國2023年和2024年的經濟增長預測瑞銀亞洲經濟研究主管及首席中國經濟學家汪濤19日發表觀點稱，基於中國9月和三季度經濟數據強於預期，瑞銀上調對中國2023年和2024年的經濟增長預測。汪濤分析稱，中國最新公佈的經濟數據大部分強於預期，9月社會消費品零售同比增速進一步上行，基建投資和製造業投資同比增速也都小幅上揚。隨著8月9月增長動能築底改善，中國三季度GDP同比增長4.9%，強於瑞銀此前的預期。汪濤認爲，隨著經濟重啓後服務業活動進一步反彈，居民收入繼續修復，部分超額儲蓄釋放，中國的消費有望在2024年繼續溫和復甦，不過中國消費者對房地產活動的信心 ...
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1. 瑞銀：上調對中國2023年和2024年的經濟增長預測。2. 高盛：預計隨著油價上漲，美國國債拋售潮將在第四季度結束。3. 麥格理：巴以衝突愈演愈烈，油價可能達到98美元/桶。4. 韋德布什：鮑威爾比其他美聯儲官員更加鴿派。5. 荷蘭國際：法國經濟料將停滯不前。6. 澳新銀行：澳洲聯儲在利率決策前將把重點放在CPI上。7. 德商銀行：如果日本財務省在150被突破時沒有干預，日元可能跳水。8. 野村證券：英國破產企業增加或導致失業率急劇上升，央行可能提前降息。9. 凱投宏觀：歐洲央行下週將維持利率不變，不會傳達鴿派信息。10. 德意志銀行：將2023年英國GDP增長預期上調至0.5%。11. ...
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【金融監管總局談銀保渠道“報行合一”落實：傭金費率下降約30%】10月20日訊，10月20日，國家金融監督管理總局人身保險監管工作相關負責人劉昇在金融監管總局2023年三季度銀行業保險業數據信息新聞發佈會上表示，近些年，人身保險業同質化競爭嚴重，保險公司費用管理普遍較爲粗放，導致實際費用超出了產品報備時的水平，出現“報行不一”的情況。據劉昇介紹，當前，金融監管總局在銀保渠道率先嚴格執行產品“報行合一”工作，強化產品備案管理。整體來看，保險公司的銀保業務運行平穩、進展良好。初步估算，銀保渠道的傭金費率較之前平均水平下降了30%左右。（澎湃）
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週五，日本9月核心通脹一年多以來首次放緩至3%以下，但仍高於央行目標，使市場對政策制定者將逐步取消超寬鬆貨幣政策的預期依然存在。該數據是日本央行將在10月31日結束的爲期兩天的政策會議上審查的一系列指標之一，屆時還將發佈新的季度增長和物價預測。凱投宏觀（Capital Economics）亞太區主管馬塞爾·蒂利安特（Marcel Thieliant）表示，“雖然9月份通脹小幅減弱，但我們認爲到明年底通脹只會低於日本央行2%的目標。”政府週五公佈的數據顯示，日本9月份核心消費者價格指數（CPI）（不包括波動較大的生鮮食品成本）同比上漲2.8%，略高於市場預期的2.7%，但較8月份的3.1%有所回 ...
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【整理：每日全球外匯市場要聞速遞（10月20日）】1. 標普全球市場財智數據顯示，以色列債務違約保險成本達到了10年來的最高水平，爲135個基點。2. 印尼央行行長：我們預計美聯儲利率可能在12月上升並保持高位，然後在2024年下半年開始下降。3. 印尼央行：加息旨在在全球不確定性中加強印尼盾的穩定性。將繼續通過三重干預穩定印尼盾的匯率。4. 美國2年期國債收益率創17年新高；10年期國債收益率自2007年7月以來首次達到5%。5. 以色列第二大銀行國民銀行：以色列央行下週或將進行有限幅度的降息。6. 市場消息：美國考慮向銀行施加壓力以限制對沖基金的槓桿交易。7. 標普：預計加拿大今年和202 ...
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