【整理：下週重要事件與數據預告——又到非農周，國內成品油新一輪調價窗口將開啓，中國11月貿易帳與CPI數據將公佈】1. 週一：①數據：德國10月季調後貿易帳；瑞士11月CPI月率；歐元區12月Sentix投資者信心指數；美國10月工廠訂單月率。②日本央行舉行首次長期貨幣政策審查研討會。③歐洲央行行長拉加德發表講話。2. 週二：①數據：中國11月財新服務業PMI；法國10月工業產出月率；法國、德國、歐元區11月服務業PMI終值；英國11月服務業PMI；歐元區10月PPI月率；美國11月Markit服務業PMI終值、11月ISM非製造業PMI、10月JOLTs職位空缺。②財報：美股蔚來汽車。③國內 ...
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【中信證券：信心和市場的拐點臨近】12月3日訊，中信證券研報指出，12月投資者對經濟和市場的信心有望迎來拐點。一方面，從提振信心的角度看，當前經濟基本盤仍不穩固，預計會有密集政策舉措改善悲觀的經濟預期，美債利率、人民幣匯率以及中美關係處於溫和的環境，保險資金以及國資已經有明確的入場信號。另一方面，從資金行爲的變化看，純粹“炒小”的氛圍有望降溫，活躍資金有高切低的跡象，外資流出壓力已釋放大半，預計聖誕節前後有階段性緩和，相對收益資金在年末有一定動力向科技產業主題調倉，提升市場活躍度。配置上，12月市場仍處於“三階段配置策略”中的第二階段，建議積極佈局前期跌幅較大的科技和醫藥。
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以下為上週美中台公佈的製造業採購經理人重點摘要：
11 月美國 ISM 製造業 46.7（前 46.7）略低於市場預期，新訂單 48.3（前 45.5）的回升主要來自食品、飲料及菸草行業，而電腦及電子產品、機械則在旺季後有所放緩，帶動客戶端存貨 50.8（前 48.6）回升、就業 45.8（前 46.8）下滑。
中國財新 PMI 50.7（前 49.5）重回擴張，官方 PMI 49.4（前 49.5）持穩，在年底國債增發、保交樓推進加速等措施下，建築業 PMI 回升至 55（前 53.5），其中新訂單和 49.4（前 49.5）、出口訂單 46.3（前 46.8），中國當前經濟仍以 ...
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本週，在美聯儲一位鷹派理事發出罕見“鴿派言論”後，市場對美聯儲的降息預期“爆了”！儘管許多官員和美聯儲主席鮑威爾均試圖調控市場對美聯儲的降息預期，但市場眼裏似乎就只有兩個字——“降息”。
在鮑威爾週五講話後，黃金一度衝上2070美元/盎司，刷新5月以來新高。標普500指數更是創今年新高，道指刷新年內新高並創2021年底以來最長周線連漲紀錄。
油價方面，儘管歐佩克+如期宣佈減產，但市場並不買賬，認爲歐佩克+宣佈的所謂自願減產只是“一紙空文”，油價大幅下挫。
下週，美國11月非農數據將來襲，市場或藉此數據進一步分析美聯儲究竟何時真正轉向降息。另外，澳洲聯儲和加拿大聯儲也將公佈利率決議……
以下 ...
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【整理：昨日今晨重要新聞彙總（12月2日）】國內新聞：1. 國有資本運營公司進場買入ETF，多爲跟蹤央企指數產品。2. 燃油附加費再下調，單程最高降至90元。3. 全國市場運行和消費促進工作會議在北京召開。4. 第18屆中國（深圳）國際期貨大會將於12月9日召開。5. 江淮汽車：與華爲終端有限公司簽署《智能新能源汽車合作協議》。6. 上期所調整錫期貨SN2401、SN2402合約日內平今倉交易手續費。7. 杭州臨平區：限時實施購房貸款貼息政策，補貼期限爲36個月。8. 11月財新中國製造業PMI錄得50.7，較10月上升1.2個百分點，重回擴張區間，爲近三個月高點。9. 北交所：自2023年1 ...
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【60/40組合創30多年最佳表現，美銀策略師警告逆轉風險】12月1日訊，準確預測到廣受追捧的60/40投資組合策略今年將會反彈的美國銀行策略師發出警告稱，這種交易現在可能會急劇逆轉。美國銀行表示，今年11月，這種將投資組合60%配置股票、40%配置債券的策略創下了30多年來的最佳單月表現。但策略師Michael Hartnett和他的團隊對歷史數據的分析表明，通常情況爲“暴漲月份之後會出現回調”。隨著交易員對美聯儲已經完成加息的信心增強，11月股票和債券聯袂上漲，標普500指數和10年期美債的回報率合計達到12%。機構彙編的數據顯示，過去40年，美國股票和債券月回報率合計達到12%或更高的次 ...
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【中證協組織開展首席經濟學家經濟預測問卷調查】12月1日訊，記者12月1日從業內獲悉，中國證券業協會日前在行業內部發函，要求各券商組織公司的首席經濟學家填寫經濟預測季度問卷調查，並於12月6日前完成提交。券商若無首席經濟學家，需組織首席宏觀分析師填寫。據悉，問卷調查分爲“預測”和“問答”兩部分。“預測”部分包含15個項目，具體包含2023年全年的GDP同比增速預測值，規模以上工業增加值同比增速預測值，包括房地產開發投資、基礎設施建設投資和製造業投資在內的固定資產投資（不含農戶）同比增速預測值，對2024年一季度中國10年期國債收益率走勢的判斷（較2023年四季度，下同）、對2024年一季度A股 ...
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【傑富瑞：10年期美債和10年期德債收益率預計將小幅走高】12月1日訊，傑富瑞首席歐洲經濟學家表示，預計利率將在12月鞏固並走高。我們沒有改變對德國國債或美國國債的年底目標，預計10年期美國國債收益率將回落至4.40-4.50%，德國國債收益率將回落至2.50-2.60%。至於短期債券，傑富瑞認爲12月沒有進一步上漲的空間。
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2023年11月將讓投資者印象深刻。股票和高收益債券等風險資產帶來了高回報，而且即使傳統上與它們負相關的資產，例如美國國債和黃金，也經歷了顯著的上漲。
在這一個月裏，納斯達克100指數(NDX)上漲10.7%，而且並不侷限於少數幾隻表現出色的股票。標普500指數(SPX)、道瓊斯工業平均指數(DJI)和小公司羅素2000指數(RUT)均上漲了近9%。其他風險資產（包括高收益債券）也出現了類似的強勁增長。值得注意的是，被稱爲華爾街恐慌指數的VIX指數跌至近四年來的最低水平，並在本月多次跌破13。
即使11月整體來看是資金風險偏好較高的月份，但避險資產也表現良好，黃金上漲2.7%，10年期美債的價 ...
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1. 美聯儲12月維持利率不變的概率爲95.4%。2. 美聯儲威廉姆斯稱還沒準備好說美聯儲何時會降息，未來政策路徑仍很不確定。3. 美國銀行因交易員在美債市場進行幌騙交易，遭監管機構開罰2400萬美元。4. 美國財長耶倫稱美國經濟不需要大幅緊縮貨幣政策，有望實現“軟著陸”。5. 美媒：美國“千禧一代”受高利率影響大 抵押貸款債務飆升。6. 日本國債發行遭遇2009年來最弱需求。7. 寧夏擬再度發行61億元特殊債，累計發行金額達141億元。8. 今年新發基金份額中債基佔近七成，近期還有多隻提前結束募集。9. 旭輝控股集團實控人林中赴港與多家債權人洽談境外重組事宜。10. 恆大地產：截至10月末， ...
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