交易員們正大量押注美債將大幅上漲，重回他們上週在CPI數據和美聯儲決議前逃離的看漲交易。
過去一週，那些有望從債券市場反彈中獲益的期貨合約需求顯著回升，經濟指標（通脹壓力放緩、零售銷售數據疲軟）增強了美聯儲降息的理由，令投資者重燃熱情。市場目前定價顯示，2024年將有兩次25個基點的降息，相比之下，美聯儲官員預測年內僅有一次降息。
現貨市場也出現了相關跡象，摩根大通的一項調查顯示，美債淨多頭頭寸達到了大約一個月來的最高水平。截至6月17日當週，摩根大通的美債客戶調查顯示，多頭倉位上升了6個百分點，推動整體客戶的淨多頭倉位升至5月20日以來的最高水平。直接空頭倉位當週下降了2個百分點，中性倉 ...
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有“日本CLO鯨魚”之稱的日本農林中央銀行（Norinchukin Bank）似乎出現了嚴重問題。
據《日經新聞》報道，該銀行將在截至2025年3月的一年內出售其持有的超過10萬億日元（630億美元）的美國國債和歐洲政府債券，目的是阻止因押注低收益外國債券而造成的損失（這是其資產負債表惡化的主要原因），並降低與持有外國政府債券相關的風險。
Norinchukin是日本第五大銀行，擁有8400億美元的資產。該銀行曾是世界上最激進的CLO投資者之一，以購買農業、林業和漁業企業存入的養老基金中的證券而聞名。
日本央行在今年3月份才進行了數十年來的首次加息，儘管日本的利率變動微乎其微，但這一舉措已經給 ...
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【2024年6月19日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1159，上調（人民幣貶值）11點； 歐元/人民幣報7.6687，下調62點；港元/人民幣報0.91137，上調4.2點； 英鎊/人民幣報9.0706，下調122點；澳元/人民幣報4.7619，上調255點； 加元/人民幣報5.2098，下調64點；100日元/人民幣報4.5381，下調80點； 人民幣/俄羅斯盧布報11.9538，下調4089點；新西蘭元/人民幣報4.3979，上調3點； 人民幣/林吉特報0.66211，上調2.2點；瑞士法郎/人民幣報8.0606，上調338點； 新加坡元/人民幣報5.2809，下調38 ...
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【中金：4%左右的美債收益率可達均衡 對應美聯儲降息100~125BP】6月19日訊，中金研報稱，我們認爲本輪美聯儲降息的目的是將利率回到中性水平，而並非因爲經濟衰退。基於這一思路，我們只需要測算出讓融資成本需要降低至投資回報率的程度，再通過融資成本與長債利率的關係測算出10年美債點位，最後使利差轉正來反推美聯儲降息幅度。我們測算4%左右美債可以達到均衡，對應降息100~125bp。
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【中國4月增持美債，日本減持375億美元】6月19日訊，美國財政部數據顯示，中國4月份持有的美國國債爲7707億美元，較3月份增加33億美元。日本4月份美國國債持有量爲1.15萬億美元，較3月份減持375億美元。
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台北時間週二20:30，由於汽油和汽車價格下降影響了加油站和汽車經銷商的收入，美國5月零售銷售月率錄得0.1%，低於預期的0.3%。4月數據從0%下修爲-0.2%
彭博社分析師Daniel Neligh指出，美國5月零售銷售勉強增長，前幾個月被下調，表明消費者的財務壓力更大。
零售銷售數據公佈後，現貨黃金短線一度走高10美元，美元指數短線一度下跌近20點，隨後兩者都幾乎回吐所有漲幅。此外，歐元兌美元、英鎊兌美元短線上漲20點，美元兌日元短線下挫近30點。數據公佈後，2年期和10年期美債收益率曲線倒掛收窄。
COMEX最活躍白銀期貨合約台北時間6月18日20:30--20:31一分鐘內買 ...
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劍橋大學皇后學院院長、安聯首席經濟學家穆罕默德·埃爾-埃裏安（Mohamed El-Erian）近日撰文表示，美聯儲需要儘早降息。以下是他的觀點。
“美聯儲何時開始降息並不重要。真正重要的是它們最終會降到哪裏。”這是華爾街近期流傳的一種觀點。
乍一看，這番建議似乎是對當前許多市場參與者及時發出的警告，他們正癡迷於美聯儲是否會受到最新通脹數據的鼓舞，在九月開始其降息週期，還是如上週幾位美聯儲官員所暗示的那樣等待更長時間。
然而，這一觀點忽視了首次降息時機的重要性。在當前的情境下，時機的選擇對於確定整個週期的累計幅度以及美國經濟的健康狀況至關重要。
通常關於時機重要性的論點認爲，首次降息 ...
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【2024年6月18日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1148，下調（人民幣升值）1點； 歐元/人民幣報7.6749，上調194點；港元/人民幣報0.91095，上調0.8點； 英鎊/人民幣報9.0828，上調70點；澳元/人民幣報4.7364，下調41點； 加元/人民幣報5.2162，上調30點；100日元/人民幣報4.5461，下調41點； 人民幣/俄羅斯盧布報12.3627，下調1118點；新西蘭元/人民幣報4.3976，下調71點； 人民幣/林吉特報0.66189，下調9.1點；瑞士法郎/人民幣報8.0268，上調105點； 新加坡元/人民幣報5.2847，上調42點 ...
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