【10年期日債收益率自2013年以來首次升至0.8%】10月4日訊，日本國債跟隨美債進一步下跌，因爲越來越多的人猜測，日本央行將盡早結束負利率，而海外央行預計將在更長時間內保持高利率。美元兌日元匯率在昨日突破150之後，一直低於這一重要心理關口，這引發了人們的猜測，即當局可能已經干預市場以支持日元。基準10年期國債收益率升至0.8%，創2013年以來最高水平；對應期限的隔夜指數掉期自1月份以來首次觸及1%，表明投資者押注收益率可能升至日本央行的有效政策上限。高級債券策略師Jun Ishii表示：“日債收益率上升主要是由於美債收益率上升，以及人們猜測日本央行可能會修改其負利率政策和提前加息。隔夜 ...
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【5年期日債收益率創2013年以來最高 市場臆測日本央行將調整貨幣政策】10月4日訊，在全球債市遭遇拋售以及日本央行或將調整貨幣政策的猜測下，日本5年期國債收益率升至2013年以來的最高水平0.335％。投資者仍然押注日本央行將在2024年上半年結束負利率政策，儘管行長植田和男堅稱，距離政策轉變還很遠。最近幾天，日本各期限債券的收益率創下十年來的新高，包括10年期國債。全球投資者正在密切關注日債收益率的上升，擔心這可能會導致從壽險公司到退休基金等機構削減持有的大量海外債務，包括美國國債以及從澳洲到歐洲的證券。全球政府債券第三季下跌4.2％，創下一年內最大季度下跌。
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【10年期日債收益率觸及十年高位，央行宣佈額外購債計劃】10月2日訊，日本10年期國債收益率在稍早時候上漲1個基點至0.775%，達到去年9月以來的最高水平。日本央行隨後表示，將進行一項計劃外的債券購買操作，以試圖減緩收益率的上升。
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【日本央行將進行計劃外購債，具體規模未知】10月2日訊，日本央行表示，將在10月4日額外購買5-10年期日本國債，具體規模將在操作時通知。消息傳出後，日本10年期國債期貨收復跌幅，10年期日債收益率自0.782%的高點回落，現報0.775%。
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【日央行9月會議討論了退出寬鬆政策的因素，10年期日債隨之下跌】10月2日訊，日本央行9月會議意見摘要顯示，更多的央行決策者討論了最終退出超寬鬆政策的前景，這使得日本10年期國債收益率升至10年高位。日本央行行長植田和男週末就退出路徑發表講話，表明央行正在慢慢爲結束負利率奠定基礎。摘要顯示，一些委員強調了維持寬鬆貨幣政策的必要性，有一位表示，結束收益率曲線控制（YCC）和負利率政策“必須與成功實現”央行的物價目標掛鉤。其他委員則進一步闡述了未來退出的條件和可能的時機，不過他們在9月一致投票決定維持超低利率。隨著通脹率超過日本央行2%的目標一年有餘，市場紛紛猜測央行將很快結束負利率並取消YCC。 ...
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隨著日本央行放鬆對市場的控制，日本政府債券遭遇了二十多年來最嚴重的季度拋售。這提醒投資者，日本國債的表現在一定程度上依賴於日本央行等公共部門機構的支持，才能跑贏全球同行。根據外媒截至週四編制的數據，日本國債第三季度下跌了3%，爲1998年以來的最大跌幅。與此同時，由於揮之不去的通脹壓力引發了人們對利率將在更長時間內保持高位的預期，日本以外的全球政府債券同期下跌4.6%，爲一年來最大跌幅。儘管日本央行領導人表示需要繼續實施刺激措施以支持仍不穩定的經濟復甦，但越來越多的人猜測日本央行將在明年初結束負利率政策。對日本央行轉向緊縮政策和全球債券崩潰的押注導致日本基準10年期國債收益率本週升至十年高位。 ...
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在日本央行維持關鍵短期利率和10年期日債目標收益率區間不變後，日元空頭可能會捲土重來。這是市場觀察人士的普遍觀點，他們認爲美元兌日元將升至150，但一旦接近這一水平時，交易員就必須警惕官員的干預。在日本央行行長植田和男表示將繼續耐心實施貨幣寬鬆措施後，日元跌幅進一步擴大。以下是投資者、分析師和策略師的評價：對沖基金Blue Edge Advisors駐新加坡的基金經理Calvin Yeoh表示，日本央行就好比“學校舞會上看起來體面的壁花”，每個人都在等待它採取行動，但現實是它正在被動等待。美日利差繼續有利於美元兌日元多頭交易，特別是考慮到目前這一利差似乎受到美國國債收益率上行的主導，而日本央行 ...
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1. IG集團：鑑於日本央行不斷強調政策調整是一個漸進的過程，其將在本次會議上保持觀望，近期薪資走勢也不足以證明薪資增長是可持續的。2. 美國銀行：日本央行可能最早在明年1月取消負利率和YCC政策，且鑑於當前日元匯率疲軟，央行可能會在週五的政策會議上發出鷹派信號。3. 德商銀行：預計日本央行這次會議不會有任何變化，市場將關注植田和男此前關於年底加息的更明確表態是否能夠被視爲貨幣政策轉向的信號。4. 東方匯理：因資金流表明通縮壓力加大，日本央行在當前關頭想實施緊縮政策很困難，可能無法在2023年或2024年採取貨幣緊縮措施。5. 三井住友：預計日本央行將維持現行的貨幣政策和前瞻性指引，需關注植田 ...
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【日本核心CPI連續第17個月高於日本央行目標】9月22日訊，週五公佈的數據顯示，日本8月核心通脹率持穩，並連續第17個月高於央行2%的目標，這是物價壓力擴大的跡象，可能會增強退出超寬鬆貨幣政策的理由。日本央行數小時後將結束週四開始的爲期兩天的政策會議。儘管市場普遍預期日本央行將維持超寬鬆貨幣政策不變，但市場關注的焦點是央行行長植田和男就可能多快逐步退出刺激政策作出的任何暗示。市場揣測日本央行將很快結束負利率以及將10年期日債收益率控制在0%左右的目標，以應對不斷擴大的通脹壓力。
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