明年3月之前，美國通脹率可能不會有太大的下降，這爲美聯儲可能已經結束加息的市場說法增添了新的變數。以市場爲基礎的年度總體CPI預期表明，從11月14日公佈的10月份CPI數據開始，可能還將有6個月的數據超過3%。如果真的是這樣，那麼從6月份開始，年度總體通脹率將連續10個月達到或超過3%。這種前景引出了一個問題：如果物價漲幅長期穩定在2%的目標上方，美聯儲官員可能會如何應對？里士滿聯儲主席巴爾金上週五表示，他對是否再次加息的看法將更多地取決於通脹數據，而非疲弱的就業市場。紐約對沖基金公司WinShore Capital Partners的交易員Gang Hu表示，他預計美聯儲官員將“坐下來等待 ...
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1. 隨著融資成本上升，美國國債基差交易的獲利能力下降。2. 美聯儲卡什卡利：現在判斷是否需要再次加息“爲時尚早”。3. 美聯儲巴爾金樂見就業增長放緩，稱做下一次政策決定前還有“很多時間”。4. 交易員押注加息週期結束，美債收益率創2020年以來最大三天跌幅。5. 亞投行助力非洲首筆熊貓債落地中國銀行間債券市場。6. 萬科2025年到期美元債升至72.3美分。7. 藍佛安：將加大工作力度，更好發揮專項債券帶動作用。8. 國家發展改革委部署加快把國債資金落實到符合條件的項目。9. 上交所：終止審覈肥城城投、西安安居建設管理等3家主體債券項目，金額合計80.5億元。10. 證監會：全力做好房地產、 ...
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【大摩策略師：美股上漲是熊市反彈，缺乏技術面和基本面支持】11月6日訊，摩根士丹利策略師Michael Wilson認爲，上週美股的反彈更像是熊市反彈，而不是持續上漲的開始，尤其是考慮到盈利修正和宏觀數據的疲軟。他表示，反彈（標普500指數錄得今年以來最大周漲幅5.9%）主要是美債收益率下降的結果，漲勢缺乏技術面和基本面支持，盈利修正廣度和業績廣度在過去兩個月顯著惡化。“除非這些因素出現持久逆轉，否則我們很難對年底的反彈感到興奮。”
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小程序：每日投行觀點梳理1. 高盛：非農報告強調了美聯儲加息結束的信號高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示，上週五的非農就業數據比我們預期的要弱得多，但還沒有疲弱到令人擔憂的程度。Hatzius稱，“我認爲這是一份較爲疲軟的報告，強調了市場從上週FOMC會議中得到的信息，即美聯儲很可能結束加息。”他補充稱，高盛預計美聯儲在2024年第四季度之前不會降息，但如果經濟在那之前進一步走弱，那麼降息可能會來得更早。2. 高盛：預計債券將自2020年以來首次擊敗現金高盛最近將其對債券的建議從減持轉爲中性，這是自2020年6月以來的首次。資產配置策略主管Christian Mueller-Gliss ...
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上週，疲軟的經濟數據和更加鴿派的美聯儲均幫助提振了遭受重創的美國債券市場。但一些分析人士警告說，這些所謂的“緩解”可能是有限的，因爲更高的利率將繼續存在。10月份，市場對美聯儲將“在更長時間內保持較高利率”的擔憂推動美國國債收益率升至16年來的最高水平。交易員們押注，即使面臨一代人以來的最高利率，依舊強勁的美國經濟將迫使美聯儲保持緊縮的貨幣政策。上週五，這些擔憂開始消散，此前美國勞工部報告稱，美國僱主上個月增加了15萬個就業崗位，低於市場預測，約爲9月增加就業崗位的一半。上週四，在聽起來鴿派的美聯儲，以及政府發債規模低於預期的幫助下，美國國債收益率跌至一個多月來的最低水平。美債收益率的下降通常 ...
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群益美股CFD
建立了圖文報告 美股投資戰報 2023.11.07
EchoStar (SATS.US) EchoStar，一家衛星公司，報告稱由於休斯寬頻業務用戶的流失，第三季收入下降，其股價大跌。EchoStar由董事長Charlie Ergen控制，報告顯示第三季營收為4.131億美元，較去年同期下降了17%。這一下降主要是由於容量限制、現有用戶頻寬使用量的增加以及競爭的加劇所導致的。今年迄今，該公司已失去了165,000名Hughes寬頻用戶。同時，另 ...觀看完整圖文報告
群益獨家觀點
建立了圖文報告 期貨盤前聚焦 2023.11.07
【國信證券：港股抄底時刻已至】11月6日訊，國信證券近日研報表示，港股抄底時刻已至。大盤層面，港股與10年美債收益率在趨勢上強相關，而10年美債收益率的頂部得到確認無疑是港股大盤反轉的重大信號。另一方面，根據我們的回購數據抄底策略，9月港股市場參與回購的公司達到88家，10月爲86家，確認了9月高點。這個現象說明企業已經普遍相信自身價值被低估，在9-10月已經完成了“買入並等待”的狀態，這指示我們在11月對港股進行抄底。
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對沖基金在上週美國中國財政部宣佈低於預期的債券銷售規模和疲軟的10月非農就業數據公佈之前，將對美國國債的空頭頭寸擴大到了創紀錄水平，結果遭到了悶殺。根據截至10月31日的最新商品期貨交易委員會（CFTC）數據的綜合統計，槓桿基金將美債期貨淨空頭頭寸增加到自2006年以來的最高水平。儘管現貨債券在之前一週已經出現了反彈，但這些押注仍然持續存在。“上週美國國債短期頭寸似乎已經到了極端地步，這是一場即將發生的事故，”新加坡麥格理集團的策略師Gareth Berry表示。“過去幾個月美國國債的價格走勢是一個典型的‘故事說服價格走勢’的案例，直到走得太遠，導致過度調整，現在正在糾正。”對沖基金美債空頭頭 ...
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美國國債有可能自2020年以來首次實現年度收益，這在幾周前還是難以想象的情景。儘管2023年距離成爲許多基金經理預期的“債券年”還差得很遠。但隨著本週全球最大債券市場發生顯著轉變，交易員現在抱有一線希望，認爲他們可以避免前所未有的連續三年虧損。由於有跡象表明美國就業市場正在降溫，人們越來越相信美聯儲已經完成加息，作爲全球借貸基準的10年期美債收益率上週下跌了約25個基點。AmeriVet證券美國利率交易和策略主管Gregory Faranello表示：“經濟軌跡正在走低。我們一直在等待收益率向下修正。”Faranello稱，他的預期是10年期美債收益率將從目前的約4.58%降至4.35%。當前 ...
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