【地緣局勢再起波瀾，滬銀再度抬升】特約光大期貨點評：貴金屬再度走強，隔夜現貨白銀上漲3.57%至31.602美元/盎司，COMEX銀於週二開盤跳漲超4%。國內滬銀主力合約2408日盤高位震盪，日內一度上漲超5%。1. 從市場情況看，中東局勢的不確定性再次升級，27日以色列與埃及軍隊在拉法口岸附近發生交火，造成一名埃及士兵死亡。此事件屬於哈以衝突風險的外溢，或加劇地區緊張局勢，避險需求增加。此外，當前國內白銀持續去庫，庫存水平相較於前高幾近腰斬。從數據上看，當前白銀期貨庫存約僅佔期貨市場總持倉的15%，逼倉擔憂或將助力盤面走高。2. 綜合來看，避險情緒升溫，疊加逼倉擔憂，滬銀短期或偏強震盪。需要 ...
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【分析師：美國通脹數據公佈在即，油價繼續受到提振】5月28日訊，分析師Joshua Gibson指出，WTI原油週一繼續上漲，延續了從76.00美元關口的近期反彈，攀升至78.50美元以上。然而，看漲勢頭在80.00美元的價格水平上面臨即時技術阻力。週一美國市場因陣亡將士紀念日假期休市，風險偏好傾向於高位，隨著投資者尋找美聯儲降息的跡象，原油價格繼續受到提振。本週將公佈美國4月PCE數據，爲希望美聯儲降息的投資者提供一個關鍵數據。市場預計週五美國4月核心PCE物價指數年率將保持在2.8%的水平。此外，人們普遍預計，定於6月2日舉行的歐佩克+會議將維持減產協議，以支撐全球原油價格。隨著美國產量繼 ...
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台北時間週一美盤，因地緣局勢緊張程度升級，和受到美元走弱的影響，現貨黃金延續歐盤漲勢，上破2355大關。現貨白銀一度大漲4%，日內拉昇逾1美元。
據以色列陸軍電臺報道，週一以色列和埃及軍隊在拉法附近交火，這可能導致兩國之間的緊張局勢升級。
以色列國防軍承認“在埃及邊境發生了槍擊事件”，但沒有提供更多細節。“我們正在調查這一事件，並與埃及方面進行了討論。”
以色列軍方電臺說，埃及軍隊首先在加沙和埃及之間的拉法過境點向以色列士兵開火。Kan公共廣播說，沒有以色列士兵在這次事件中受傷。這次事件造成一名埃及人死亡，多人受傷。埃及軍方證實有一人死亡，並表示正在調查這起事件。
此外，俄烏局勢也變得 ...
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今年以來，市場對美聯儲利率政策未來走向的預期就像坐過山車一樣起伏不定，下一個潛在的波動可能出現在本週五，屆時美國將公佈美聯儲最青睞的通脹指標——PCE物價指數。
根據上週四公佈的5月會議紀要中的鷹派評論，進入本週，市場預計美聯儲將持觀望態度。
會議紀要顯示，美聯儲對1月、2月和3月的高通脹報告感到震驚。一些政策制定者甚至提出了加息的可能性。此外，“一些”官員認爲，金融狀況的限制力度不足以減緩需求和通脹，這是一種風險。
因此，許多人認爲，如果美聯儲在2024年真的降息的話，更有可能在今年晚些時候，可能是12月。
Evercore ISI副主席Krishna Guha表示，美聯儲的鷹派和鴿派人士將 ...
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小程序：每日投行/機構觀點梳理
1. 高盛將美聯儲首次降息時間預期從7月推遲至9月
高盛經濟學家預計，美聯儲將在9月份首次降息，此前預期爲7月。包括Jan Hatzius在內的經濟學家在一份報告中寫道：“本週早些時候，我們注意到美聯儲官員的言論表明，7月降息可能不僅需要更好的通脹數據，還需要經濟活動或勞動力市場數據出現有意義的疲軟跡象。在5月份PMI走強、申請失業救濟人數下降之後，這看起來不像是最可能的結果。我們仍然預計每季度或每隔一次會議降息一次，這意味著第二次降息將在12月進行。時間的變化不會改變我們對2024年總共兩次降息的預期。”
2. 美銀：各方面因素支持美聯儲12月首降
美國銀行認 ...
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美聯儲儘快降息的可能性似乎越來越小，投資者可能不得不度過一個緊張的夏天。
一系列強於預期的經濟數據，加上美聯儲政策制定者的最新評論，都表明該央行短期內不會放鬆貨幣政策。交易員們上週再次調整了定價，不再篤定美聯儲9月降息，且預計美聯儲到今年年底只會降息一次。
上週四美股遭遇2024年以來最糟糕的一天，道瓊斯工業股票平均價格指數在陣亡將士紀念日假期前打破了連續五週的上漲勢頭。
LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示，“經濟可能不會像美聯儲希望的那樣降溫。如果美聯儲依賴數據，那麼市場可能更依賴數據。”
在過去一週左右的時間裏，這些數據發出了一個相當明確的信息：經濟增 ...
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由於有跡象表明美國經濟正在降溫，對美元的看漲情緒正在迅速消退，一些投資者六週來首次持有美元淨空頭頭寸。
商品期貨交易委員會（CFTC）的數據顯示，儘管槓桿基金上週仍持有看漲美元的押注，但資產管理公司持有的美元淨空頭頭寸的增加使其相形見絀。截至5月21日，資產管理公司合計持有價值53.6億美元的淨空頭頭寸，而一週前的淨多頭頭寸爲20.2億美元。
在此期間，美國月度通脹數據六個月來首次降溫，而四月份零售銷售額停滯不前，這增加了美聯儲降息的可能性。投資者現在將把注意力轉向週五公佈的個人消費支出指數（PCE）——美聯儲青睞的通脹指標，以尋找美聯儲開始放鬆政策的任何跡象。
澳大利亞聯邦銀行的貨幣策略師卡 ...
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過去一週，美國股市再次創下歷史新高，進一步增強了數百萬美國人的財務幸福感，這可能會使美聯儲的抗通脹鬥爭變得更加複雜。
根據蓋洛普本月發佈的數據，62%的美國成年人將資金投資於股市，無論是個人投資還是與配偶共同投資，方式包括直接購買股票、共同基金、401k養老金計劃或個人退休賬戶。與2023年相比，這一比例幾乎沒有變化，已恢復到1998年至2008年的普遍水平。
62%的美國成年人將資金投資於股市甚至連年收入低於4萬美元的低收入家庭和年收入高達10萬美元的中等收入家庭也從股市中分得一杯羹：根據蓋洛普5月15日發佈的調查結果，25%的低收入人羣和65%的中產階級都擁有股票。這項調查於4月1日至22 ...
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因美聯儲利率政策而陷入觀望的債券交易員很快就會得到一些可喜的支持。
從本週三開始，美國中國財政部將啓動一系列回購行動，回購對象是已發行且難以交易的債務，這是自21世紀初以來的第一次。隨後，美聯儲將於6月開始放緩縮減資產負債表的步伐。
這兩項舉措將爲美債市場提供支持，今年以來，面對美國經濟的持續增長和出人意料的通脹粘性，投資者大幅調整了對降息的預期，美債市場已被顛覆。
在美債經歷了一些小幅波動、已經明顯趨於穩定之際，美國政府的努力應有助於提高美債的交易能力。
摩根大通美國利率策略聯席主管傑伊-巴里（Jay Barry）表示：“回購將有所幫助，將是一個很好的後盾。美聯儲量化緊縮政策的放緩也將有所幫 ...
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有“老債王”之稱的太平洋投資管理公司（PIMCO）前首席投資官比爾·格羅斯（Bill Gross）表示，比起拜登連任，特朗普在美國總統大選中獲勝對債券市場的“利空”和“破壞性”將更大。
格羅斯向英國《金融時報》表示，特朗普重返白宮將加劇美國不斷膨脹的赤字，這將令市場對特朗普感到不滿。
格羅斯稱：“在所有候選人中，特朗普（對債市的影響）更爲利空，因爲他主張繼續減稅和增加開支。”儘管格羅斯指出，拜登在總統任期內也造成了數萬億美元的赤字支出，但“特朗普的當選將會帶來更大的混亂。”
格羅斯發表上述言論之際，距離今年11月的美國總統大選僅剩不到六個月的時間，而幾天後曼哈頓的一個陪審團預計將開始審理“封口 ...
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