紐約聯儲的工作人員表示，盡管美國銀行業穩定，但越來越多的脆弱性使至少一些銀行近期面臨融資壓力和資本短缺的威脅。Matteo Crosignani、Thomas Eisenbach和經濟學家Fulvia Fringuellotti週一在一篇文章中說，銀行體系的風險正在上升，雖然上升幅度不大，且仍低於全球金融危機爆發前的水平。他們對截至2023年第二季度的模型進行的分析顯示，這在很大程度上是因爲大銀行較少受到資本短缺和銀行擠兌風險的影響。他們寫道：“短期內，銀行的證券投資組合可能遭受損失，進而可能導致資金枯竭，並大幅削弱有效資本水平。”儘管美聯儲官員表示，金融體系比20年前穩定且“更具彈性”，但在 ...
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小程序：每日投行觀點梳理1. 巴克萊：將美聯儲加息時間從今年12月推遲至明年1月巴克萊銀行表示，目前預計美聯儲將在明年1月加息25個基點，而不是此前預計的今年12月。巴克萊稱，10月就業數據不及預期，以及美聯儲的鴿派評論是將加息預期推遲到明年的原因。勞工部週五公佈的非農就業報告顯示，上月失業率從9月份的3.8%升至3.9%，爲2022年1月以來的最高水平。巴克萊銀行經濟學家在11月3日的一份報告中表示：“我們仍然認爲，美國聯邦公開市場委員會（FOMC）將需要繼續採取額外的緊縮措施，並將不得不維持比市場預期更高的利率路徑，在2024年9月之前不會降息。” 2. 巴克萊：爲聖誕節做打算，英國消費者 ...
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【整理：每日全球外匯市場要聞速遞（11月7日）】1. 市場消息：以色列央行將向銀行系統提供高達100億謝克爾的商業信貸。2. 美國白宮國家經濟委員會主任佈雷納德：大多數預測師都取消了衰退預測。經濟正逐漸達到可持續增長的階段。3. 土耳其紡織出口協會主席Mustafa Gultepe：里拉應該隨著通貨膨脹下降而走弱。4. 巴西財長Haddad：巴西的貨幣寬鬆週期將繼續。我們有很多降息的餘地，我們的利率目前仍然爲12.25%。5. 巴西經濟學家：預測2023年GDP增速爲2.89%，此前預測爲2.89%；2024年GDP增速爲1.50%，與之前的預測相同。預測2023年通脹率爲4.63%，之前爲4 ...
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隨著美國中國財政部宣佈下季度的再融資計劃，上週固定收益市場出現復甦。然而，資深市場人士、亞德尼研究公司總裁指埃德·亞德尼（Ed Yardeni）表示，由於美國不斷增長的債務規模令人擔憂，債市義警將繼續存在。如果他們繼續拋售債券，這將意味著美債收益率還會上升。美國中國財政部上週宣佈計劃到年底發行7760億美元的政府債券，增發幅度低於預期，長期債券的銷售也有所減少。這平息了一些人對美國債務不斷增加的擔憂，導致美國10年期國債收益率上週五晚間回落至4.4%左右。但亞德尼警告說，債市義警，即那些在債券市場上策劃拋售以迫使立法者縮小赤字的投資者，還沒有撤退。 亞德尼在接受CNBC採訪時表示：“他們還沒有 ...
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素有“股壇教父”之稱的沃頓商學院教授傑里米·西格爾（Jeremy Siegel）週一表示，美聯儲需要保持靈活性，考慮降息的時間需比市場預期早得多。這是因爲疲弱的經濟數據帶來了經濟衰退迫在眉睫的威脅，而通脹在很大程度上已經得到了控制。他告訴CNBC：“我認爲鮑威爾必須保持高度警惕，因爲我們確實得到了一些疲弱的數據，包括供應管理協會的數據、首次申請失業救濟人數，以及上週五的就業報告。美聯儲不能像對待通脹那樣，再等一年就會把事情搞砸。現在，我並不是說我們會陷入衰退……但他必須隨時準備降息。”上週公佈的美國10月份ISM製造業指數爲46.7，遠低於經濟學家預期的49.0，標誌著該指數連續第12個月低於 ...
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美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾上週表示，最近美債收益率的急劇上升可能有助於對抗通脹，這表明美債市場可能正在爲美聯儲做一些工作。問題在於，鮑威爾的言論似乎隨後引發了股市的強力反彈，同時也引發了長期美債收益率的大幅回落，長期美債收益率是公司借貸成本的基準。換句話說，債券市場剛剛證明了金融狀況收緊的緩解速度有多快。總部位於賓夕法尼亞州的Penn Mutual Asset Management的首席投資官馬克·赫彭斯塔爾（Mark Heppenstall）表示：“有點諷刺的是，鮑威爾在宣揚金融狀況收緊的同時，緩解了我們最近經歷的部分緊縮局面。”該公司管理著大約313億美元的資金。鮑威爾的言論在一定程度上證實 ...
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1. 法興銀行：預計澳洲聯儲將加息25個基點，由於高通脹降溫速度緩慢，澳洲聯儲將進行最後一次加息行動。2. 道明證券：預計澳洲聯儲將加息25個基點，因澳洲聯儲對通脹迴歸目標的速度慢於預期的容忍度更低了。3. 荷蘭國際：預計澳洲聯儲將加息25個基點，這將是澳洲聯儲本輪加息的最後一次，澳元當前仍有上行風險。4. 花旗集團：預計澳洲聯儲將加息25個基點，僅加息25個基點不足以解決通脹問題，可能討論加息50個基點。5. 法農信貸：預計澳洲聯儲將加息25個基點，決策聲明若更加鷹派以及通脹預期被上調，澳元將持續走高。6. 美國銀行：預計澳洲聯儲將加息25個基點，鑑於總需求放緩以及加息傳導效應未完全顯現，後 ...
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明年3月之前，美國通脹率可能不會有太大的下降，這爲美聯儲可能已經結束加息的市場說法增添了新的變數。以市場爲基礎的年度總體CPI預期表明，從11月14日公佈的10月份CPI數據開始，可能還將有6個月的數據超過3%。如果真的是這樣，那麼從6月份開始，年度總體通脹率將連續10個月達到或超過3%。這種前景引出了一個問題：如果物價漲幅長期穩定在2%的目標上方，美聯儲官員可能會如何應對？里士滿聯儲主席巴爾金上週五表示，他對是否再次加息的看法將更多地取決於通脹數據，而非疲弱的就業市場。紐約對沖基金公司WinShore Capital Partners的交易員Gang Hu表示，他預計美聯儲官員將“坐下來等待 ...
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小程序：每日投行觀點梳理1. 高盛：非農報告強調了美聯儲加息結束的信號高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示，上週五的非農就業數據比我們預期的要弱得多，但還沒有疲弱到令人擔憂的程度。Hatzius稱，“我認爲這是一份較爲疲軟的報告，強調了市場從上週FOMC會議中得到的信息，即美聯儲很可能結束加息。”他補充稱，高盛預計美聯儲在2024年第四季度之前不會降息，但如果經濟在那之前進一步走弱，那麼降息可能會來得更早。2. 高盛：預計債券將自2020年以來首次擊敗現金高盛最近將其對債券的建議從減持轉爲中性，這是自2020年6月以來的首次。資產配置策略主管Christian Mueller-Gliss ...
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1. 高盛：非農報告強調了美聯儲加息結束的信號。2. 高盛：預計債券將自2020年以來首次擊敗現金。3. 凱投宏觀：明年土耳其物價可能會大幅回落。4. 凱投宏觀：工資增長放緩支持美聯儲放棄緊縮傾向。5. 潘森宏觀：法國工業進入停滯期。6. 荷蘭國際：德國出口仍拖累經濟。7. 法興銀行：預計明年5月英國央行將開始降息。8. 道明證券：加拿大央行會議紀要將圍繞通脹展開討論。9. 美國銀行：技術面不再阻礙標普500指數年底反彈。 ...
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