上週，疲軟的經濟數據和更加鴿派的美聯儲均幫助提振了遭受重創的美國債券市場。但一些分析人士警告說，這些所謂的“緩解”可能是有限的，因爲更高的利率將繼續存在。10月份，市場對美聯儲將“在更長時間內保持較高利率”的擔憂推動美國國債收益率升至16年來的最高水平。交易員們押注，即使面臨一代人以來的最高利率，依舊強勁的美國經濟將迫使美聯儲保持緊縮的貨幣政策。上週五，這些擔憂開始消散，此前美國勞工部報告稱，美國僱主上個月增加了15萬個就業崗位，低於市場預測，約爲9月增加就業崗位的一半。上週四，在聽起來鴿派的美聯儲，以及政府發債規模低於預期的幫助下，美國國債收益率跌至一個多月來的最低水平。美債收益率的下降通常 ...
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美國最大公司的盈利預計將首次在一年內集體增長，部分受益於今年夏季消費者支出強勁。據FactSet數據顯示，標普500指數成分股公司預計第三季度的盈利將同比增長3.7%，這是自去年同期以來的首次增長。收入預計將同比增長2.3%。消費者支出推動了利潤增長，因爲美國人繼續外出就餐、旅行和在線購物。星巴克CEO拉克斯曼·納拉西曼在公司財報電話會議上表示：“我們的顧客需求依然強勁，沒有看到顧客羣體的情緒發生任何變化。”（標普500指數成分股中，行業盈利同比變化%，數據來源：FactSet）標普500指數中利潤最高的兩個行業是通信服務和消費者耐用品。這兩個行業的公司包括餐廳運營商如麥當勞(MCD.N)和星 ...
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上週五，數據顯示美國就業市場正在降溫。10月非農就業人數增加15萬人，低於預期的18萬人，失業率攀升至3.9%，工資環比增幅放緩。多位美聯儲官員對最新的非農報告表示滿意，但他們對利率可能“更高更久”的立場仍未鬆懈，以試圖抑制市場的過度樂觀情緒。里士滿聯儲主席巴爾金是上週美聯儲利率決議和10月份就業數據發佈後第一位發表評論的官員。他指出，上個月就業增長放緩是勞動力市場正常化的一個可喜跡象，表明其正朝著試美聯儲官員所希望的降低通脹的方向發展。但他補充稱，他還沒有準備好說明貨幣政策的下一步走向。巴爾金表示，在決定是否再次加息或繼續保持短期利率目標不變之前，“我們有很多時間”。 他對是否再次加息的看法 ...
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【本週經濟預告：鮑威爾講話、中國社融、CPI和貿易帳數據】1. 週一：①數據：法、德、歐10月服務業PMI終值；歐元區11月Sentix投資者信心指數；美國10月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數。②OpenAI舉辦首屆開發者大會“OpenAI DevDay”，屆時將直播主題演講。③ 日本央行公佈9月貨幣政策會議紀要。④香港金管局11月6至8日舉行國際金融領袖投資峯會。⑤財報：美股恩智浦半導體、BioNtech。⑥本週3只新股申購：北交所泰鵬智能、深交所夏廈精密、科創板康希通信；1只新股上市：上交所麥加芯彩。⑦本週共有18980億元逆回購到期。2. 週二：①數據：中國10月貿易帳、10月外匯儲備；瑞士 ...
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【整理：巴以衝突局勢跟蹤（11月6日）】衝突情況：1. 本輪巴以衝突已致雙方超11300人死亡。2. 黎以臨時邊界東段發生交火。黎巴嫩真主黨：已有61名黎真主黨武裝人員在與以軍交火中喪生。3. 黎巴嫩總理辦公室表示，以色列襲擊南部地區造成4人死亡。黎巴嫩真主黨：向以色列發射了格拉德導彈。4. 以色列國防軍：將提供4個小時供加沙平民按指定路線撤離。5. 卡桑旅稱使用火箭彈摧毀兩輛以軍車輛。6. 以軍發言人：以軍已全面包圍加沙城，將加沙地帶“一分爲二”；士兵抵達加沙沿岸，擴大在加沙地帶行動規模。7. 以軍轟炸連接加沙地帶南北部的一座橋樑，在南部邊境地區遭反坦克導彈襲擊；在加沙北部發現多個地道入口。 ...
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【整理：下週重要事件與數據預告——中國10月貿易帳、10月社融，美國9月貿易帳，鮑威爾2場講話，OpenAI開發者大會】1. 週一：①數據：法、德、歐10月服務業PMI終值；歐元區11月Sentix投資者信心指數；美國10月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數。②OpenAI舉辦首屆開發者大會“OpenAI DevDay”，屆時將直播主題演講。③日本央行公佈9月貨幣政策會議紀要。④香港金管局11月6至8日舉行國際金融領袖投資峯會。⑤財報：美股恩智浦半導體、BioNtech。⑥本週3只新股申購：北交所泰鵬智能、深交所夏廈精密、科創板康希通信；1只新股上市：上交所麥加芯彩。⑦本週共有18980億元逆回購到期 ...
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本週美債收益率高位回落爲遭受重創的市場提供了一些緩解。首先是美國中國財政部發債規模低於預期，接著美聯儲主席鮑威爾重申收益率上升可能有助於收緊政策被視爲不再需要加息的信號，週五非農超預期降溫更是進一步佐證了加息週期的結束。超級周行情過後，未來一週經濟數據相對清淡，但美聯儲官員將輪番上陣對市場實施預期管理，巴以局勢的動態也繼續牽動市場神經。以下是新的一週裏市場將重點關注的要點（均爲台北時間）：央行動態：美聯儲官員輪番上陣 黃金新一輪漲勢尚未動搖？美聯儲：週三1:00，FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯在紐約經濟俱樂部組織的一場討論中擔任主持人週三2:30，2023年FOMC票委、達拉斯聯儲主席 ...
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美國就業市場降溫爲美聯儲在12月維持利率不變提供了空間，並強化了市場觀點，即美聯儲已經結束了40年來最激進的加息行動。美國勞工統計局週五發佈的報告顯示，上個月非農就業人數增加15萬，低於預期。失業率攀升至3.9%，工資增速環比放緩。富國銀行首席經濟學家傑·布賴森（Jay Bryson）表示：“如果你是FOMC官員，這就是你想看到的。這對美聯儲來說是個好消息。”即使在沒有深入挖掘這份就業報告之前，10月的非農數據也已經不甚樂觀。而可以拎出來看的細節確實讓人不忍直視。彭博社指出，上個月新增就業崗位的私營企業比例爲52%，是自2020年4月疫情最嚴重時期以來的最低水平。與此同時，非農就業增長人數不斷 ...
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【美國商業活動連續三月增長乏力，服務業活動增長停滯】11月3日訊，標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson表示，與最新公佈的GDP數據相比，美國10月PMI數據所描繪的經濟狀況要低迷得多，商業活動連續第三個月增長乏力。服務業活動夏季出現的激增已經停滯。同時，在全球需求疲軟的情況下，製造業也在苦苦掙扎以恢復勢頭。需求疲軟環境的一個利好因素是10月份物價壓力進一步降溫，更光明的通脹前景和利率見頂的希望幫助提升了企業對未來一年前景的信心，但服務業和製造業的新業務流入都需要加快，以確保能夠保持強勁增長。
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【行情回顧】美元指數實現8月至10月三個月連漲，但本週整體錄得下跌。市場預期美聯儲已結束加息，美元成功下破107。週五非農不及預期且失業率繼續上升，美元指數大幅下挫。由於避險效應減退，現貨黃金週中一度失守2000關口。美聯儲之夜，現貨黃金盤中10月25日以來首次跌破1970後回升。在不及預期的就業數據提振下，黃金短暫收復2000關口後回落。得益於美國中國財政部Q4借款預估值下修、發債速度放慢，美債收益率有所回落。2年期美債收益率回落至4.84%附近，10年期美債收益率降至4.50%附近。國際原油的戰爭溢價持續減退，加之需求出現降溫跡象，WTI原油和布倫特原油本週連續錄得第二週下跌。日本央行政策 ...
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