據市場參與者稱，對沖基金正在逆轉日元期權交易，突然出現了大量看漲日元的押注。
就在上個月，槓桿基金大舉買入期權，押注日元兌美元匯率將跌回160。本週情況發生了變化，基金開始買入日元看漲期權，如果日元兌美元匯率上升，期權就會增值。
據外媒報道，日本央行可能最早在下週的政策會議上討論削減購債規模的問題，美元兌日元匯率週二回落至155以下。日元走強削弱了利差交易的誘惑力。
野村國際集團（Nomura International Plc）駐倫敦的全球外匯期權交易主管魯奇爾-夏爾馬（Ruchir Sharma）說：“由於日本決策者發出的噪音，真實資金和尾部風險基金已經開始緊迫地關注日元看漲期權。對日本央 ...
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【2024年6月5日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1097，上調（人民幣貶值）14點； 歐元/人民幣報7.7698，下調89點；港元/人民幣報0.91024，上調11.3點； 英鎊/人民幣報9.1199，下調117點；澳元/人民幣報4.7550，下調227點； 加元/人民幣報5.2268，下調91點；100日元/人民幣報4.6174，上調393點； 人民幣/俄羅斯盧布報12.4731，上調122點；新西蘭元/人民幣報4.4251，下調45點； 人民幣/林吉特報0.66099，上調3點；瑞士法郎/人民幣報8.0223，上調588點； 新加坡元/人民幣報5.2994，上調26點 ...
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兩位曾被提名爲美聯儲主席的知名經濟學家週二駁斥了一種溫和的觀點，即通脹將繼續逐步降至美聯儲2%的通脹目標，而不會造成經濟痛苦。
美國前中國財政部長勞倫斯-薩默斯（Lawrence Summers）表示，隨著時間的推移，他認爲長期利率會越來越高。
週二，他在紐約經濟俱樂部與前白宮首席經濟學家格倫-哈伯德（Glenn Hubbard）共同舉辦的網絡研討會上表示：“在可預見的未來，市場應該習慣於當前的利率區間，而且長期利率可能高於當前水平。”10年期美債收益率目前約爲4.3%。
薩默斯現在是哈佛大學教授。他說，通脹率並沒有“令人信服地接近”美聯儲2%的目標。他還一如既往地認爲，中性短期利率（既不刺激 ...
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隨著美國國債反彈，債券交易員們再次傾向於鴿派，紛紛押注將從美聯儲加快降息的步伐中獲益。
在美聯儲首選的通脹指標保持穩定、製造業和支出指標低於預期之後，美國10年期國債收益率在最近幾個交易日下跌了超過四分之一個百分點。週二，在一份報告顯示美國職位空缺出乎意料地減少後，美國國債收益率進一步下跌。
掉期交易商目前將美聯儲首次全面降息25個基點的預期從12月提前至11月。在現貨市場，摩根大通的美國國債客戶調查顯示，直接多頭頭寸升至3月份以來的最高點，這是積極勢頭的又一跡象。
具體數據顯示，在截至6月3日的一週內，摩根大通國債客戶小幅增加多頭頭寸，將直接多頭頭寸推高至3月25日以來最高水平，中性頭寸降至 ...
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今日優選
美國4月職位空缺降至2021年以來最低水平
日本央行據悉考慮討論削減債券購買規模
據稱哈馬斯領導人不接受新的加沙停火協議提案
印度執政黨主導的中國全國民主聯盟在大選中獲勝
政協圍繞“構建高水平社會主義市場經濟體制”協商議政
證監會將在2024陸家嘴論壇期間發佈資本市場相關政策舉措
深圳明確存量房貸利率不調整
市場盤點
週二，美元指數在亞盤歐盤時段呈上行趨勢，但因公佈的美國4月JOLTs職位空缺數據顯示出經濟走軟跡象而回吐部分漲幅，最終收漲0.10%，報104.15。10年期美債收益率延續跌勢，最終收報4.3310%。對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率最終收報4.7870%。 ...
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【整理：昨日今晨重要新聞彙總（6月5日）】國內新聞：1. 深圳明確存量房貸利率不調整。2. 工信部等四部門有序開展智能網聯汽車準入和上路通行試點。3. 政協第十四屆全國委員會常務委員會第七次會議4日上午在京開幕。4. 證監會將在2024陸家嘴論壇期間發佈資本市場相關政策舉措。5. 乘聯會：初步預估，5月全國新能源乘用車廠商批發銷量91萬輛，同比增長35%，環比增長16%。國際新聞：1. 美國能源部：石油戰儲補充速度可能提速2. 消息稱哈馬斯領導人表示不接受新的加沙停火協議提案。3. 美國民主黨團體要求司法部調查歐佩克操控油價的行爲。4. 土耳其據稱考慮對股票和加密資產徵收資本利得稅。5. 日本 ...
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【美聯儲或早降息的押注刺激多國債券上漲】6月4日訊，全球債券週二上漲，呼應美債隔夜的漲勢。美聯儲或早降息的押注增強了主權債務的吸引力。澳大利亞和新西蘭10年期債券收益率下跌至少8個基點，先前數據顯示，美國5月份工廠活動萎縮的速度加快。日本10年期債券收益率下跌了兩個基點，韓國債券也隨之上漲。債市樂觀情緒重現，但未來幾天可能會受到考驗，非農數據將揭示美國就業市場是否已經降溫到足以需要放鬆政策的程度。加拿大皇家銀行表示，不僅僅是美聯儲。本週重點當然是在加拿大和歐洲央行，預計這兩家央行將啓動降息週期。週二將公佈美國的職位空缺數據，如果低於市場預期，也可能會刺激對債券的新需求。
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摩根士丹利（Morgan Stanley）稱，隨著投資者急於削減風險敞口，圍繞美國大選的不確定性上升可能危及今年最受歡迎的一些宏觀交易。
策略師馬修-霍恩巴赫（Matthew Hornbach）和詹姆斯-洛德（James Lord）在一份報告中寫道，隨著投資者在11月前紛紛離場，一些擁擠的交易策略可能會受到擠壓，從做多美元兌收益率較低的同類貨幣，到持有比重較低的長期美國國債等。
摩根士丹利團隊在5月31日的年中展望中寫道，“大多數投資者將選擇在大選前減少投資組合中的風險敞口。隨著先行投資者降低流行的風險敞口，宏觀市場的走勢可能會鼓勵更廣泛的投資者加入進來。”
他們認爲，交易者不能奢望政治“維持 ...
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【預計美聯儲在今年餘下時間按兵不動可能是最審慎的做法】6月4日訊，鑑於通脹粘性，投資者謹慎假設美聯儲2024年維持利率不變似乎是明智選擇。這預示著在美國經濟保持韌性的情況下，股市、現金和短期債券可能上漲。當前環境無需降息，類似1990年代後期美聯儲稀裏糊塗的寬鬆週期，彼時三年多現金利率下調1.25%。這凸顯出股票繼續跑贏的潛力——MSCI全球股票指數在截至1999年的四年間年均回報率達到17.8%。而同期全球債券的年均回報率僅5.1%，考慮到期初的回報率還有6.7%，這一數字非常令人失望。即使在5月反彈後，今年債券表現仍受制於強勁經濟數據和持續的成本壓力，央行不敢鬆懈。即使是週一的上漲（ISM ...
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【2024年6月4日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1083，下調（人民幣升值）3點； 歐元/人民幣報7.7787，上調330點；港元/人民幣報0.90911，上調1.9點； 英鎊/人民幣報9.1316，上調365點；澳元/人民幣報4.7777，上調193點； 加元/人民幣報5.2359，下調81點；100日元/人民幣報4.5781，上調277點； 人民幣/俄羅斯盧布報12.4609，下調1427點；新西蘭元/人民幣報4.4296，上調264點； 人民幣/林吉特報0.66069，下調13點；瑞士法郎/人民幣報7.9635，上調500點； 新加坡元/人民幣報5.2968，上調1 ...
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