【2024年2月2日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1006，下調（人民幣升值）43點； 歐元/人民幣報7.7320，上調367點；港元/人民幣報0.90805，下調7.4點； 英鎊/人民幣報9.0667，上調273點；澳元/人民幣報4.6775，下調35點； 加元/人民幣報5.3188，上調109點；100日元/人民幣報4.8649，上調85點； 人民幣/俄羅斯盧布報12.6706，上調797點；新西蘭元/人民幣報4.3742，上調121點； 人民幣/林吉特報0.66568，上調1.7點；瑞士法郎/人民幣報8.2965，上調276點； 新加坡元/人民幣報5.3212，上調6 ...
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【中信證券：美債利率短期或在4%附近寬幅震盪運行】2月2日訊，中信證券指出，1月議息會議上，美聯儲符合預期地維持利率不變。議息會議聲明以及鮑威爾講話均具有明顯的鷹派色彩，此輪美聯儲加息已結束，但尚未積極考慮降息。預計今年美國通脹較難回落到2%，但回顧歷史預計當前的通脹水平並不會成爲降息阻礙（美聯儲通脹目標實際高於2%），我們繼續維持此前關於美聯儲此輪或於今年年中前後進行預防式降息的判斷，美債利率短期或在4%附近寬幅震盪運行。
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【Pimco：美債收益率或進一步下跌 美聯儲可能在6月降息】2月1日訊，品浩(Pimco)多資產策略投資組合經理Erin Browne表示，美債收益率可能保持在3.5%-4.25%的區間內，美聯儲料將在年中啓動降息週期。Browne在接受採訪時表示，基本預期情境是美聯儲6月降息，市場目前對美聯儲今年近六次降息的預期可能過度。預計美聯儲今年不太可能採取如此激進的行動，除非經濟出現嚴重硬著陸，並陷入衰退。在股市火熱的背景下，金融環境的寬鬆在一定程度上爲美聯儲減輕了工作負擔。
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【2024年2月1日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價】美元/人民幣報7.1049，上調（人民幣貶值）10點； 歐元/人民幣報7.6953，下調200點；港元/人民幣報0.90879，上調0.1點； 英鎊/人民幣報9.0394，下調27點；澳元/人民幣報4.6810，下調145點； 加元/人民幣報5.3079，下調94點；100日元/人民幣報4.8564，上調242點； 人民幣/俄羅斯盧布報12.5909，上調319點；新西蘭元/人民幣報4.3621，下調72點； 人民幣/林吉特報0.66551，上調3.7點；瑞士法郎/人民幣報8.2689，上調38點； 新加坡元/人民幣報5.3151，上調7點。 ...
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【中信證券：美聯儲政策立場調整 降息仍需等待】2月1日訊，中信證券研報表示，美聯儲本次會議聲明發生較大變化，顯示美聯儲政策立場或已有調整。鮑威爾講話總體偏鷹，並不認爲3月降息是基準情形。中信證券維持此前判斷，即本輪美聯儲加息已經結束，首次降息時點或在年中前後，縮表或在3月之後開始減速，年中至三季度結束縮表，但需關注就業市場意外走弱可能給政策進程帶來的擾動。預計美元指數和美債利率將保持震盪，短期來看，利空美債的因素已基本落地，而美股則需關注近期財報情況。
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【招商宏觀：對美聯儲年內的降息預期或許一降再降】2月1日訊，招商宏觀研報指出，美聯儲主席鮑威爾表示對年內降息持開放態度並表示3月討論縮表，但美聯儲議息會議聲明和鮑威爾講話均打壓了3月降息預期。美國居民部門對當前通脹形勢仍有不滿，進而在實現2%通脹目標或者就業惡化任一情形發生之前美聯儲難以採取降息操作。當然，經濟韌性與經驗規律表明，即便降息預期一降再降，美股全年收漲也是大概率。下半年美國通脹亦存在反彈可能。目前看，年內的降息預期或許一降再降。但，若降息不能兌現，疊加主動補庫存前景，10年期美債收益率或將再度反彈。
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【整理：美聯儲FOMC聲明及鮑威爾發佈會重點一覽】1. 聲明概述：如期維持利率不變，刪除“可能進一步收緊政策”的措辭，並表示目標風險“正趨於更好的平衡”，將考慮對利率進行“任何調整”；在更有信心確定通脹接近2%之前，不會降息。2. 利率前景：鮑威爾表示，利率或已達峯並已明顯進入限制性區間；如有需要，準備長期維持當前利率；本次會議未提出降息建議，並未積極考慮降息；委員會對降息存在廣泛分歧；認爲三月份不太可能降息；根據數據可能推遲或提早降息；無法確定需要幾個月的低通脹才能獲得“信心”。3. 通脹前景：聲明稱，通脹已經緩解，但仍然居高不下；如有風險威脅通脹目標，將準備調整政策；鮑威爾表示，通脹預測可 ...
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【弱數據支撐美聯儲3月開啓降息的預期，美債收益率下滑】1月31日訊，美國國債收益率週三大幅下挫，因經濟數據弱於預期，支撐了美聯儲最早將於明年3月開始降息的前景。在美聯儲今日結束政策會議之前，2年期美國國債收益率一度下跌12個基點，至4.21%，爲1月17日以來的最低水平。預計美聯儲的政策會議將維持貨幣政策。在與美聯儲未來會議掛鉤的掉期合約顯示，3月份的合約利率跌至5.18%左右，再次反映出美聯儲將降息25個基點的可能性超過一半。
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【美國擴大季度債券拍賣規模並暗示未來不會進一步增加】1月31日訊，美國財政部週三聲明顯示，將在下週的季度再融資標售中發行1210億美元較長期債券，包括3年期、10年期和30年期國債。這與交易商的預期相符，也反映了去年11月再融資的節奏。財政部連續第三次提高較長期債券的季度發行規模，並暗示明年之前不太可能再增加發行規模。長債拍賣規模進一步擴大，或有助於支撐對國債的需求。目前美聯儲一直在穩步減持持有的美債，幾個月來，投資者對有關債券總體供應的消息尤爲敏感。財政部官員稱，雖然他們沒有對QT終止的具體時間做出任何假設，但已經制定了充分的借款計劃，以應對潛在變化。
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【滙豐：就風險偏好而言，美元兌加元走高似乎有些過度】1月31日訊，滙豐銀行經濟學家表示，預計加拿大央行和美聯儲的降息週期將於6月開始。美債收益率下降可能會通過利率和風險偏好渠道拉低美元兌加元。但就近期避險情緒而言，美元兌加元似乎有些過度走高，因此該貨幣對上行存在一定緩衝。
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