期貨老爹 - 首席分析師

小孩子吵架戲碼!
俄羅斯參加G20集團會議,美財政部長葉倫與烏克蘭代表在俄羅斯發言時離席。
就沒有大人可以管一管嗎?
但其實是大人和大人在吵架!
就不能好好談嗎?
老爹每日國際重點新聞:
 俄羅斯參加G20集團會議,美財政部長葉倫與烏克蘭代表在俄羅斯發言時離席。
 美褐皮書:通脹壓力依然強勁,企業繼續將迅速上升的投入成本轉嫁給客戶,自2月中旬以來,經濟活動以溫和的速度擴張,大多數地區的製造業總體穩定,但供應鏈積壓、勞動力市場緊張及投入成本上升構成挑戰。
 白宮:國會需要集中精力降低成本和赤字。
 美公佈新一輪對俄制裁,俄稱美打算促使烏克蘭戰到只剩最後一個烏克蘭人。
 世界白銀協會:2022年白銀需求料將創歷史最高,由於包括印度等各國政府提升可再升能源使用量以滿足氣候目標,太陽能使用量增加,今年白銀需求將增加11億盎司,較2021年增長5%。
 人行一年期和五年期貸款市場利率(LPR)維持在3.7%及4.6%。
 歐洲央行管委Kazaks:第三季度初結束資產購買計劃是可能的、合適的,最早可能在七月加息。
 德國央行行長內格爾:歐洲央行應該很快就會結束資產購買計劃。
 美聯儲戴利:美聯儲的充份就業目標已經實現,5月份升息50個基點的可能性非常高。
特斯拉一季度營業收入187.56億美元,較去年同期猛增81%超預期,續創歷史新高。

最近的二個禮拜國內股票市場的結構,"變"是最佳的寫照
從
電子弱;金融強;台指強
到
電子弱;金融弱,台指弱
當時我們提到了弱續弱,強轉弱,盤怎麼可能不弱
再到
電子強;金融弱;台指弱
到
電子弱;金融弱;台指弱
到昨天
電子轉強,金融大跌,台指又出現今天的轉強企機

這透露了二天訊息
1.大盤方向是跟著電子跑
2.變來變去,市場的資金很短線,沒有慣性,沒有趨勢

老爹每日國際重點新聞:
 澤連斯基:俄軍在長時間準備後已經開始頓巴斯之戰。
 白宮:拜登沒有計劃訪問烏克蘭,依然不打算向烏克蘭派遣軍隊,美國財政部不會參與任何有俄羅斯參加的國際貨幣基金組織會議。
 世銀下調全球經濟增速預期從1月份的4.1%,下調至3.2%,1700億美元援助計劃呼之欲出。
 美聯儲布拉德:美國2022年及2023年GDP增速將高於趨勢,在任何會議上基本情況是不會加息超過50個基點,應該嘗試在第三季度就達成中性利率以上。
 美聯儲布拉德:如果通脹沒有如預期下降,加速縮表可能會成為”B計劃”。
 人行上繳6000億結存利潤,相當於投放基礎貨幣6000億,主要用於留抵退稅及向地方政府轉移支付。
 人行、外匯局23條舉措全力抗疫,金融機構可合理延後還款時間、延長貸款期限。
 USDA海外局:巴西計劃擴大玉米和小麥種植面積,但黑海衝突之下,化肥供應是否充足仍是個問題,玉米種植面積計劃擴大100萬公傾至2250萬公傾,小麥種植面積料增至340萬公傾,預計較去年增加25%。
 美國農業部公佈截至4月17日當週美國冬麥生長優良率降至30%,前一週為32%,上年同期為53%。
 美國副財長:對俄羅斯的制裁下一階段是擾亂其軍事工業縮合體和供應鏈。
 烏克蘭總統辦公室:烏總理將赴美訪問,討論烏克蘭宏觀金融援助。
 敍利亞外交部:美國為首的”國際聯盟”在敍利亞犯下戰爭罪和反人類罪。
利比亞最大的SHARARA油田將被關閉。

莫斯科號巡洋艦沉沒事件引發了二個漣漪:
1.俄羅斯要摧毁”星鏈”衛星,普丁與馬斯克對決大戲終於要上演了嗎?
2.這艘被傳說載有核武彈頭,將發生核戰的可能性再上一層。
3.美國計劃升級在英國的核武設施。

馬里波爾的烏克蘭守軍在俄羅斯最後通牒已到,仍堅守不投降,俄羅斯是剿滅還是會成為以戰逼和的關鍵呢?
人命關天,澤連斯基:烏方準備就烏拒絕加入北約和克里米亞地位問題與俄羅斯談判,但前提是俄方停止軍事行動及其武裝力量從烏克蘭撤離。


老爹每日國際重點新聞:
 俄黑海艦隊”莫斯科號”導彈巡洋艦爆炸後沉沒,該艦可能載有核彈頭。
 俄羅斯要摧毁”星鏈”衛星,因可能參與莫斯科號巡洋艦,俄執政黨”統一俄羅斯黨”主席梅德韋杰夫表示這是假消息,但表示這是個新穎的主意,會研究一下。
 美媒:美國計劃升級在英國的核武設施。
 烏克蘭總統澤連斯基:如果俄消滅了馬里波爾的烏克蘭守軍,那麼和平談判就不可能再繼續,俄國防部表示已剿滅烏軍、亞速營和外國傭兵,殘餘守軍被圍困在亞速鋼鐵廠,俄羅斯給予最後通牒,投降否則剿滅。
 澤連斯基:烏方準備就烏拒絕加入北約和克里米亞地位問題與俄羅斯談判,但前提是俄方停止軍事行動及其武裝力量從烏克蘭撤離。
 中國人行4月15日晚間宣佈實施25BP降準。
 朝鮮宣佈試射新型戰術導彈。
 俄歐盧布對峙,俄羅斯天然氣出口量降至三月以來最低水平。
 消息稱台積電在2022年下半年為蘋果生產3nm晶片,預期產能在3~3.5萬片,初期蘋果將新晶片用在iPad上。
 上海發佈工業企業復工復產疫情防控指引,要求積極支持企業復工復產。
 普丁簽署了俄公司從外國股市退市的法令。
 克里姆林宮:普丁與沙特王儲通電話,對OPEC+的工作給予積極評價,也討論烏克蘭、葉門、OPEC的問題。
 哈薩克斯坦將限制小麥和麪粉出口。
 法國總統候選人勒龐:若歐盟實施對俄能源禁運,美國應賠償法國損失。

鬧僵了!
下週G20由印尼主辦,印尼將邀請俄羅斯參加線上會議,但之前葉倫已向國會表明,美國將不會參加有俄羅斯參與的G20會議。

老爹每日國際重點新聞:
 馬斯克發起一項名為”以54.2美元/股將推特私有化應取決於股東而非董事會”的投票。
 FDA批准使用呼吸樣本進行新冠檢測,3分鐘內可出結果,主要檢測呼吸氣體中與新冠肺炎有關的五種揮發性有機化合物。
 美聯儲哈克:預計今年將進行一系列有計劃、有條理的加息。
 印尼:俄羅斯財長下週將線上參加G20會議,但美國財政部長葉倫表明立場,美國將不會參加有俄羅斯參與的G20會議。
 ECB維持利率不變,並重申該行在3月制定的”加速結束資產購買計劃”,結束購債與首次加息的具體時間表尚未確立。
 荷蘭禁止國內企業用盧布買俄羅斯天然氣,這可能在歐洲引發連鎖效應,荷蘭有20%的天然氣進口依賴俄羅斯。

多數人只看到了緊縮帶來的負面影響
選擇不去理會央行官員普遍會說的經濟成長能夠抵擋緊縮帶來的負面效果
或者是在加速升息控制通膨下,經濟仍能保持增長
這也是為什麼現在的行情忽漲忽跌的原因了
這是老爹之前一直強調的"有通膨但沒停滯"。

老爹每日國際重點新聞:
 李克強主持國常會要求適時降準,通常人行在一週內回應,最快本週落地。
 上週美國原油庫存激增940萬桶,因戰略儲備釋放。
 OPEC下調全球石油需求和經濟增長預期。
 德國希望在今年結束混合動力汽車的補貼,改革草案還建議在未來減少對電動車補貼,從明年每輛4000歐元減少到2024年和2025年的3000歐元。
 布魯克林地鐵槍擊案嫌疑人詹姆斯將面臨恐怖主義指控。
 加拿大央行加息50個基點至1%,會進一步加息,將於4月25日停止購買政府債券。
 美國國防部發言人柯比:一週前曾試圖聯繫俄羅斯國防部長,但俄羅斯方面沒有興趣進行會談。
 俄羅斯制裁398名美國眾議員。
 俄羅斯國防部表示,馬里烏波爾港口船隻上的所有人質都已獲釋。
 俄羅斯:如果對俄羅斯領土的攻擊持續,那俄羅斯軍隊將襲擊包括基輔在內的做出上述決定的地方。
 大型石油交易商將從5月15日起減少從俄羅斯石油公司Rosneft購買石油。
 英國3月消費者物價指數漲幅達到7%,連續六個月高於預期,由於4月54%的能源費減幅開始產生影響,4月的通脹率可能加速上升。
 美聯儲理事沃勒:傾向於5月加息50個基點,可能在6月及7月也加息50個基點,希望在下半年達到中性利率上升,預計通脹已到達峰值,將要開始回落。
 經合組織核能署:週一已做出決定暫停俄羅斯的會員資格,決定將於5月11日生效。

#通膨 #停滯

美股在3月CPI數據公佈一好一壞,但"壞球"主要是因去年低基期所致,核心通膨低於預期的"好球",讓市場難得出現"股債齊的現象。

老爹每日國際重點新聞:
 美國3月CPI同比增.5%,創40年新高,但3月核心CPI月率0.3%,則為2021年9月以來新低,低於預期,價格壓力不是那麼白熱化。
 拜登首次指責俄羅斯在烏克蘭實施”種族滅絕”,此前用”戰爭犯”甚至”屠夫”來形容普丁個人。
 美國總統拜登稱美國3月份70%的通脹歸咎於普丁推動汽油價格上漲,美國環境保護署將發佈一項緊急豁免措施,允許在6月1日至9月15日期間銷售混合15%乙醇的汽油。
 阿根廷卡車車主進行殼物運輸罷工,呼吁政府舉行會議,這一抗議是在大豆和玉米收割的高峰期舉行。
 俄羅斯凝析油產量降至2000年低點,OPEC警告稱可能出現俄羅斯供應短缺恐無法彌補。
 美聯儲布雷納德:可能會在5月就縮表作出決定,縮表會在6月開始,在整個資產負債表的收縮過程中,可能相當於增加2~3次加息。
 布雷納德:當下美聯儲的首要目標就是降低飇升的通膨,Fed能夠在不引發經濟下滑的情況下,緩和價格壓力。
 庫克怒批監管機構,開放側載等政策會損害iPhone用戶隱私,監管機構要求蘋果允許iPhone用戶從互聯網中安裝應用程序,即開放側載。
 馬斯克因延遲披露推特股份持有情況而被提起訴訟。
 美國布魯克林區地鐵槍擊事件中受傷者升至24人。
 美國將再向烏克蘭提供7.5億美元武器,以幫助烏克蘭打擊俄羅斯軍隊。
 普丁:烏方已偏離俄烏在伊斯坦布爾談判期間達成的共識,重回”死胡同”狀態,但烏方談判代表表示烏方仍堅持伊斯坦布爾公報,並沒有改變立場。
 普丁:烏克蘭軍事行動的結束取決於戰鬥的強度,特別軍事行動正在按計劃進行,目標是實現所有目標並盡量減少損失。
 美國林肯號核航母駛入韓國東部公海。
 台積電將於8月投產3奈米晶片。
 香港將與內地磋商南向港股通人民幣報價。

中國證監會主席易會滿:空殼堅決出清,真金白銀回報。
中國證監會等三部門積極鼓勵各項資金投入權益類市場
怎感覺有在對市場做獲利保證的味道。

中國三月社會融資表現超預期,是否代表影子銀行、去槓桿等問題正在逐一清除?

老爹每日國際重點新聞:
 中國證監會等三部門:完善有利於長期機構投資者參與資本市場的制度機制,鼓勵和支持社保、養老金、信託、保險和理財機構將更多資金配置於權益類資產,增加資本市場的投資。
 中國遊戲版號恢復發放。
 美國爆發禽流感,席捲東海岸與中西部,蔓延至全美20多個州,導致超過2700萬隻禽類被撲殺,這是美國自2015年以來最嚴重的禽流感疫情。
 法國總統第一輪投票最終結果公佈:馬克龍和勒龐分別以27.84%和23.15%的得票率進入第二輪,第二輪投票將於4月24日舉行。
 中國3月社會融資增量4.65兆萬億元,新增人民幣貸款3.13萬億,雙雙回暖,超出市場預期,M2增長9.7%,初步統計,2022年第一季度社會融資規模增量累計為12.06萬億,比上年同期多1.77萬億,人民幣貸款增加8.34萬億,同比增加6636億元。
 俄羅斯新生產的鈀金和鉑金從4月8日起不得進入倫敦市場進行交易,俄羅斯諾里爾斯克鎳業生產的鈀金佔全球供應量的25~30%,鉑金約佔10%。
 OPEC:完全替代俄羅斯石油出口是不可能的,當前以及後續對俄羅斯施加的制裁可能會看到市場損失掉700萬桶/日的俄羅斯石油和其他液體燃料供應。
 推特CEO:馬斯克決定不加入公司董事會。
 歐盟委員會副主席兼外長博雷利:歐盟尚未就制裁俄羅斯石油和天然氣做出決定,但將繼續討論。
 白宮國家經濟委員會主任布賴恩.迪斯:通脹將會在年末和明年緩和。
 美聯儲埃文斯:加息50個基點值得考慮,可能性很高,本以為在2023年3月前達到中性利率,不過如果在今年12月之前達到中性利率也沒問題。
 美國白宮:拜登向印度總理莫迪明確表示美國很樂意幫助印度實現能源進口多元化。

規則的重要性
俄羅斯在2018年修訂了一項聯邦證券法,地方債券發行方不再需要確保兌付的款項抵達投資者手中,只要這些款項匯入相關清算系統,借款方就算履行了自身義務
這樣看起來就不算違約了?
但由於俄羅斯央行禁止進行相關轉帳匯款,儘管俄羅斯財政部已按時將3月2日到期的盧布債券的利息匯入俄羅斯結算存管局(NSD),但外國投資者尚未收到這筆220億盧布(約220億美元)的款項。
受害者最終還是投資人。

老爹每日國際重點新聞:
 澤連斯基:願在任何時候就任何話題和俄羅斯總統普丁會談,除了與俄羅斯談判外,沒有任何出路。
 特斯拉與淡水河谷簽署”秘密協議”確保鎳供應。
 美聯儲鷹王布拉德支持Fed在下半年將利率升至3%~3.25%,他表示儘管金融市場收緊,但Fed在抗擊通膨仍然是落後於形勢的。
 歐盟禁止向俄羅斯提供評級,評級公司正在放棄對俄羅斯評級,標普全球週六聲明中表示,將遵守歐盟4月15日的禁令,其對俄羅斯的所有評級隨後也被撤銷。
 泰晤士報:芬蘭和瑞典最快將於今年夏天加入北約。
 烏克蘭今年預計將完成70%的種植面積,若未來幾週完成排雷工作,則播種面積可望提升至80%。
 2018年底俄羅斯修訂了一項聯邦證券法,地方債券發行方不再需要確保兌付的款項抵達投資者手中,只要這些款項匯入相關清算系統,借款方就算履行了自身義務,在莫斯科有業務的律師事務所的律師及美國債券持有人也得出類似的結論,但由於俄羅斯央行禁止進行相關轉帳匯款,儘管俄羅斯財政部已按時將3月2日到期的盧布債券的利息匯入俄羅斯結算存管局(NSD),但外國投資者尚未收到這筆220億盧布(約220億美元)的款項。
 週末中國證監會主席易會滿發聲,”空殼””殭屍”堅決出清,”真金白銀”回報投資,易會滿表示上市公司要遵循公眾公司的特點和發展規律,堅守”四個敬畏”,”四條底線”的基本要求,著力提升”五種能力。
USDA再次下調巴西大豆產量從此前的1.27萬噸下調至1.25萬噸和全球及美國大豆基末庫存預測。

美國國會通過一項禁止進口俄羅斯石油的法案
眾議院以413:9票表決通過這項法案
週四參議院以100:0的結果全票通過該法案
看來,反中反俄確實是能凝聚共識的
拜登年底的期中選舉還有低迷的民調就靠這帖藥了。

老爹每日國際重點新聞:
 美國眾議院通過俄羅斯石油進口禁令法案,並投票取消與俄羅斯的正常貿易地位,法案移交拜登簽署。
 巴西經濟部部長:我們將降低10%的進口關稅。
 美國紐約州6月1日至12月31日期間將暫停徵收州燃油稅。
 歐盟在第五輪制裁中支持對俄羅斯實施煤炭禁運,歐盟委員會主席馮德萊恩表示對煤炭的禁運將達每年40億歐元,但在禁止簽訂新的合同之前,將允許有幾個月的時間來結束合同,2020年歐洲從俄羅斯進口了5700萬噸動力煤,佔進口的絕大部份,歐洲一般從俄羅斯購買兩種煤炭一種是發電廠使用的熱煤,另一種是用於煉鋼的冶金煤,俄羅斯占歐盟動力煤進口份額的70%。
 托克集團從LME大量提取鋅庫存,因電價飇升,導致歐洲冶煉廠減產,自3月底以來從LME倉庫提取鋅庫存的註銷倉單增加超過45000噸,使得可用庫存降至一年多來最低。
 美國政府官員:北約外長會議討論了芬蘭和瑞典加入北約的可能性。
 美聯儲布拉德支持Fed在2022年下半年將利率升至3%~3.25%。
 法拉第未來4月4日收到納斯達克來信,稱公司不符合納斯達克繼續上市規則。
 Conab上調巴西玉米產量、出口及消費預估,受市場價格影響,玉米種植面積顯著擴大,最新預估值較上年度產量高32.7%,上年度產量受干旱及霜凍受損。
 美國眾議院議長佩洛西新冠檢測呈陽性。
中國國務委員兼外長王毅在和法國總統外事顧問博納通話表示美國國會眾議院議長佩洛西將訪台表明了嚴正立場,中方必將作出堅決反應,一切後果由美方承擔。

國際能源署(IEA)釋1.2億桶石油至市場(美國貢獻6000萬桶)
美國在4月至6月底釋放1.8億桶石油戰備庫存(SPR),意即每日釋放100萬桶原油給煉油廠煉油
4月進入用油的淡季,釋放庫存的舉動,確實對市場帶來一定程度的影響。
老爹之前把這件事形容為:年底期中選戰開打
拜登的低民調支持率,顯然與高漲的通膨有連帶關係
此時不採取行動,年底選舉就"難"選了。

老爹每日國際重點新聞整理:
 美聯儲會議紀要顯示:美聯儲認為每個月950億美元(600億美元國債+350億美元MBS)縮表是合適的,可能需要一次或多次加息50個基點。
 國際能源署(IEA):將加入1.2億桶石油的集團釋放庫存計劃,美國將為該計劃貢獻6000萬桶。
 據GASCADE數據:通過亞馬爾-歐洲管道的天然氣流量恢復向西輸送。
 波蘭週二否決歐盟於2023年採行最低稅負的協議,全球最低稅負恐卡關。137個國家於2021年達成協議,將對大企業的獲利課徵15%的最低稅率,但在美國該議案已經擱置好幾個月,歐盟則是採共識決,需所有成員國一致同意,波蘭成為唯一反對的國家。
 美民主黨指責石油巨頭在場動盪中牟取暴利,這些公司選擇保持低產量以保持自身的高利潤,消費者面臨壓力。
 伊朗表示如果伊核談判達成協議將削減離心機數量。
 最新美國旱情監測報告顯示:20%冬小麥處於中度干旱,32%處於嚴重干旱狀態。
 美國農業部週一發佈今年首份作物生長報告,報告顯示只有27%冬小麥生長狀態為”良好”,但評級為差或非常差的佔比為36%,去年同期小麥優良率為53%,差和非常差的比率僅為16%。
 WGC:各國央行2月出售6噸黃金,為連續第二個月淨賣出。
 美國、歐盟和G7國家聯合宣佈禁止對俄羅釿進行新的投資,美國切斷了俄羅斯最大的幾家銀行的業務,使俄羅斯遭受的金融衝擊”急劇升級”,歐盟將宣佈對俄羅斯能源實施更多制裁。
 英國將凍結俄羅斯最大銀行Sberbank的全部資產,將在2022年底前結束對俄羅斯煤、石油的所有進口。
 美國財長葉倫:如果俄羅斯全面禁止石油出口,油價可能會飇升。
 美國國家環境保護局正在研究生物燃料以幫助降低汽油價格。
 加拿大將限制外國人在加拿大購房,加拿大永久居民、工人、學生不受這項新措施限制。

#SPR #戰備庫存 #IEA #期中選舉 #作物生長 #小麥 #干旱